Информационное агентство Credinform подготовило рэнкинг крупнейших российских предприятий по пассажирским перевозкам.

рэнкинг 21/04/2017

Информационное агентство Credinform подготовило рэнкинг крупнейших российских предприятий по пассажирским перевозкам. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 г. и 2014 г.) компании (ТОП-10). Далее они были ранжированы по рентабельности активов (Таблица 1).

Рентабельность активов (%) рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли и процентов к уплате к величине совокупных активов компании и показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица совокупных активов. Коэффициент, характеризует эффективность использования компанией своих ресурсов и финансового менеджмента. Чем выше значение этого показателя, тем эффективнее бизнес, то есть тем выше отдача на каждую вложенную в активы денежную единицу.

Однако, необходимо учитывать тот факт, что балансовая стоимость активов может в значительной мере не соответствовать их текущей рыночной стоимости. Например, под воздействием инфляции балансовая стоимость основных средств с течением времени будет все больше недооценена, что приведет к завышенной оценке рентабельности активов. Иными словами, необходимо учитывать не только структуру, но и возраст активов.

Также следует принимать во внимание динамику этого показателя. Его последовательное снижение говорит о падении эффективности использования активов.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность финансовых показателей и коэффициентов компании.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, рентабельность активов, индекс платежеспособности Глобас-i® крупнейших российских предприятий по пассажирским перевозкам (ТОП-10)
НаименованиеЧистая прибыль (убыток) 2015 г., млн руб.Выручка 2015 г., млн руб.Выручка 2015 г., к 2014 г., +/- %Рентабельность активов, %Индекс платёжеспособности Глобас-i®
ПАО ОРЕНБУРГСКИЕ АВИАЛИНИИ
ИНН 5638057840 Оренбургская область
506,4 22 765,9 17 6,16 282
Высокий
ПАО АВИАКОМПАНИЯ СИБИРЬ
ИНН 5448100656 Новосибирская область
922,9 82 214,5 16 3,04 282
Наивысший
ПАО РОССИЙСКИЕ ЖЕЛЕЗНЫЕ ДОРОГИ
ИНН 7708503727 г. Москва
318,0 1 510 757,0 8 0,01 227
Высокий
ГУП ГОРОДА МОСКВЫ МОСКОВСКИЙ ОРДЕНА ЛЕНИНА И ОРДЕНА ТРУДОВОГО КРАСНОГО ЗНАМЕНИ МЕТРОПОЛИТЕН ИМЕНИ В.И.ЛЕНИНА
ИНН 7702038150 г. Москва
-505,2 87 471,0 4 -0,03 249
Высокий
САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОЕ ГУП ПЕТЕРБУРГСКИЙ МЕТРОПОЛИТЕН
ИНН 7830000970 Санкт-Петербург
-270,1 18 831,6 8 -0,35 234
Высокий
ООО СЕВЕРНЫЙ ВЕТЕР
ИНН 7733646084 г. Москва
-270,8 26 867,4 -34 -4,71 309
Удовлетворительный
ГУП ГОРОДА МОСКВЫ МОСГОРТРАНС
ИНН 7705002602 г. Москва
-5 577,6 41 534,2 3 -7,08 247
Высокий
ПАО АЭРОФЛОТ-РОССИЙСКИЕ АВИАЛИНИИ
ИНН 7712040126 г. Москва
-18 927,8 366 307,5 52 -10,15 176
Наивысший
ООО АВИАПРЕДПРИЯТИЕ ГАЗПРОМ АВИА
ИНН 7712040126 г. Москва
-4 652,5 16 164,8 2 -12,00 258
Высокий
ПАО АВИАЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ТРАНСАЭРО
ИНН 5701000985 Санкт-Петербург
-98 932,7 97 711,1 -17 -118,86 450
Неудовлетворительный
Итого по группе компаний ТОП-10
(* - среднее значение по группе)
-127 389,6 2 270 625,0 *11 *-14.40  
Итого по группе компаний ТОП-100
(* - среднее значение по группе)
-128 780,6 2 447 090,6 *12 *-4,97  

Средние значения рентабельности активов в 2015 г. имеют отрицательные величины как в группе компаний ТОП-10, так и в группе ТОП-100.

Среднеотраслевые значения рентабельности активов показаны для сравнения в Таблице 2.

Таблица 2. Среднеотраслевые значения рентабельности активов по видам пассажирского транспорта
Вид пассажирского транспорта2013 г.2014 г.2015 г.
Морской -2,49 -7,15 3,96
Железнодорожный в пригородном сообщении н/д 0,23 1,14
Железнодорожный магистральный 0,55 -0,71 0,33
Метрополитен н/д 0,21 -0,12
Такси -10,38 34,05 -0,30
Внутренний водный 6,77 -3,96 -6,39
Автобус -4,62 -5,91 -6,99
Трамвай -1,86 -14,15 -8,96
Троллейбус -6,55 -4,03 -15,36
Воздушный -3,12 -12,10 -31,02

Только три компании из ТОП-10 имеют положительные значения показателя рентабельности активов.

Рентабельность активов и выручка крупнейших российских предприятий по пассажирским перевозкам (ТОП-10)
Рисунок 1. Рентабельность активов и выручка крупнейших российских предприятий по пассажирским перевозкам (ТОП-10)

Объем выручки 10 крупнейших компаний составляет 93% от суммарной выручки 100 крупнейших компаний. Это свидетельствует высоком уровне монополизации прежде всего в сфере железнодорожных перевозок пассажиров, так как доля крупнейшей компании по объему выручки в 2015 г. - ПАО РОССИЙСКИЕ ЖЕЛЕЗНЫЕ ДОРОГИ в суммарной выручке группы компаний ТОП-10 составила почти 67%. При этом в группе компаний ТОП-100 наибольшую долю в суммарной выручке имеют предприятия по автобусным перевозкам пассажиров (Рисунок 2).

