Тенденции деятельности крупнейших российских производителей сахара

обзор 09.08.2019

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских производителей сахара.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) компании (ТОП-10 и ТОП-100). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистых активов является НАО САХАРНЫЙ ЗАВОД ЛЕНИНГРАДСКИЙ. В 2018 году чистые активы компании составляли более 5,8 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-100 обладало ООО САХАРНЫЙ КОМБИНАТ КОЛПНЯНСКИЙ. Недостаточность имущества этой компании в 2018 году выражалась отрицательной величиной -2,3 млрд рублей.

За десятилетний период средние размеры чистых активов имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов производителей сахара в 2008 – 2017 годах Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов производителей сахара в 2008 – 2017 годах

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-100 в последние три года демонстрируют тенденцию к росту (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-100 в 2015 – 2017 годах Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-100 в 2015 – 2017 годах

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний отрасли в 2017 году составил 39% от суммарной выручки компаний ТОП-100. (Рисунок 3). Это свидетельствует об относительно высоком уровне монополизации в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-100 Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-100

В целом за десятилетний период наблюдается рост показателей средних отраслевых объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки производителей сахара в 2008 – 2017 годах Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки производителей сахара в 2008 – 2017 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистой прибыли является НАО УСПЕНСКИЙ САХАРНИК. За 2018 год прибыль компании составила 1,2 млрд рублей.

В течение последних десяти лет средние отраслевые показатели чистой прибыли имеют тенденцию к росту (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли производителей сахара в 2008 – 2017 годах Рисунок 5. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли производителей сахара в 2008 – 2017 годах

За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-100 падают, при этом средний размер чистого убытка увеличивается. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-100 в 2015 – 2017 годах Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-100 в 2015 – 2017 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности зачастую находились ниже интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденций к росту (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности производителей сахара в 2008 – 2017 годах Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности производителей сахара в 2008 – 2017 годах

В течение десяти лет средние отраслевые значения коэффициента рентабельности инвестиций находились на относительно высоком уровне с тенденцией к снижению (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций производителей сахара в 2008 – 2017 годах Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций производителей сахара в 2008 – 2017 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности имеют тенденцию к росту (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов производителей сахара в 2008 – 2017 годах Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов производителей сахара в 2008 – 2017 годах

Малый бизнес
35% компаний ТОП-100 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом, доля их выручки в общем объеме в 2017 году составила чуть более 2%, что значительно ниже среднего показателя по стране (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего бизнеса в ТОП-100, % Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего бизнеса в ТОП-100, %

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-100 распределены по территории России неравномерно с учетом географического положения источников сырья и зарегистрированы в 35 регионах. Более 58% объема их выручки сосредоточены в Краснодарском крае, Воронежской, Липецкой и Тамбовской областях (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-100 по регионам России Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-100 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-100 показывает, что наибольшая часть из них находится в среднем финансовом положении (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-100 по скорингу бухгалтерской отчетности Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-100 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части компаний из ТОП-100 присвоен наивысший и высокий индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности в полном объеме отвечать по своим долговым обязательствам (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-100 по Индексу платежеспособности Глобас Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-100 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских производителей сахара, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании в отрасли положительных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки отрасли
Тенденции и факторы оценки Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистых активов up10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов down-10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера выручки up10
Уровень конкуренции down-5
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистой прибыли (убытка) up10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-100 down-10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-100 down-10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности up5
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций down-10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов up10
Доля малого и среднего бизнеса в отрасли по объему выручки более 22% down-10
Региональная концентрация up5
Финансовое положение (наибольшая доля) up5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) up10
Среднее значение факторов up0,7

Up положительная тенденция (фактор), Down отрицательная тенденция (фактор).