Крупнейшие российские производители инструмента по коэффициенту рентабельности собственных средств

рэнкинг 16/06/2017

Информационное агентство Credinform предлагает рэнкинг крупнейших российских производителей инструмента. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 и 2014 годы) компании (ТОП-10 и ТОП-100). Далее они были ранжированы по коэффициенту рентабельности собственных средств в 2015 году (Таблица 1).

Рентабельность собственных средств (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли компании к ее собственному капиталу. Коэффициент определяет эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия и показывает, количество денежных единиц чистой прибыли заработанное каждой единицей, вложенной собственниками компании.

Этот показатель используется инвесторами и собственниками предприятий для оценки собственных инвестиций. Чем выше значение коэффициента, тем инвестиции более доходные. При рентабельности собственных средств с отрицательным или нулевым значением необходимо проанализировать целесообразность и эффективность инвестиций в предприятие в будущем. В таких случаях значение коэффициента необходимо сравнивать с вложениями средств в акции других предприятий, облигаций или в банк.

Слишком большое значение показателя, в свою очередь, может негативно влиять на финансовую устойчивость предприятия. Высокая доходность предполагает и более высокие риски.

Экспертами Информационного агентства Credinform, с учетом фактического положения дел как экономики в целом, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической системе Globas-i® расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли. Для производителей инструмента практическое значение коэффициента платежеспособности составляет от 7,32%

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность финансовых показателей и коэффициентов компании.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент рентабельности собственных средств, индекс платежеспособности Глобас-i® крупнейших российских производителей инструмента (ТОП-10)
Наименование, ИНН, регион Чистая прибыль (убыток) 2015 г., млн руб. Выручка 2015 г., млн руб. Выручка 2015 г., к 2014 г., % Рентабельность собственных средств, % Индекс платёжеспособности Глобас-i®
ПАО УРАЛБУРМАШ ИНН 6646000133 Свердловская область -424,7 633,9 13,5 181,09 307 Удовлетворительный
ООО ИНСТРУМЕНТ-СЕРВИС ИНН 5754006620 Орловская область 33,1 491,1 31,2 24,05 247 Высокий
НАО ЗУБР ОВК ИНН 5029036344 Московская область 29,4 647,0 -32,7 22,33 223 Высокий
ООО БОШ ПАУЭР ТУЛЗ ИНН 6449043071 Саратовская область 275,6 3 686,6 42,1 21,65 226 Высокий
ПАО САНДВИК-МКТС ИНН 7715082847 г. Москва 170,6 920,6 16,6 17,99 169 Наивысший
ПАО ЗАВОД БУРОВОГО ОБОРУДОВАНИЯ ИНН 5612002652 Оренбургская область 23,7 488,4 57,1 16,72 267 Высокий
НАО САТУРН-ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЙ ЗАВОД ИНН 7610090537 Ярославская область 42,6 885,6 37,0 7,34 255 Высокий
ПАО СЕРОВСКИЙ МЕХАНИЧЕСКИЙ ЗАВОД ИНН 6680000479 Свердловская область 38,4 1 045,1 9,5 2,61 167 Наивысший
ООО ИЖСТАЛЬ-ТНП ИНН 1832035310 Удмуртская Республика -5,7 608,2 7,6 -11,12 290 Высокий
НАО ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЙ ЗАВОД - ПЕРМСКИЕ МОТОРЫ ИНН 5904103714 Пермский край -11,9 886,6 12,5 -34,52 300 Удовлетворительный
Итого по группе компаний ТОП-10 171,2 10 293,0      
Итого по группе компаний ТОП-100 818,6 23 981,0      
Среднее значение по группе компаний ТОП-10 17,1 1 029,3 20,5 24,81  
Среднее значение по группе компаний ТОП-100 8,2 239,8 18,8 2,11  
Среднее значение по отрасли 1,3 56,6 -1,0 7,32  

Среднее значение коэффициента рентабельности собственных средств в 2015 году в группе компаний ТОП-10 и среднеотраслевой показатель выше практического значения, а в группе компаний ТОП-100 - ниже ( выделены зеленой и красной заливкой, соответственно, в Таблице 1 и на Рисунке 1). При этом, ООО ИЖСТАЛЬ-ТНП и НАО ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЙ ЗАВОД - ПЕРМСКИЕ МОТОРЫ имеют отрицательные коэффициенты рентабельности собственных средств.

