Крупнейшие российские производители инструмента по коэффициенту рентабельности собственных средств

рэнкинг 16.06.2017

Информационное агентство Credinform предлагает рэнкинг крупнейших российских производителей инструмента. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 и 2014 годы) компании (ТОП-10 и ТОП-100). Далее они были ранжированы по коэффициенту рентабельности собственных средств в 2015 году (Таблица 1).

Рентабельность собственных средств (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли компании к ее собственному капиталу. Коэффициент определяет эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия и показывает, количество денежных единиц чистой прибыли заработанное каждой единицей, вложенной собственниками компании.

Этот показатель используется инвесторами и собственниками предприятий для оценки собственных инвестиций. Чем выше значение коэффициента, тем инвестиции более доходные. При рентабельности собственных средств с отрицательным или нулевым значением необходимо проанализировать целесообразность и эффективность инвестиций в предприятие в будущем. В таких случаях значение коэффициента необходимо сравнивать с вложениями средств в акции других предприятий, облигаций или в банк.

Слишком большое значение показателя, в свою очередь, может негативно влиять на финансовую устойчивость предприятия. Высокая доходность предполагает и более высокие риски.

Экспертами Информационного агентства Credinform, с учетом фактического положения дел как экономики в целом, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической системе Globas-i® расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли. Для производителей инструмента практическое значение коэффициента платежеспособности составляет от 7,32%

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность финансовых показателей и коэффициентов компании.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент рентабельности собственных средств, индекс платежеспособности Глобас-i® крупнейших российских производителей инструмента (ТОП-10)
Наименование, ИНН, регион Чистая прибыль (убыток) 2015 г., млн руб. Выручка 2015 г., млн руб. Выручка 2015 г., к 2014 г., % Рентабельность собственных средств, % Индекс платёжеспособности Глобас-i®
ПАО УРАЛБУРМАШ ИНН 6646000133 Свердловская область -424,7 633,9 13,5 181,09 307 Удовлетворительный
ООО ИНСТРУМЕНТ-СЕРВИС ИНН 5754006620 Орловская область 33,1 491,1 31,2 24,05 247 Высокий
НАО ЗУБР ОВК ИНН 5029036344 Московская область 29,4 647,0 -32,7 22,33 223 Высокий
ООО БОШ ПАУЭР ТУЛЗ ИНН 6449043071 Саратовская область 275,6 3 686,6 42,1 21,65 226 Высокий
ПАО САНДВИК-МКТС ИНН 7715082847 г. Москва 170,6 920,6 16,6 17,99 169 Наивысший
ПАО ЗАВОД БУРОВОГО ОБОРУДОВАНИЯ ИНН 5612002652 Оренбургская область 23,7 488,4 57,1 16,72 267 Высокий
НАО САТУРН-ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЙ ЗАВОД ИНН 7610090537 Ярославская область 42,6 885,6 37,0 7,34 255 Высокий
ПАО СЕРОВСКИЙ МЕХАНИЧЕСКИЙ ЗАВОД ИНН 6680000479 Свердловская область 38,4 1 045,1 9,5 2,61 167 Наивысший
ООО ИЖСТАЛЬ-ТНП ИНН 1832035310 Удмуртская Республика -5,7 608,2 7,6 -11,12 290 Высокий
НАО ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЙ ЗАВОД - ПЕРМСКИЕ МОТОРЫ ИНН 5904103714 Пермский край -11,9 886,6 12,5 -34,52 300 Удовлетворительный
Итого по группе компаний ТОП-10 171,2 10 293,0      
Итого по группе компаний ТОП-100 818,6 23 981,0      
Среднее значение по группе компаний ТОП-10 17,1 1 029,3 20,5 24,81  
Среднее значение по группе компаний ТОП-100 8,2 239,8 18,8 2,11  
Среднее значение по отрасли 1,3 56,6 -1,0 7,32  

Среднее значение коэффициента рентабельности собственных средств в 2015 году в группе компаний ТОП-10 и среднеотраслевой показатель выше практического значения, а в группе компаний ТОП-100 - ниже ( выделены зеленой и красной заливкой, соответственно, в Таблице 1 и на Рисунке 1). При этом, ООО ИЖСТАЛЬ-ТНП и НАО ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЙ ЗАВОД - ПЕРМСКИЕ МОТОРЫ имеют отрицательные коэффициенты рентабельности собственных средств.

