Тенденции деятельности крупнейших унитарных предприятий России

обзор 04.09.2020

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших унитарных предприятий России.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2010 - 2019 годы) коммерческие унитарные организации (ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшим унитарным предприятием по размеру чистых активов является ГУПСРФ ПРЕДПРИЯТИЕ ГОРОДА МОСКВЫ МОСКОВСКИЙ ОРДЕНА ЛЕНИНА И ОРДЕНА ТРУДОВОГО КРАСНОГО ЗНАМЕНИ МЕТРОПОЛИТЕН ИМЕНИ В.И. ЛЕНИНА, ИНН 7702038150, г. Москва. В 2019 году его чистые активы составляли 1372 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ФГУП ГЛАВНОЕ ВОЕННО-СТРОИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ №14, ИНН 5047054473, г. Москва, находящееся в процессе реорганизации в форме присоединения к нему других юридических лиц с 23.04.2020. Недостаточность имущества этого предприятия в 2019 году выражалась отрицательной величиной -48 млрд рублей.

За шестилетний период средние размеры чистых активов ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению, с положительной динамикой темпов прироста (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах

Доли предприятий с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние шесть лет увеличивались (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах Рисунок 2. Доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих унитарных предприятий в 2019 году составил 33% от суммарной выручки предприятий ТОП-1000. (Рисунок 3).

Рисунок 3. Доли участия предприятий ТОП-10 в суммарной выручке 2019 года в ТОП-1000 Рисунок 3. Доли участия предприятий ТОП-10 в суммарной выручке 2019 года в ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки, с отрицательной динамикой темпов прироста (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки предприятий ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки предприятий ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшим унитарным предприятием по размеру чистой прибыли является ФГУП ПО ОРГАНИЗАЦИИ ВОЗДУШНОГО ДВИЖЕНИЯ В РФ, ИНН 7734135124, г. Москва. Его прибыль 2019 году составила почти 15 млрд рублей. За шестилетний период показатели средних размеров прибыли ТОП-1000 имеют тенденцию к снижению (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) предприятий ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) предприятий ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах

За шестилетний период средние значения показателей чистой прибыли предприятий ТОП-1000 имеют тенденцию к незначительному росту, при этом увеличивается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка предприятий ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка предприятий ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах

Основные финансовые коэффициенты
За шестилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности предприятий ТОП-1000 находились в основном в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности предприятий ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности предприятий ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах

В течение шести лет, наблюдается тенденция к снижению средних показателей коэффициента рентабельности инвестиций предприятий ТОП-1000. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций предприятий ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций предприятий ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За шестилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов предприятий ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов предприятий ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 зарегистрированы в 84 регионах и распределены по территории страны неравномерно. Более 50% крупнейших по объему выручки унитарных предприятий сосредоточены в г. Москве и Санкт-Петербурге (Рисунок 10).

Рисунок 10. Распределение выручки предприятий ТОП-1000 по регионам России Рисунок 10. Распределение выручки предприятий ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в среднем финансовом положении. (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение предприятий ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности Рисунок 11. Распределение предприятий ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части предприятий ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение предприятий ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас Рисунок 12. Распределение предприятий ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших унитарных предприятий России, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании неблагоприятных тенденций в период с 2014 г. по 2019 г. (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки
Тенденции и факторы оценки Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов up10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов up10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов down-10
Динамика среднего размера выручки up10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки down-10
Динамика среднего размера прибыли (убытка) down-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли up10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка down-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности down-5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций down-10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз down-10
Региональная концентрация down-10
Финансовое положение (наибольшая доля) up5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) up10
Среднее значение удельного веса факторов down-1,4

Up положительная тенденция (фактор), Down отрицательная тенденция (фактор).