Российский бизнес: тенденции развития и лидеры роста

newsletter 12/01/2017

Ушел в историю неоднозначный для российской экономики 2016 год: при отрицательной динамике ВВП и падении потребительского рынка, промышленность за 11 месяцев 2016 г. продемонстрировала хоть и символический, но все же прирост на 0,8% в сравнении с тем же периодом 2015 г., наметилась стабилизация реальных доходов населения.

Разнонаправленно складываются тенденции по ключевым индикаторам деятельности крупнейших компаний. Российский бизнес весьма разнообразен и не концентрируется исключительно на нефтедобыче. Тезис о «сырьевом придатке» опровергается анализом финансовой отчетности предприятий реального сектора: высокотехнологичные производства демонстрируют не только значительные объемы оборота, но и внушительные цифры его прироста.

По последней имеющейся бухгалтерской отчетности организаций с выручкой свыше 10 млрд руб. за 3-й квартал 2016 г., лидером роста оборота стало АО Вертолеты России, которое умножило выручку более, чем в 11 раз в сравнении с аналогичным периодом 2015 г. Выпуск тяжелых вертолетов – сложный наукоемкий процесс, обеспечить который способны лишь крупнейшие экономически мощные государства мира.

Далее следует ПАО Мечел: корпорация, судя по всему, преодолела финансовые проблемы и радует инвесторов впечатляющими результатами. Оборот группы в 3-м квартале 2016 г. достиг 11 263 млн руб., против 2 028 млн руб. в 3-м квартале 2015 г.

Третье место занимает ключевой оператор энергетических сетей России и одна из ведущих электросетевых компаний мира – ПАО Россети, чей оборот за 3-й квартал 2016 г. увеличился на 382% (см. таблицу 1).

Таблица 1. Лидеры прироста квартальной выручки1
Компания Выручка за 3-й квартал 2015 г., млн руб. Выручка за 3-й квартал 2016 г.,
млн руб
Прирост выручки Сфера деятельности2
1 АО ВЕРТОЛЕТЫ РОССИИ 3 037 33 852 1015% 11,1 раз Один из мировых лидеров вертолетостроительной отрасли, единственный разработчик и производитель вертолетов в России. По данным холдинга, в 2015 г. в мире эксплуатируется порядка  8400 вертолетов российского производства.  Продукция поставляется на экспорт в более чем 100 стран мира. «Вертолеты России» занимают 94% российского рынка вертолетов, в мировых продажах на долю компании приходится 10%.
2 ПАО МЕЧЕЛ 2 028 11 263 456%
5,6 раз
Одна из ведущих мировых компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях. Производитель угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии.
3 ПАО РОССЕТИ 5 358 25 829 382%
4,8 раза
Оператор энергетических сетей в России – является одной из крупнейших электросетевых компаний в мире. Компания управляет 2,30 млн км линий электропередачи, 490тыс. подстанциями трансформаторной мощностью более 761 ГВА. В 2015 году полезный отпуск электроэнергии потребителям составил 720,5 млрд кВт∙ч.
4 ПАО НПО АЛМАЗ 10 168 32 803 223%
3,2 раза
Разработка зенитных ракетных комплексов и систем противовоздушной, противоракетной и воздушно-космической обороны.
5 ПАО ФОСАГРО 12 178 31 549 159%
2,6 раз
Один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, а также кормовых фосфатов, азотных удобрений и аммиака.
6 АО ТЯЖМАШ 4 895 12 339 152%
2,5 раз
Разработка дробильно-размольного, топливоприготовительного, транспортирующего оборудования, оборудования для АЭС и наземных стартовых комплексов космодромов.
7 ОАО ЗАВОД ИМ. В.А. ДЕГТЯРЕВА 8 689 20 063 131%
2,3 раз
Производство продукции военного назначения: стрелково-пушечное, противотанковое, зенитно-ракетное вооружение, а также некоторой номенклатуры гражданской продукции.
8 АО ГРАЖДАНСКИЕ САМОЛЕТЫ СУХОГО 12 392 27 829 125%
2,2 раз
В настоящее время основным проектом компании является программа по созданию самолетов Sukhoi Superjet 100.
9 ПАО ТРУБНАЯ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ 49 872 106 064 113%
2,1 раза
Выпуск широкого спектра трубной продукции, потребителями которой являются компании различных отраслей, прежде всего, предприятия нефтегазового комплекса.
10 АО НАУЧНО-ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ КОРПОРАЦИЯ УРАЛВАГОНЗАВОД 31 563 61 479 95%
1,9 раз
Производство вооружения и военной техники, железнодорожного подвижного состава и легкорельсового транспорта, дорожно-строительных и коммунальных машин.