Рисунок 1. Коэффициент рентабельности собственных средств и выручка крупнейших российских производителей инструмента (ТОП-10) Рисунок 1. Коэффициент рентабельности собственных средств и выручка крупнейших российских производителей инструмента (ТОП-10)

Объем выручки 10 крупнейших компаний в 2015 году составлял 43% от суммарной выручки 100 крупнейших компаний. Это свидетельствует об относительно высоком уровне конкуренции в отрасли. Так, объем выручки крупнейшей компании отрасли ООО БОШ ПАУЭР ТУЛЗ составил 15% от суммарной выручки 100 крупнейших компаний, при этом остальные компании в разы отстают от лидера (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2015 г. группы компаний ТОП-100, % Рисунок 2. Доли компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2015 г. группы компаний ТОП-100, %

Восьми компаниям из ТОП-10 присвоен высокий индекс платежеспособности Globas-i®, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства.

ПАО УРАЛБУРМАШ и НАО ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЙ ЗАВОД - ПЕРМСКИЕ МОТОРЫ присвоены удовлетворительные индексы платежеспособности Globas-i®,  в связи с наличием информации об участии компаний в качестве ответчиков в арбитражных судебных делах по взысканию задолженности, о случаях несвоевременного выполнения обязательств, а также наличием убытков в структуре балансовых показателей. Прогноз развития индекса данных компаний – стабильный.

Девять компаний из ТОП-10 в 2015 году увеличили показатели выручки по сравнению с предыдущим периодом. У четырех компаний снизился размер выручки или имеется убыток (помечены красной заливкой в Таблице 1)

В группе компаний ТОП-100 в 2014 году наблюдалось 18 убыточных компаний, в 2015 году их число снизилось до 14. При этом более чем на 60% увеличился средний размер их убытка (Рисунок 3).

Рисунок 3. Количество убыточных компаний и их средний размер убытка (млн руб.) в группе компаний ТОП-100 в 2014 – 2015 годах. Рисунок 3. Количество убыточных компаний и их средний размер убытка (млн руб.) в группе компаний ТОП-100 в 2014 – 2015 годах.

В целом, отраслевые коэффициенты рентабельности собственных средств укладывались в параметры практического значения в 2006 - 2013 годах и в 2015 году (Рисунок 4), что свидетельствует об относительно высоком уровне доходности инвестиций.

Рисунок 4. Средние отраслевые значения коэффициента рентабельности собственных средств российских производителей инструмента в 2006 – 2015 годах Рисунок 4. Средние отраслевые значения коэффициента рентабельности собственных средств российских производителей инструмента в 2006 – 2015 годах

Показатели отрасли в денежном выражении в целом не отличаются стабильностью, что подтверждается сведениями Федеральной службы государственной статистики (Рисунок 5 и Таблица 2).

Рисунок 5. Темпы роста (снижения) объемов производства инструмента в денежном выражении, год к году, % Рисунок 5. Темпы роста (снижения) объемов производства инструмента в денежном выражении, год к году, %

В период с 2010 года по 2016 год наибольший объем производства инструмента наблюдался в 2012 году. (Таблица 2).

Таблица 2. Объем производства инструмента в денежном выражении, млн рублей
2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
783,5 986,1 851,7 929,8 1 020,8 1 230,6 1 149,7 950,4 1 107,3 1 068,4

*) В Таблице 2 красной заливкой отмечен спад объема производства, зеленой заливкой – рост.

Предприятия по производству инструмента распределены по территории страны относительно неравномерно. Их наибольшая концентрация наблюдается в регионах, располагающих соответствующими для высокотехнологичного производства инфраструктурой и квалифицированными трудовыми ресурсами. Это подтверждается сведениями Информационно-аналитической системы Globas-i®,  согласно которым 100 крупнейших компаний по объему выручки за 2015 год зарегистрированы в 34 регионах России (Рисунок 6).

Рисунок 6. Распределение 100 крупнейших компаний по производству инструмента по регионам России Рисунок 6. Распределение 100 крупнейших компаний по производству инструмента по регионам России