Тенденции деятельности крупнейших лесозаготовительных компаний

обзор 01/12/2021

По данным Рослесхоза, за 9 мес. 2021 г. в России заготовлено 128 млн м3 древесины, что на 7,8 млн больше к тому же периоду 2020 г. Однако, цены на стройматериалы в 2021 г. резко выросли, особенно в сезон дачного строительства. Правительство РФ с 2022 г. планирует запретить экспорт круглых лесоматериалов хвойных пород. Это поможет улучшить положении дел в лесозаготовке, где в 2011-2020 гг. наблюдались негативные тенденции развития.

Наиболее значимые из них: снижение объемов выручки и прибыли, растущая убыточность, падение финансовых коэффициентов общей ликвидности и оборачиваемости активов. Среди положительных тенденций отмечается сокращение доли предприятий с недостаточностью имущества, высокий уровень конкуренции в отрасли, а также значительные объемы продукции, производимые малым бизнесом.

Для анализа тенденций деятельности в данной сфере Информационным агентством Credinform в Системе Глобас были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2011 – 2020 гг.) предприятия, занимающиеся производством круглых лесоматериалов для лесообрабатывающей и энергетической промышленности (ТОП-1000).

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов является отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией ТОП-1000 по размеру чистых активов является НАО ДАЛЬЛЕСПРОМ, ИНН 2700000070, Хабаровский край. В 2020 г. чистые активы составляли более 4,2 млрд руб.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ООО ХЕНДА - СИБИРЬ, ИНН 5402159093, Томская область. Недостаточность имущества в 2020 г. выражалась отрицательной величиной -15,8 млрд руб.

За десятилетний период средние отраслевые размеры чистых активов имеют тенденцию к снижению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов в 2011 - 2020 гг. Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов в 2011 - 2020 гг.

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в течение пяти лет имели позитивную тенденцию к снижению. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг. Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Выручка от реализации
Объем выручки десяти ведущих компаний в 2020 г. составил 29% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует об относительно высоком уровне конкуренции среди компаний отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2020 г. ТОП-1000 Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2020 г. ТОП-1000

В течение десяти лет средние отраслевые показатели объемов выручки снижаются с увеличением темпов их прироста год к году. (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей объемов выручки в 2011 – 2020 гг. Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей объемов выручки в 2011 – 2020 гг.

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией ТОП-1000 по размеру чистой прибыли в 2020 г. является ООО ПРОИЗВОДСТВЕННО-КОММЕРЧЕСКОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ ТИТАН, ИНН 2901008961, Архангельская область. Прибыль составила 725 млн руб.

За десятилетний период показатели средних отраслевых размеров прибыли находились на невысоком уровне и имеют тенденцию к снижению. (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых показателей прибыли (убытка) в 2011 - 2020 гг. Рисунок 5. Изменение средних отраслевых показателей прибыли (убытка) в 2011 - 2020 гг.

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 снижаются, а чистого убытка - увеличиваются (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2016 – 2020 гг. Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2016 – 2020 гг.

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном ниже интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к уменьшению. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности в 2011 - 2020 гг. Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности в 2011 - 2020 гг.

В течение десяти лет, средние отраслевые показатели коэффициента рентабельности инвестиций демонстрировали тенденцию к росту. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций в 2011 - 2020 гг. Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций в 2011 - 2020 гг.

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности имели тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов в 2011 - 2020 гг. Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов в 2011 - 2020 гг.

Малый бизнес
91% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в общем объеме ТОП-1000 в 2020 г. составляет почти 50%, что более чем в два раза выше средних показателей по стране в 2018 - 2019 гг. (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000 Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 зарегистрированы в 59 регионах (69% субъектов РФ) и распределены по территории страны неравномерно в силу географического расположения лесных ресурсов. Почти 45% от общего объема выручки 2020 г. компаний ТОП-1000 сосредоточены в Вологодской, Архангельской, Иркутской областях и в Красноярском крае (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в среднем финансовом положении. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий Индекс платежеспособности Глобас. Это свидетельствует об их способности в полной мере отвечать по своим долговым обязательствам (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших лесозаготовительных предприятий свидетельствует о преобладании отрицательных тенденций в их деятельности в период с 2011 по 2020 гг. (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки
Тенденции и факторы оценки Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов down-10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов up10
Уровень монополизации / конкуренции up5
Динамика среднего размера выручки down-10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки up10
Динамика среднего размера прибыли (убытка) down-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли down-10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка down-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности down-10
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций up10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз down-10
Доля малого и среднего бизнеса в объеме выручки более 20% up10
Региональная концентрация down-5
Финансовое положение (наибольшая доля) up5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) up10
Среднее значение удельного веса факторов down-1,0

вверх положительная тенденция (фактор), вниз отрицательная тенденция (фактор)