(1) В таблицах №1 и №2 информация приводится по выборке действующих организаций реального сектора экономики, предоставивших бухгалтерскую отчетность за 3-й квартал 2016 г., с объемом квартальной выручки в рассматриваемом периоде свыше 10 млрд руб.
(2) Сфера деятельности в таблицах №1 и №2 приведена по данным самих компаний.

Во всяком бизнесе, в том числе крупном, есть не только свои лидеры роста, но и организации с отрицательной динамикой показателей. Внешняя негативная конъюнктура на товарных и сырьевых рынках, колебания национальной валюты, нестабильный внутренний спрос, недостаток инвестиций приводят к снижению оборота, но следует отметить, что снижение в процентном соотношении меньше роста. Среди компаний, чей квартальный оборот свыше 10 млрд руб., выделяются ОАО РУСАЛ Братский алюминиевый завод – минус 72%, ПАО Казанский вертолетный завод и ПАО Корпорация Иркут – минус 50% и 45% соответственно (см. таблицу 2).

Таблица 2. Организации с отрицательной динамикой квартальной выручки
Компания Выручка за 3-й квартал 2015 г., млн руб. Выручка за 3-й квартал 2016 г., млн руб. Снижение выручки Сфера деятельности
1 ОАО РУСАЛ БРАТСКИЙ АЛЮМИНИЕВЫЙ ЗАВОД 58 042 16 224 72% Крупнейший производитель алюминия в мире.
2 ПАО КАЗАНСКИЙ ВЕРТОЛЕТНЫЙ ЗАВОД 36 178 18 134 50% Производство вертолетов серии Ми-8/17, «Ансат». Подготовка к производству нового вертолета Ми-38.
3 ПАО КОРПОРАЦИЯ ИРКУТ 38 143 20 954 45% Проектирование, производство авиационной техники военного и гражданского назначения.
4 ПАО ОБЪЕДИНЕННАЯ АВИАСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ 20 922 12 878 38% Один из крупнейших игроков на мировом рынке авиастроения. Компании, входящие в структуру Корпорации, обладают правами на такие всемирно известные бренды как «Су», «МиГ», «Ил», «Ту», «Як», «Бериев» а также новые – SSJ, МС-21.
5 ПАО НК ЛУКОЙЛ 249 294 180 935 27% Одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. Компания полностью контролирует всю производственную цепочку - от добычи нефти и газа до сбыта нефтепродуктов. 88% запасов и 83% добычи углеводородов приходится на РФ.
6 ПАО УРАЛКАЛИЙ 129 974 99 667 23% Ведущий вертикально интегрированный мировой производитель калия - одного из важнейших элементов, необходимых для развития всех живых организмов. На долю компании приходится около 20% мирового производства калийных удобрений. Компания контролирует всю производственную цепочку – от добычи калийной руды до поставок хлористого калия покупателям.
7 ПАО МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД 14 192 11 164 21% Один из ведущих мировых производителей и поставщиков ядерного топлива для атомных электростанций. Предприятие выпускает топливо для исследовательских реакторов и реакторных установок судов морского флота.
8 ПАО ЮЖНЫЙ КУЗБАСС 24 572 19 485 21% Производство концентрата коксующегося и энергетического углей, антрацита, угля для PCI и промпродукта – поставляется в обогащенном и рассортированном виде (97% от общего объема добычи) на внутренний рынок и на экспорт.
9 ОАО ТОЛЬЯТТИАЗОТ 46 132 36 739 20% Одно из крупнейших предприятий химической промышленности России, входящее в тройку основных производителей аммиака в стране и в десятку мировых лидеров. Единственный в мире химический комбинат, способный производить 3 миллиона тонн аммиака ежегодно.
10 ПАО АНК БАШНЕФТЬ 399 561 340 510 15% Разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции. По итогам 2015 года компания занимает шестое место по объему добычи нефти и четвертое по объему первичной переработки среди нефтяных компаний России.

Несмотря на структурные проблемы в экономике, предпринимательская среда в России развивается по большей части в положительном ключе. Растет не только валовая выручка организаций реального сектора (с учетом дефлятора цен), но и сальдированная чистая прибыль: по данным Росстата за январь-сентябрь 2016 г., доля фирм с чистой прибылью в стране превышает 71%. В 2017 г. ожидается положительная динамика ВВП и оживление спроса на продукцию российских производителей - а значит, в наступивший год вступаем с оптимизмом.