Тенденции деятельности предприятий связи

обзор 07.03.2019

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских телекоммуникационных компаний.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) предприятия связи (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Таблица 1. Крупнейшие российские телекоммуникационные компании с наибольшими и наименьшими размерами чистых активов в 2015 – 2017 годах
№ п/п в ТОП-1000,
Наименование, ИНН, регион, вид деятельности
Стоимость чистых активов, млрд руб. Индекс платежеспособности Глобас
2015 2016 2017
1 2 3 4 5
1 ПАО РОСТЕЛЕКОМ
ИНН 7707049388 Санкт-Петербург
Деятельность в области связи на базе проводных технологий
280,38 down274,83 down273,99 247 Высокий
2 ПАО МЕГАФОН
ИНН 7812014560 г. Москва
Деятельность в области связи на базе проводных технологий
163,07 down149,68 down128,32 235 Высокий
3 ПАО МОБИЛЬНЫЕ ТЕЛЕСИСТЕМЫ
ИНН 7740000076 г. Москва
Деятельность в области связи на базе беспроводных технологий
Находится в процессе реорганизации в форме присоединения к нему других юридических лиц с 04.07.2018
37,88 down37,23 up114,72 207 Высокий
4 ПАО ВЫМПЕЛ-КОММУНИКАЦИИ
ИНН 7713076301 г. Москва
Деятельность по предоставлению услуг подвижной связи для целей передачи голоса
119,54 down108,28 down93,27 188 Наивысший
5 ПАО МОСКОВСКАЯ ГОРОДСКАЯ ТЕЛЕФОННАЯ СЕТЬ
ИНН 7710016640 г. Москва
Деятельность в области связи на базе проводных технологий
В отношении компании рассматриваются дела о признании ее банкротом
98,13 down88,99 down82,42 550 Неудовлетворительный
996 НАО ГЛОБАЛСТАР-КОСМИЧЕСКИЕ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИИ
ИНН 7717089767 г. Москва
Деятельность в области спутниковой связи
-1,45 down-1,56 up-0,31 269 Высокий
997 ООО ТРИВОН НЕТВОРКС
ИНН 5054086236 г. Москва
Деятельность в области связи на базе проводных технологий
-0,33 down-0,38 down-0,47 334 Удовлетворительный
998 ООО МИРАНДА-МЕДИА
ИНН 7702527584 Республика Крым
Деятельность по предоставлению услуг по передаче данных и услуг доступа к информационно-коммуникационной сети Интернет
-0,44 down-0,51 down-0,53 302 Удовлетворительный
999 ООО СТЕК ДАТА НЕТВОРК
ИНН 7713730490 г. Москва
Деятельность по предоставлению услуг телефонной связи
-0,09 down-0,35 down-0,83 331 Удовлетворительный
1000ООО ДАТАПРО
ИНН 7704825145 г. Москва
Деятельность в области связи на базе проводных технологий прочая
-2,12 up-1,88 down-1,96 339 Удовлетворительный

Up — рост показателя к предыдущему периоду, Up — снижение показателя к предыдущему периоду.

За десятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к снижению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов телекоммуникационных компаний в 2008 – 2017 годах Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов телекоммуникационных компаний в 2008 – 2017 годах

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние три года имеют тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доля компаний с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах Рисунок 2. Доля компаний с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний отрасли в 2017 году составил 78% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне монополизации в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000 Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000

В целом за десятилетний период наблюдается снижение показателей средних отраслевых объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки телекоммуникационных компаний в 2008 – 2017 годах Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки телекоммуникационных компаний в 2008 – 2017 годах

Прибыль и убытки
Объем чистой прибыли 10 лидеров отрасли в 2017 году составил 89% от суммарной чистой прибыли в ТОП-1000 (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарном объеме чистой прибыли 2017 года ТОП-1000 Рисунок 5. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарном объеме чистой прибыли 2017 года ТОП-1000

В течение последних десяти лет средние отраслевые значения показателей чистой прибыли имеют тенденцию снижению (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли телекоммуникационных компаний в 2008 – 2017 годах Рисунок 6. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли телекоммуникационных компаний в 2008 – 2017 годах

За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом средний размер чистого убытка снижается. (Рисунок 6).

Рисунок 7. Изменение средних значений показателей прибыли и убытка компаний ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах Рисунок 7. Изменение средних значений показателей прибыли и убытка компаний ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности с 2014 года находились ниже интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденций к снижению (Рисунок 8).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности телекоммуникационных компаний в 2008 – 2017 годах Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности телекоммуникационных компаний в 2008 – 2017 годах

В течение десяти лет средние отраслевые значения коэффициента рентабельности инвестиций имеют тенденцию к росту (Рисунок 9).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций телекоммуникационных компаний в 2008 – 2017 годах Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций телекоммуникационных компаний в 2008 – 2017 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности имеют тенденцию к росту (Рисунок 10).

Рисунок 10. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов телекоммуникационных компаний в 2008 – 2017 годах Рисунок 10. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов телекоммуникационных компаний в 2008 – 2017 годах

Структура производства и услуг
Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП-1000 имеют предприятия, специализирующиеся в области связи на базе проводных технологий (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение видов деятельности в суммарной выручке компаний ТОП-1000 Рисунок 11. Распределение видов деятельности в суммарной выручке компаний ТОП-1000

77% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом, доля их выручки в общем объеме в 2017 году составила 6% (Рисунок 12)

Рисунок 12. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000, % Рисунок 12. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000, %

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 79 регионах. Наибольшие доли объема их выручки сосредоточены в крупнейших мегаполисах – г. Москве и Санкт-Петербурге (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России Рисунок 13. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего (Рисунок 14).

Рисунок 14. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности Рисунок 14. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части компаний из ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности в полном объеме отвечать по своим долговым обязательствам (Рисунок 15).

Рисунок 15. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас Рисунок 15. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских телекоммуникационных компаний, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует об отсутствии в отрасли ярко выраженных тенденций (Таблица 2).

Таблица 2. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки отрасли
Тенденции и факторы оценки Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистых активов down-10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов up10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера выручки down-10
Уровень конкуренции / монополизации down-10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистой прибыли (убытка) down-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-1000 up10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-1000 up10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности down-10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций up10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов up10
Доля малого и среднего бизнеса в отрасли по объему выручки более 22% down-10
Региональная концентрация down-10
Финансовое положение (наибольшая доля) up10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) up10
Среднее значение факторов up0,0

Up — положительная тенденция (фактор) , Up — отрицательная тенденция (фактор).