Рентабельность собственных средств крупнейших российских компаний трубопроводного транспорта

рэнкинг 21/07/2016

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских компаний трубопроводного транспорта по рентабельности собственных средств.

Для рэнкинга были отобраны компании трубопроводного транспорта (ТОП-10), крупнейшие по размеру выручки за последний имеющийся в органах государственной статистики отчетный период - 2014 г. Далее компании были ранжированы по рентабельности собственных средств (Таблица 1).

Рентабельность собственных средств (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли компании к ее собственному капиталу. Определяет эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия и показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.  

Этот показатель используют инвесторы и собственники предприятий для оценки собственных инвестиций. Чем выше значение коэффициента, тем инвестиции более доходные. Рентабельность собственных средств с отрицательным или нулевым значением дает повод проанализировать целесообразность и эффективность инвестиций в предприятие в будущем. В таких случаях значение коэффициента необходимо сравнивать с вложениями средств в акции других предприятий, облигаций или в банк.

Слишком большое значение показателя, в свою очередь, может негативно влиять на финансовую устойчивость предприятия. Высокая доходность предполагает и более высокие риски.

Для наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии организации необходимо обращать внимание не только на уровень рентабельности собственных средств, но и на всю имеющуюся совокупность ее коэффициентов, финансовых и нефинансовых показателей.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, рентабельность собственных средств и индекс платежеспособности Глобас-i компаний трубопроводного транспорта (ТОП-10)
Наименование, ИНН, регионЧистая прибыль 2014 г., млн руб.Выручка 2014 г., млн руб.Выручка 2014 г. к 2013 г., %Рентабельность собственных средств, %Индекс платёжеспособности Глобас i
ООО ТРАНСНЕФТЬ - ДАЛЬНИЙ ВОСТОК ИНН 2724132118 Хабаровский край 24 684,5 56 480,3 158 15,11 224 Высокий
ООО ТРАНСНЕФТЬ - ВОСТОК ИНН 3801079671 Иркутская область 53 519,3 132 945,3 203 14,54 181 Наивысший
ООО ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ НИЖНИЙ НОВГОРОД ИНН 5260080007 Нижегородская область 2 297,2 51 352,7 92 11,70 222 Высокий
ООО ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ ЧАЙКОВСКИЙ ИНН 5920000593 Пермский край 1 599,9 54 892,7 98 8,76 228 Высокий
ПАО АКЦИОНЕРНАЯ КОМПАНИЯ ПО ТРАНСПОРТУ НЕФТИ ТРАНСНЕФТЬ ИНН 7706061801 г. Москва 11 783,8 717 346,5 102 7,58 186 Наивысший
ООО ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ МОСКВА ИНН 5003028028 г. Москва 1 620,0 57 804,0 98 5,35 245 Высокий
ООО ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ УХТА ИНН 1102024468 Республика Коми 1 424,8 137 601,4 114 4,88 222 Высокий
ООО ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ ЮГОРСК ИНН 8622000931 Ханты - Мансийский автономный округ - Югра 4 214,8 254 313,0 98 4,22 190  Наивысший
ООО ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ СУРГУТ ИНН 8617002073 Ханты - Мансийский автономный округ - Югра 626,6 80 166,0 96 1,83 199  Наивысший
НАО ТРАНСНЕФТЬ - СИБИРЬ ИНН 7201000726 Тюменская область -19 051,9 73 621,4 60 -8,38 264 Высокий

Лидер отрасли,  с наибольшей выручкой за 2014 г. - ПАО АКЦИОНЕРНАЯ КОМПАНИЯ ПО ТРАНСПОРТУ НЕФТИ ТРАНСНЕФТЬ, оказалось на пятой позиции рэнкинга. Доля этой компании в суммарном объеме выручки компаний ТОП-10 составила 44%.  Кроме этого, еще три компании из списка ТОП-10 являются аффилированными структурами ТРАНСНЕФТИ. Оставшиеся шесть компаний – 100-процентные дочерние структуры ГАЗПРОМА.

ООО ТРАНСНЕФТЬ - ДАЛЬНИЙ ВОСТОК показывает наибольшую рентабельность собственных средств и входит в число четырех компаний ТОП-10, сумевших в 2014 г. увеличить свою выручку.

Две компании из десяти: ООО ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ УХТА и НАО ТРАНСНЕФТЬ – СИБИРЬ показали в 2014 г. снижение чистой прибыли. Последняя, кроме этого, допустила убыток и отрицательное значение показателя рентабельности собственных средств.

Тем не менее, в целом по совокупности финансовых и нефинансовых показателей, всем компаниям ТОП-10 присвоен наивысший или высокий индекс платежеспособности Глобас-i. Это свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства.

Среднее значение рентабельности собственных средств в группе ТОП-10 в 2014 г. составило 6,56%, а среднее значение по отрасли трубопроводного транспорта 3,45%.

Рисунок 1. Рентабельность собственных средств и выручка от реализации компаний трубопроводного транспорта (ТОП-10)

Рентабельность собственных средств и выручка от реализации компаний трубопроводного транспорта


Суммарный объем выручки компаний ТОП-10 за 2014 г. составил 1616,5 млрд руб., что на 3% больше показателя за 2013 г.

С учетом усложняющейся политической ситуации в мире, размеров страны и особенностей развития нашей экономики значение трубопроводного транспорта постоянно возрастает. Об этом свидетельствуют данные Федеральной службы государственной статистики (Рисунок 2).

Рисунок 2.  Доля трубопроводного транспорта в общем объеме оборота грузов в стране, %

Доля трубопроводного транспорта в общем объеме оборота грузов в стране

Эту тенденцию подтверждают данные из того же источника о значительных объемах инвестиций в отрасль (Рисунок 3). 

Рисунок 3. Инвестиции в основной капитал крупных компаний трубопроводного транспорта, млн руб.

Инвестиции в основной капитал крупных компаний трубопроводного транспорта


При этом объем перевозки грузов трубопроводным транспортом по данным Росстата характеризуется следующими данными:

Рисунок 4. Перевозки грузов трубопроводным транспортом, значение показателя за год, млн тонн

Перевозки грузов трубопроводным транспортом, значение показателя за год


Эти данные свидетельствуют, что с 2004 года показатели перевозки грузов трубопроводным транспортом в России вышли на уровень более 1 млрд тонн в год, т.е. лучших показателей достигнутых в СССР и дальнейшее колебание их значений во многом зависит от конъюнктуры на мировом рынке энергоносителей и возможностей инвестирования в отрасль.

В отрасли трубопроводного транспорта отсутствует ярко выраженная концентрация компаний в каком-либо регионе страны. Так, по данным Информационно-аналитической системы Глобас-i в 25 регионах страны зарегистрированы 39 крупнейших компаний по объему выручки за 2014 г. Наибольшее их количество зарегистрировано в следующих регионах (ТОП-9 Регионов):

РегионКоличество зарегистрированных компаний
г. Москва 5
Краснодарский край 3
Самарская область 3
Нижегородская область 2
Республика Коми 2
Саратовская область 2
Томская область 2
Хабаровский край 2
Ханты - Мансийский автономный округ - Югра 2