Крупнейшие российские производители металлических труб по коэффициенту соотношения обязательств и активов

рэнкинг 30/01/2017

Информационное агентство Credinform подготовило рэнкинг российских производителей металлических труб. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 г. и 2014 г.) компании отрасли (ТОП-10). Далее компании были ранжированы по коэффициенту соотношения обязательств и активов (Таблица 1).

Коэффициент соотношения обязательств и активов (х) рассчитывается как отношение долгосрочных и краткосрочных заемных средств к сумме баланса и указывает на долю активов предприятия, финансируемых за счет займов.

Общее рекомендуемое значение показателя варьируется от 0,2 до 0,5, а практические значения, рассчитываемые Информационным агентством Credinform по оригинальной методике, учитывающей реальное положение компаний в конкретной отрасли, составляют от 0,4 до 1,0.

Превышение верхнего нормативного значения говорит о чрезмерной закредитованности, которая может стимулировать развитие, но отрицательно влиять на устойчивость корпоративных финансов. Значение показателя ниже нормативного значения может свидетельствовать о консервативной стратегии финансового менеджмента и об излишней осторожности в привлечении новых заемных средств.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание не только на соответствие нормативным значениям, но и на всю совокупность финансовых показателей и коэффициентов компании.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, соотношение обязательств и активов, индекс платежеспособности ГЛОБАС-i® крупнейших российских производителей металлических труб (ТОП-10)
НаименованиеЧистая прибыль 2015 г., млн руб.Выручка 2015 г., млн руб.Выручка 2015 г. к 2014 г., +/- %Соотношение обязательств и активов, (х)Индекс платёжеспособности Глобас-i®
ООО СЕВЕРНАЯ ТРУБНАЯ КОМПАНИЯ
ИНН 3528179640 Вологодская область
106,5 1 586,8 36 0,26 223
Высокий
ООО БЕЛЭНЕРГОМАШ-БЗЭМ
ИНН 3123315768 Белгородская область
2 703,4 10 430,4 75 0,53 232
Высокий
НАО НАБЕРЕЖНОЧЕЛНИНСКИЙ ТРУБНЫЙ ЗАВОД ТЭМ-ПО
ИНН 1650233685 Республика Татарстан
75,8 6 435,0 18 0,57 251
Высокий
НАО ВЫКСУНСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ЗАВОД
ИНН 5247004695 Нижегородская область
9 699,0 134 620,0 40 0,59 212
Высокий
ПАО ЧЕЛЯБИНСКИЙ ТРУБОПРОКАТНЫЙ ЗАВОД
ИНН 7449006730 Челябинская область
5 389,0 112 285,3 16 0,75 200
Высокий
НАО ВОЛЖСКИЙ ТРУБНЫЙ ЗАВОД
ИНН 3435900186 Волгоградская область
9 325,1 81 897,1 41 0,78 179
Наивысший
ООО ИЖОРСКАЯ ТРУБНАЯ КОМПАНИЯ
ИНН 7817044086 Ленинградская область
21,2 2 752,1 18 0,95 232
Высокий
ООО НТПЗ
ИНН 5031107088 Московская область
67,3 1 306,7 48 270 0,96 273
Высокий
ООО ВОЛЖСКИЕ АВТОМОБИЛЬНЫЕ ЗАПЧАСТИ К ЛЕГКОВЫМ МАШИНАМ
ИНН 3435072207 Волгоградская область
-107,9 1 352,8 24 1,12 550
Неудовлетворительный
ООО СЕРВИСНАЯ КОМПАНИЯ СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ТРУБНЫЙ ЗАВОД
ИНН 7811458845 г. Санкт-Петербург
-72,2 2 076,8 18 1,43 314
Удовлетворительный
Итого по группе компаний ТОП-10 27 207,1 354 743,0 32* 0,79*  
Итого по группе компаний ТОП-100 26 930,1 369 549,8 30* 0,93*  

*) - среднее значение по группе компаний

Среднее значение коэффициента соотношения обязательств и активов в группе компаний ТОП-10 в 2015 г. ниже, чем в группе компаний ТОП-100, при среднеотраслевом значении, составившем 0,71. При этом, значения показателя у ООО ВОЛЖСКИЕ АВТОМОБИЛЬНЫЕ ЗАПЧАСТИ К ЛЕГКОВЫМ МАШИНАМ и ООО СЕРВИСНАЯ КОМПАНИЯ СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ТРУБНЫЙ ЗАВОД не укладывается в интервалы рекомендуемых и практических значений.

