Тенденции деятельности крупнейших компаний десяти городов-миллионеров России

обзор 29.12.2021

На территории России насчитывается 15 городов с населением свыше 1 млн человек. В течение 2021 г. мы публиковали исследования о компаниях в 10 крупнейших городах-миллионерах. Данная публикация завершает этот цикл. Анализ деятельности 1000 крупнейших компаний этих городов свидетельствует о преобладании негативных тенденций в их деятельности в 2016 – 2020 г.г.

Наиболее значимые из них: растущие доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов, высокий уровень концентрации капитала в крупнейших компаниях, падение объемов прибыли, растущая убыточность, снижение значений финансовых коэффициентов общей ликвидности и оборачиваемости активов. Среди положительных тенденций отмечаются рост средних размеров чистых активов и выручки, увеличение рентабельности инвестиций, высокая финансовая устойчивость.

Для анализа тенденций деятельности Информационным агентством Credinform в Системе Глобас были отобраны по 100 крупнейших по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2015 – 2020 гг.) компании в десяти (Рисунок 11) крупнейших городах-миллионерах России (ТОП-1000).

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов является отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией ТОП-1000 по размеру чистых активов является ПАО ГАЗПРОМ, ИНН 7736050003, Санкт-Петербург, торговля оптовая твердым, жидким и газообразным топливом и подобными продуктами. В 2020 г. чистые активы составляли более 10 трлн руб.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало НАО ОБЪЕДИНЕННАЯ ХИМИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ УРАЛХИМ, ИНН 7703647595, г. Москва, производство удобрений и азотных соединений. Недостаточность имущества в 2020 г. выражалась отрицательной величиной -109 млрд руб.

За пятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению, со снижением темпов их прироста (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг. Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в течение пяти лет имели негативную тенденцию к росту. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг. Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Выручка от реализации
Объем выручки десяти ведущих компаний в 2020 г. составил почти 40% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне концентрации капитала в крупнейших компаниях.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2020 г. ТОП-1000 Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2020 г. ТОП-1000

В течение пяти лет средние показатели объемов выручки компаний ТОП-1000 увеличиваются, со снижением темпов их прироста год к году. (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей объемов выручки компаний ТОП-1000 в 2016 – 2020 гг. Рисунок 4. Изменение средних показателей объемов выручки компаний ТОП-1000 в 2016 – 2020 гг.

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией ТОП-1000 по размеру чистой прибыли в 2020 г. является ПАО НЕФТЯНАЯ КОМПАНИЯ ЛУКОЙЛ, ИНН 7708004767, г. Москва, работы геологоразведочные, геофизические и геохимические в области изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы. Прибыль составила 198 млрд руб.

За пятилетний период показатели средних размеров прибыли и темпов их прироста компаний ТОП-1000 имеют тенденции к снижению, что особенно ярко проявилось в 2020 г. (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг. Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 снижаются, а чистого убытка - увеличиваются (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2016 – 2020 гг. Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2016 – 2020 гг.

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг. Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

В течение пяти лет, средние показатели коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 демонстрировали тенденцию к росту. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг. Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности имели тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг. Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Малый бизнес
Только 7,5% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в общем объеме ТОП-1000 в 2020 г. составляет 0,4%, что значительно ниже средних показателей по стране в 2018 - 2019 гг. (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000 Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Города деятельности
Распределений объемов выручки компаний ТОП-1000 по городам показывает, что более 81% от общего объема 2020 г. приходится на г. Москву и Санкт-Петербург (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение объемов выручки компаний ТОП-1000 по 10 крупнейшим городам России Рисунок 11. Распределение объемов выручки компаний ТОП-1000 по 10 крупнейшим городам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий Индекс платежеспособности Глобас. Это свидетельствует об их способности в полной мере отвечать по своим долговым обязательствам (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших компаний десяти городов-миллионеров России свидетельствует о преобладании отрицательных тенденций в их деятельности в период с 2016 по 2020 гг. (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки
Тенденции и факторы оценки Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов up10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов down-10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов down-10
Уровень концентрации капитала (монополизации) down-10
Динамика среднего размера выручки up10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки down-10
Динамика среднего размера прибыли (убытка) down-10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка) down-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли up10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка down-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности down-5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций up10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз down-10
Доля малого и среднего бизнеса в объеме выручки более 20% down-10
Региональная концентрация down-10
Финансовое положение (наибольшая доля) up10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) up10
Среднее значение удельного веса факторов down-2,6

вверх положительная тенденция (фактор), вниз отрицательная тенденция (фактор)