Тенденции деятельности компаний реального сектора экономики г. Москвы

обзор 24.01.2020

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики г. Москвы.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2013 - 2018 годы) предприятия (ТОП-10000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшим предприятием г. Москвы по размеру чистых активов является ПАО ГАЗПРОМ, ИНН 7736050003. В 2018 году чистые активы предприятия составляли 11067 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-10000 обладало НАО ОТКРЫТИЕ ХОЛДИНГ, ИНН 7708730590. Недостаточность имущества этого предприятия в 2018 году выражалась отрицательной величиной -454 млрд рублей.

За пятилетний период средние размеры чистых активов предприятий ТОП-10000 имеют тенденцию к росту (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-10000 в 2014 – 2018 годах Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-10000 в 2014 – 2018 годах

Доли предприятий с недостаточностью имущества в ТОП-10000 в последние пять лет имеют тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-10000 Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-10000

Выручка от реализации
Объем выручки 1000 ведущих предприятий города в 2018 году составил более 83% от суммарной выручки предприятий ТОП-10000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне концентрации капитала.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 и ТОП-1000 в суммарной выручке 2018 года ТОП-10000 Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 и ТОП-1000 в суммарной выручке 2018 года ТОП-10000

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-10000 в 2014 – 2018 годах Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-10000 в 2014 – 2018 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшим предприятием по размеру чистой прибыли является также ПАО ГАЗПРОМ, ИНН 7736050003. За 2018 год прибыль компании составила 933 млрд рублей.

В течение пятилетнего периода у предприятий ТОП-10000 наблюдалась тенденция к увеличению прибыли (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) компаний ТОП-10000 в 2014 – 2018 годах Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) компаний ТОП-10000 в 2014 – 2018 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли предприятий ТОП-10000 имеют тенденцию к увеличению, при этом увеличивается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-10000 в 2014 – 2018 годах Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-10000 в 2014 – 2018 годах

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-10000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к увеличению. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-10000 в 2014 – 2018 годах Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-10000 в 2014 – 2018 годах

В течение пяти лет, наблюдается тенденция к росту средних значений показателей коэффициента рентабельности инвестиций. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-10000 в 2014 – 2018 годах Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-10000 в 2014 – 2018 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-10000 в 2014 – 2018 годах Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-10000 в 2014 – 2018 годах

Малый бизнес
51% предприятий ТОП-10000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в суммарном объеме ТОП-10000 составляет 5,4%, что значительно ниже среднего показателя по стране (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-10000 Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-10000

Структура экономики
Наибольшую долю (почти 31%) в суммарной выручке компаний ТОП-10000 имеют предприятия оптовой торговли (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-10000 по видам деятельности Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-10000 по видам деятельности

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-10000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-10000 по скорингу бухгалтерской отчетности Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-10000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части предприятий ТОП-10000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-10000 по Индексу платежеспособности Глобас Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-10000 по Индексу платежеспособности Глобас

Индекс промышленного производства
По сведениям Федеральной службы государственной статистики, в г. Москве в течение 12 месяцев 2018 – 2019 годов наблюдается тенденция к росту показателей индекса промышленного производства (Рисунок 14). При этом средний показатель индекса от месяца к месяцу составил 101,2%.

Рисунок 14. Индекс промышленного производства в г. Москве в 2018 - 2019 годах, месяц к месяцу (%) Рисунок 14. Индекс промышленного производства в г. Москве в 2018 - 2019 годах, месяц к месяцу (%)

По тем же сведениями доля предприятий г. Москвы в общем объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг по стране за 2018 год составила 25,083%, а за 9 месяцев 2019 года – 24,959%, что выше показателя за тот же период 2018 года, составлявшего 24,780%.

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших предприятий реального сектора экономики г. Москвы, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки ТОП-10000
Тенденции и факторы оценки ТОП-10000 Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов up10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов up10
Уровень конкуренции / монополизации down-10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки up10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка) up10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний up10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний down-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности up5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций up10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз down-10
Доля малого и среднего бизнеса в регионе по объему выручки более 22% down-10
Финансовое положение (наибольшая доля) up10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) up10
Индекс промышленного производства up10
Динамика доли выручки региона в суммарной выручке РФ up5
Среднее значение удельного веса факторов up4,0

Up положительная тенденция (фактор), Down отрицательная тенденция (фактор).