Рисунок 1. Коэффициент рентабельности собственных средств и выручка крупнейших российских производителей инструмента (ТОП-10) Рисунок 1. Коэффициент рентабельности собственных средств и выручка крупнейших российских производителей инструмента (ТОП-10)

Объем выручки 10 крупнейших компаний в 2015 году составлял 43% от суммарной выручки 100 крупнейших компаний. Это свидетельствует об относительно высоком уровне конкуренции в отрасли. Так, объем выручки крупнейшей компании отрасли ООО БОШ ПАУЭР ТУЛЗ составил 15% от суммарной выручки 100 крупнейших компаний, при этом остальные компании в разы отстают от лидера (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2015 г. группы компаний ТОП-100, % Рисунок 2. Доли компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2015 г. группы компаний ТОП-100, %

Восьми компаниям из ТОП-10 присвоен высокий индекс платежеспособности Globas-i®, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства.

ПАО УРАЛБУРМАШ и НАО ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЙ ЗАВОД - ПЕРМСКИЕ МОТОРЫ присвоены удовлетворительные индексы платежеспособности Globas-i®,  в связи с наличием информации об участии компаний в качестве ответчиков в арбитражных судебных делах по взысканию задолженности, о случаях несвоевременного выполнения обязательств, а также наличием убытков в структуре балансовых показателей. Прогноз развития индекса данных компаний – стабильный.

Девять компаний из ТОП-10 в 2015 году увеличили показатели выручки по сравнению с предыдущим периодом. У четырех компаний снизился размер выручки или имеется убыток (помечены красной заливкой в Таблице 1)

В группе компаний ТОП-100 в 2014 году наблюдалось 18 убыточных компаний, в 2015 году их число снизилось до 14. При этом более чем на 60% увеличился средний размер их убытка (Рисунок 3).

Рисунок 3. Количество убыточных компаний и их средний размер убытка (млн руб.) в группе компаний ТОП-100 в 2014 – 2015 годах. Рисунок 3. Количество убыточных компаний и их средний размер убытка (млн руб.) в группе компаний ТОП-100 в 2014 – 2015 годах.

В целом, отраслевые коэффициенты рентабельности собственных средств укладывались в параметры практического значения в 2006 - 2013 годах и в 2015 году (Рисунок 4), что свидетельствует об относительно высоком уровне доходности инвестиций.

Рисунок 4. Средние отраслевые значения коэффициента рентабельности собственных средств российских производителей инструмента в 2006 – 2015 годах Рисунок 4. Средние отраслевые значения коэффициента рентабельности собственных средств российских производителей инструмента в 2006 – 2015 годах

Показатели отрасли в денежном выражении в целом не отличаются стабильностью, что подтверждается сведениями Федеральной службы государственной статистики (Рисунок 5 и Таблица 2).

Рисунок 5. Темпы роста (снижения) объемов производства инструмента в денежном выражении, год к году, % Рисунок 5. Темпы роста (снижения) объемов производства инструмента в денежном выражении, год к году, %

В период с 2010 года по 2016 год наибольший объем производства инструмента наблюдался в 2012 году. (Таблица 2).

Таблица 2. Объем производства инструмента в денежном выражении, млн рублей
2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
783,5 986,1 851,7 929,8 1 020,8 1 230,6 1 149,7 950,4 1 107,3 1 068,4

*) В Таблице 2 красной заливкой отмечен спад объема производства, зеленой заливкой – рост.

Предприятия по производству инструмента распределены по территории страны относительно неравномерно. Их наибольшая концентрация наблюдается в регионах, располагающих соответствующими для высокотехнологичного производства инфраструктурой и квалифицированными трудовыми ресурсами. Это подтверждается сведениями Информационно-аналитической системы Globas-i®,  согласно которым 100 крупнейших компаний по объему выручки за 2015 год зарегистрированы в 34 регионах России (Рисунок 6).

Рисунок 6. Распределение 100 крупнейших компаний по производству инструмента по регионам России Рисунок 6. Распределение 100 крупнейших компаний по производству инструмента по регионам России