Тенденции в добыче металлических руд

обзор 18.01.2019

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских предприятий по добыче металлических руд.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) добывающие предприятия (ТОП-10 и ТОП-300). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Таблица 1. Крупнейшие российские компании водного транспорта с наибольшими и наименьшими размерами чистых активов в 2015 – 2017 годах
Наименование, ИНН, регион, вид деятельности Стоимость чистых активов, млрд руб. Индекс платежеспособности Глобас
2015 2016 2017
1 2 3 4 5 6
1 ПАО МИХАЙЛОВСКИЙ ГОК
ИНН 4633001577 Курская область
Добыча железных руд открытым способом
112,4 down75,5 up84,8 157 Наивысший
2 ПАО СТОЙЛЕНСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ
ИНН 3128011788 Белгородская область
Добыча железных руд открытым способом
69,0 up80,9 down74,4 193 Наивысший
3 НАО ЕВРАЗ КАЧКАНАРСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ
ИНН 6615001962 Свердловская область
Добыча железных руд открытым способом
67,7 down67,5 up72,3 198 Наивысший
4 ПАО КОРШУНОВСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ
ИНН 3834002314 Иркутская область
Добыча железных руд открытым способом
27,8 up30,3 up35,0 184 Наивысший
5 НАО УЧАЛИНСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ
ИНН 0270007455 Республика Башкортостан
Добыча и обогащение медной руды
27,5 up30,6 up30,9 231 Высокий
296 ПАО КРАСНОКАМЕНСКИЙ РУДНИК
ИНН 2423012272 Красноярский край
Добыча железных руд открытым способом
Находится в стадии ликвидации с 01.08.2016
-2,1 up-2,1 down-2,5 600 Неудовлетворительный
297 НАО САЛАИРСКИЙ ХИМИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ
ИНН 4204003399 Кемеровская область
Добыча руд и песков драгоценных металлов (золота, серебра и металлов платиновой группы)
-2,3 down-2,5 down-2,7 369 Удовлетворительный
298 ООО КИМКАНО-СУТАРСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ
ИНН 7703525082 Еврейская автономная область
Добыча и обогащение железных руд
-5,4 up-3,1 down-3,3 296 Высокий
299 ООО МЕТАЛЛ-ГРУПП
ИНН 7811122323 Белгородская область
Добыча железных руд подземным способом
Находится в стадии ликвидации с 22.03.2018
-1,8 up-1,6 down-7,4 600 Неудовлетворительный
300 ООО ЛУНСИН
ИНН 5406332398 Республика Тыва
Добыча и обогащение руд прочих цветных металлов, не включенных в другие группировки
-17,1 up-12,8 up-9,5 317 Удовлетворительный

Up — рост показателя к предыдущему периоду, Up — снижение показателя к предыдущему периоду.

За десятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-300 имеют тенденцию к росту (Рисунок 1).

Рисунок 2. Доля компаний с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-300 в 2015 – 2017 годах Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов предприятий по добыче металлических руд в 2008 – 2017 годах

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-300 в последние три года имеют значительные величины с тенденцией к росту (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доля компаний с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-300 в 2015 – 2017 годах Рисунок 2. Доля компаний с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-300 в 2015 – 2017 годах

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний отрасли в 2017 году составил 67% от суммарной выручки компаний ТОП-300. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне монополизации в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-300 Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-300

В целом за десятилетний период наблюдается рост показателей средних отраслевых объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки предприятий по добыче металлических руд в 2008 – 2017 годах Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки предприятий по добыче металлических руд в 2008 – 2017 годах

Прибыль и убытки
Объем прибыли 10 лидеров отрасли в 2017 году составил 87% от суммарной прибыли в ТОП-300 (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарном объеме прибыли 2017 года ТОП-300 Рисунок 5. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарном объеме прибыли 2017 года ТОП-300

В течение последних десяти лет средние отраслевые значения показателей чистой прибыли имеют тенденцию к росту (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли предприятий по добыче металлических руд в 2008 – 2017 годах Рисунок 6. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли предприятий по добыче металлических руд в 2008 – 2017 годах

За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-300 имеют тенденцию к росту, при этом средний размер чистого убытка снижается. (Рисунок 6).

