Коэффициент финансовой зависимости крупнейших российских компаний - производителей станков и станочного оборудования

рэнкинг 06/05/2016

Информационное агентство Credinform предлагает рэнкинг крупнейших российских компаний - производителей станков и станочного оборудования по коэффициенту финансовой зависимости. Для исследования были выбраны крупнейшие по размеру выручки за последний имеющийся в Статистическом реестре период (2014 год) компании данной отрасли. Далее предприятия первой десятки (ТОП-10) были ранжированы по возрастанию значения коэффициента финансовой зависимости (Таблица 1).

Коэффициент финансовой зависимости входит в группу коэффициентов финансовой устойчивости. Показатели данной группы интересны для определения возможности предоставления долгосрочных кредитов или вложения инвестиций, поскольку характеризуют способность компании погасить свои долгосрочные обязательства. Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается как отношение суммарных заемных средств к величине собственного капитала и демонстрирует, сколько единиц заемных средств привлекло предприятие на каждую единицу собственных источников финансирования.

Рекомендуемое значение для рассматриваемого показателя - менее 1. Соотношение заемных и собственных средств не должно быть отрицательным, поэтому значение коэффициента в интервале от 0 до 1 является одним из показателей высокой способности компании отвечать по своим обязательствам.

Экспертами Информационного агентства Credinform, с учетом фактического положения дел как экономики в целом, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической системе Глобас-i® расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли. Для станкостроения практическое значение коэффициента финансовой зависимости составляет от 0,01 до 8,75.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент финансовой зависимости и индекс платежеспособности компаний - производителей станков и станочного оборудования (ТОП-10)
Наименование, ИНН, РегионЧистая прибыль (убыток) 2014 г., тыс. руб.Выручка 2014 г., тыс. руб.Выручка 2014 г. к 2013 г., %Коэффициент финансовой зависимости, (х)Индекс платежеспособности Глобас-i®
ЗАО НПФ ИНЖЕНЕРНЫЙ И ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ СЕРВИС
ИНН 7806013625
г. Санкт-Петербург
86 308 1 148 789 93 0,19 238 Высокий
ПАО ТЯЖПРЕССМАШ
ИНН 6229009163
Рязанская область
156 429 2 767 065 119 0,47 214 Высокий
ПАО ЗАВОД ПО ВЫПУСКУ ТЯЖЕЛЫХ МЕХАНИЧЕСКИХ ПРЕССОВ
ИНН 3662118923
Воронежская область
17 673 2 312 706 257 2,41 248 Высокий
ПАО САСТА
ИНН 6232000019
Рязанская область
3 519 509 521 69 2,45 272 Высокий
ООО ПЕЛКОМ ДУБНА МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД
ИНН 5010025437
Московская область
-101 664 416 879 42 2,82 317 Удовлетворительный
ООО НПО СТАНКОСТРОЕНИЕ
ИНН 268061504
Республика Башкортостан
7 332 632 194 126 6,12 299 Высокий
НАО ПСКОВЭЛЕКТРОСВАР
ИНН 6027076488
Псковская область
578 727 007 90 9,89 304 Удовлетворительный
НАО СТАНКОТЕХ
ИНН 7715555765
г. Москва
1 458 663 202 102 32,63 207 Высокий
ООО ЗАВОД МЕХАНИЧЕСКИХ ПРЕССОВ
ИНН 2221202506
Алтайский край
170 663 492 87 305,01 265 Высокий
ООО САВЕЛОВСКИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД
ИНН 7704802518
Тверская область
-675 445 677 468 135 -2,89 355 Удовлетворительный

Полученные результаты свидетельствуют, что у двух компаний из ТОП-10 - ЗАО НПФ ИНЖЕНЕРНЫЙ И ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ СЕРВИС и ПАО ТЯЖПРЕССМАШ коэффициент финансовой зависимости соответствует рекомендуемому нормативу. Идущие следом три компании ПАО ЗАВОД ПО ВЫПУСКУ ТЯЖЕЛЫХ МЕХАНИЧЕСКИХ ПРЕССОВ, ПАО САСТА и ООО ПЕЛКОМ ДУБНА МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД имеют значение показателя, укладывающееся в практический норматив. Оставшиеся четыре компании показывают значения коэффициента от 6,12 до 305,01. Коэффициент финансовой зависимости ООО САВЕЛОВСКИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД имеет отрицательное значение. Суммарные заемные средства этой компании превышают величину собственного капитала, а убытки в 2014 г. составили более 600 млн рублей и сопоставимы с полученной выручкой .

Среднее значение показателя по отрасли в 2014 г. составило 5,07. Все вышеизложенное свидетельствует об относительно высоком уровне закредитованности как компаний находящихся на нижних строчках Топ-10, так предприятий отрасли в целом. 

По совокупности финансовых и нефинансовых показателей семи компаниям из ТОП-10 присвоен высокий индекс платежеспособности Глобас-i®, что характеризует их как финансово устойчивые. ООО ПЕЛКОМ ДУБНА МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД, НАО ПСКОВЭЛЕКТРОСВАР и ООО САВЕЛОВСКИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД присвоен удовлетворительный индекс платежеспособности Глобас-i®. Это связано, прежде всего, с допущенными предприятиями убытками в 2013-2014 гг. и снижением объемов выручки.

Рисунок 1. Коэффициент финансовой зависимости компаний - производителей станков и станочного оборудования (ТОП-10)

Коэффициент финансовой зависимости компаний - производителей станков и станочного оборудования

Крупнейшие компании отрасли по объему выручки за 2014 г. ПАО ТЯЖПРЕССМАШ и ПАО ЗАВОД ПО ВЫПУСКУ ТЯЖЕЛЫХ МЕХАНИЧЕСКИХ ПРЕССОВ заняли вторую и третью строчки рэнкинга с показателями финансовой зависимости 0,47 и 2,41 соответственно. Суммарный размер выручки этих предприятий за 2014 г. составил более 5 млрд руб. или 48% в общем объеме выручки по ТОП-10. ЗАО НПФ ИНЖЕНЕРНЫЙ И ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ СЕРВИС демонстрирует наилучшее значение показателя 0,19. 

Совокупный объем выручки предприятий ТОП-10 за 2014 г. составил 10,5 млрд рублей, что на 12% больше данного показателя за 2013 г. 

Следует отметить в целом относительно равномерное распределение предприятий станкостроения по территории страны. Наибольшее количество таких предприятий зарегистрировано в г. Москве, Рязанской, Московской и Оренбургской областях.

Справочно

Рисунок 2. Данные Росстата о производстве станков металлорежущих, деревообрабатывающих и прочих в 2010 - 2015 г.г. (штука)

Данные Росстата о производстве станков металлорежущих, деревообрабатывающих и прочих в 2010 - 2015 г.г.

Таким образом, за последние шесть полных лет наибольшее количество станков было произведено в 2013 г. Прирост объема производства в 2013 г. к 2010 г. составил 49%. Объем производства в 2015 г. к 2010 г. и 2013 г. составил, соответственно, 144% и 97%.

В структуре номенклатуры произведенных станков в 2015 г. наибольшую долю составляли: деревообрабатывающие станки - 29%; резьбонарезные или гайконарезные металлорежущие станки - 18%; деревообрабатывающие ленточно-пильные станки - 9%; деревообрабатывающие станки, предназначенные специально для конкретной отрасли промышленности - 9%; станки для снятия заусенцев, заточные, шлифовальные, доводочные (хонинговальные), станки отрезные или строгальные  или для прочих видов обработки металлов - 9%;  станки-качалки для использования в нефтяной промышленности - 5%.