Коэффициент соотношения обязательств и активов крупнейших российских крупнейших российских производителей металлических труб (ТОП-10)
Рисунок 1. Коэффициент соотношения обязательств и активов крупнейших российских крупнейших российских производителей металлических труб (ТОП-10)

Объем выручки 10 крупнейших компаний составляет 96% от суммарной выручки 100 крупнейших компаний. Это свидетельствует об очень высоком уровне монополизации в данной отрасли. В частности, доля лидеров отрасли - НАО ВЫКСУНСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ЗАВОД и ПАО ЧЕЛЯБИНСКИЙ ТРУБОПРОКАТНЫЙ ЗАВОД в суммарной выручке 2015 г. группы компаний ТОП-100 составила совокупно почти 67% (Рисунок 2).

Доли компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2015 г. группы компаний ТОП-100, %
Рисунок 2. Доли компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2015 г. группы компаний ТОП-100, %

Восьми компаниям из ТОП-10 присвоен наивысший или высокий индекс платежеспособности ГЛОБАС-i®, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства.

ООО СЕРВИСНАЯ КОМПАНИЯ СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ТРУБНЫЙ ЗАВОД присвоен удовлетворительный индекс платежеспособности ГЛОБАС-i®, в связи наличием информации об участии компании в качестве ответчика в арбитражных судебных делах по взысканию задолженности и убытка в структуре балансовых показателей. Прогноз развития индекса остается стабильным, а кредиты требуют гарантий.

ООО ВОЛЖСКИЕ АВТОМОБИЛЬНЫЕ ЗАПЧАСТИ К ЛЕГКОВЫМ МАШИНАМ присвоен неудовлетворительный индекс платежеспособности ГЛОБАС-i®, в связи с наличием искового заявления о признании компании банкротом. Вероятность наступления финансовой несостоятельности в ближайшие 12 месяцев крайне высока. Прогноз развития индекса — негативный, а кредитование отклоняется.

Три компаний из ТОП-10 (выделены красным цветом в Талице 1) допустили убыток или снижение величины чистой прибыли в 2015 г. по сравнению с предыдущим периодом. При этом все предприятия, как в группе ТОП-10, так и в группе ТОП-100, в 2015 г. уверенно наращивали объемы выручки.

Показатели производства отрасли в натуральном выражении в период с 2011 г. по 2016 г. не отличаются стабильностью, о чем говорят данные рассчитанные на основе сведений Федеральной службы государственной статистики (Рисунок 3). По итогам за 11 месяцев 2016 г. наметился спад производства.

Темпы роста / снижения производства металлических труб в натуральном выражении от года к году, %
Рисунок 3. Темпы роста / снижения производства металлических труб в натуральном выражении от года к году, %

*) – данные за 11 мес. 2016 г. приведены к соответствующему периоду 2015 г.

Предприятия по производству металлических труб относительно равномерно распределены по территории страны и тяготеют к промышленным регионам, с хорошо развитой инфраструктурой, требующейся для такой энергоемкой и высокотехнологичной отрасли. Это подтверждается сведениями Информационно-аналитической системы Глобас-i, согласно которым 100 крупнейших компаний отрасли по объему выручки за 2015 год зарегистрированы в 30 регионах России (Рисунок 4).

Распределение 100 крупнейших российских производителей металлических труб по регионам России
Рисунок 4. Распределение 100 крупнейших российских производителей металлических труб по регионам России