Доли компаний ТОП-100 по видам пассажирского транспорта суммарной выручке 2015 г. группы компаний ТОП-100, %
Рисунок 2. Доли компаний ТОП-100 по видам пассажирского транспорта суммарной выручке 2015 г. группы компаний ТОП-100, %

Восьми компаниям из ТОП-10 присвоен наивысший или высокий индекс платежеспособности Глобас-i®, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства.

ООО СЕВЕРНЫЙ ВЕТЕР присвоен удовлетворительный индекс платежеспособности Глобас-i® в связи с наличием информации о его участии в качестве ответчика в арбитражных судебных делах по взысканию задолженности, незакрытых исполнительных листах, а также наличием убытка в структуре балансовых показателей. Прогноз развития индекса – стабильный.

ПАО АВИАЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ТРАНСАЭРО присвоен низкий индекс платежеспособности Глобас-i® в связи с наличием информации о поданных исках о банкротстве, нахождении компании в реестре недобросовестных поставщиков, незакрытых исполнительных листах, а также наличием убытка в структуре балансовых показателей. Прогноз развития индекса - негативный.

Семь компании из ТОП-10 в 2015 г. снизили показатели выручки по сравнению с предыдущим периодом или имеют убыток (помечены красной заливкой в Таблице 1).

В группе компаний ТОП-100 в 2014 году наблюдалось 53 убыточных компаний, а в 2015 г. их число снизилось незначительно до 52.

В целом показатели пассажирских перевозок в денежном выражении в 2016 г. выросли по сравнению с 2010 годом (за исключением деятельности такси), что подтверждается сведениями Федеральной службы государственной статистики (Таблица 3).

Таблица 3. Выручка (нетто) от продажи услуг по перевозке пассажиров (за минусом НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей), тыс. руб.
Виды пассажирских перевозок2010 г.2011 г.2012 г.2013 г.2014 г.2015 г.2016 г.2016 г. к 2010 г., %
Воздушный транспорт, подчиняющийся расписанию 383 468 090 462 801 843 555 009 646 647 696 800 647 734 812 800 879 312 943 788 636 146
Прочий сухопутный транспорт, подчиняющийся расписанию 221 218 593 243 591 843 262 093 658 275 516 742 299 906 865 315 496 370 344 539 442 56
Магистральный железнодорожный транспорт 126 339 471 168 499 283 225 403 027 238 174 601 232 785 908 231 417 020 269 024 137 113
Городской электрический транспорт 105 132 380 122 574 362 134 769 343 134 123 195 149 231 508 160 869 125 176 806 915 113
Автомобильный (автобусный) транспорт, подчиняющийся расписанию 115 371 219 120 476 784 126 953 757 138 283 128 148 558 682 151 403 886 152 226 256 32
Внутригородские автомобильные (автобусные) перевозки, подчиняющиеся расписанию 93 011 551 97 243 721 104 052 116 115 099 278 126 488 948 129 472 148 131 675 112 42
Метрополитен 71 877 854 82 852 474 93 357 108 92 309 091 105 082 890 111 479 422 131 326 069 83
Воздушный транспорт, не подчиняющийся расписанию 21 314 554 14 801 226 11 563 326 18 956 009 54 171 380 65 995 239 46 968 613 120
Прочий сухопутный транспорт 26 105 409 25 322 227 30 280 212 36 059 091 47 300 396 49 030 510 38 541 742 48
Трамвайные перевозки 19 250 939 20 029 252 21 089 025 23 249 932 23 344 031 29 340 618 25 717 386 34
Троллейбусные перевозки 13 506 290 15 936 329 16 696 068 15 089 821 17 093 400 15 716 685 15 711 528 16
Внутренний водный транспорт 1 539 154 4 211 332 4 186 707 4 722 625 3 945 674 2 903 341 14 440 178 838
Пригородные автомобильные (автобусные) перевозки, подчиняющиеся расписанию 10 289 459 12 568 305 13 333 307 13 200 025 13 863 063 13 205 285 11 215 752 9
Перевозки фуникулерами, воздушными канатными дорогами и подъемниками 199 593 198 876 362 254 663 858 1 818 415 2 792 303 4 606 756 2 208
Внутригородские и пригородные перевозки наземным железнодорожным транспортом 489 372 3 746 914 3 578 382 3 465 622 3 363 348 3 703 046 4 051 932 729
Морской транспорта 772 271 364 609 564 708 316 833 299 127 311 548 3 691 043 378
Такси 3 045 371 2 930 484 2 424 045 1 714 089 758 524 1 251 386 933 488 -69
*) В Таблице 3 красной заливкой отмечен спад выручки, зеленой заливкой – рост.

Предприятия по перевозке пассажиров распределены по территории страны относительно равномерно, с тяготением к густонаселенным регионам в силу специфики деятельности. Это подтверждается сведениями Информационно-аналитической системы Глобас-i®, согласно которым 100 крупнейших компаний по объему выручки за 2015 год зарегистрированы в 42 регионах России (Рисунок 3).

Распределение 100 крупнейших российских предприятий по пассажирским перевозкам по регионам России
Рисунок 3. Распределение 100 крупнейших российских предприятий по пассажирским перевозкам по регионам России