Рисунок 7. Изменение средних значений показателей прибыли и убытка компаний ТОП-300 в 2015 – 2017 годах Рисунок 7. Изменение средних значений показателей прибыли и убытка компаний ТОП-300 в 2015 – 2017 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденций к снижению (Рисунок 8).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности предприятий по добыче металлических руд в 2008 – 2017 годах Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности предприятий по добыче металлических руд в 2008 – 2017 годах

В течение десяти лет средние отраслевые значения коэффициента рентабельности инвестиций находились в основном на относительно высоком уровне, с тенденцией к росту (Рисунок 9).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций предприятий по добыче металлических руд в 2008 – 2017 годах Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций предприятий по добыче металлических руд в 2008 – 2017 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности имеют тенденцию к снижению (Рисунок 10).

Рисунок 10. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов предприятий по добыче металлических руд в 2008 – 2017 годах Рисунок 10. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов предприятий по добыче металлических руд в 2008 – 2017 годах

Структура производства
Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП-300 имеют компании, специализирующиеся на добыче железных руд открытым способом (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение видов деятельности в суммарной выручке компаний ТОП-300 Рисунок 11. Распределение видов деятельности в суммарной выручке компаний ТОП-300

60% компаний ТОП-300 зарегистрированы в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом, доля их выручки в общем объеме в 2017 году составила только 0,97% (Рисунок 12).

Рисунок 12. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-300, % Рисунок 12. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-300, %

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-300 распределены по территории России неравномерно с учетом географического положения источников их сырья и зарегистрированы в 42 регионах. Наибольшие доли объема их выручки сосредоточены в Белгородской области (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение выручки компаний ТОП-300 по регионам России Рисунок 13. Распределение выручки компаний ТОП-300 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-300 показывает, что наибольшая часть из них находится в неустойчивом финансовом положении (Рисунок 14).

Рисунок 14. Распределение компаний ТОП-300 по скорингу бухгалтерской отчетности Рисунок 14. Распределение компаний ТОП-300 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части компаний из ТОП-300 присвоен удовлетворительный Индекс платежеспособности Глобас, что в целом свидетельствует об их способности погашать свои долговые обязательства (Рисунок 15).

Рисунок 15. Распределение компаний ТОП-300 по Индексу платежеспособности Глобас Рисунок 15. Распределение компаний ТОП-300 по Индексу платежеспособности Глобас

Индекс промышленного производства
По сведениям Федеральной службы государственной статистики, в течение 12 месяцев 2017 – 2018 годов наблюдается тенденция к снижению индекса промышленного производства добычи металлических руд. За 11 месяцев 2018 года индекс снизился в среднем на 1,7%, но в целом за период с декабря 2017 года по ноябрь 2018 года - вырос в среднем на 0,9% (Рисунок 16).

Рисунок 16. Индекс промышленного производства добычи металлических руд в 2017 – 2018 годах, месяц к месяцу, (%) Рисунок 16. Индекс промышленного производства добычи металлических руд в 2017 – 2018 годах, месяц к месяцу, (%)

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских предприятий по добыче металлических руд, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о небольшом преобладании в отрасли положительных тенденций (Таблица 2).

Таблица 2. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки отрасли
Тенденции и факторы оценки Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистых активов up10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов down-10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера выручки up10
Уровень конкуренции / монополизации down-10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистой прибыли (убытка) up10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-300 up10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-300 up10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности up5
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций up10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов down-10
Доля малого и среднего бизнеса в отрасли по объему выручки более 30% down-10
Региональная концентрация down-5
Финансовое положение (наибольшая доля) down-5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) up5
Индекс промышленного производства down-10
Среднее значение факторов up0,7

Up — положительная тенденция (фактор), Up — отрицательная тенденция (фактор).