Рентабельность собственных средств крупнейших российских компаний трубопроводного транспорта

рэнкинг 21.07.2016

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских компаний трубопроводного транспорта по рентабельности собственных средств.

Для рэнкинга были отобраны компании трубопроводного транспорта (ТОП-10), крупнейшие по размеру выручки за последний имеющийся в органах государственной статистики отчетный период - 2014 г. Далее компании были ранжированы по рентабельности собственных средств (Таблица 1).

Рентабельность собственных средств (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли компании к ее собственному капиталу. Определяет эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия и показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.  

Этот показатель используют инвесторы и собственники предприятий для оценки собственных инвестиций. Чем выше значение коэффициента, тем инвестиции более доходные. Рентабельность собственных средств с отрицательным или нулевым значением дает повод проанализировать целесообразность и эффективность инвестиций в предприятие в будущем. В таких случаях значение коэффициента необходимо сравнивать с вложениями средств в акции других предприятий, облигаций или в банк.

Слишком большое значение показателя, в свою очередь, может негативно влиять на финансовую устойчивость предприятия. Высокая доходность предполагает и более высокие риски.

Для наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии организации необходимо обращать внимание не только на уровень рентабельности собственных средств, но и на всю имеющуюся совокупность ее коэффициентов, финансовых и нефинансовых показателей.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, рентабельность собственных средств и индекс платежеспособности Глобас-i компаний трубопроводного транспорта (ТОП-10)
Наименование, ИНН, регионЧистая прибыль 2014 г., млн руб.Выручка 2014 г., млн руб.Выручка 2014 г. к 2013 г., %Рентабельность собственных средств, %Индекс платёжеспособности Глобас i
ООО ТРАНСНЕФТЬ - ДАЛЬНИЙ ВОСТОК ИНН 2724132118 Хабаровский край 24 684,5 56 480,3 158 15,11 224 Высокий
ООО ТРАНСНЕФТЬ - ВОСТОК ИНН 3801079671 Иркутская область 53 519,3 132 945,3 203 14,54 181 Наивысший
ООО ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ НИЖНИЙ НОВГОРОД ИНН 5260080007 Нижегородская область 2 297,2 51 352,7 92 11,70 222 Высокий
ООО ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ ЧАЙКОВСКИЙ ИНН 5920000593 Пермский край 1 599,9 54 892,7 98 8,76 228 Высокий
ПАО АКЦИОНЕРНАЯ КОМПАНИЯ ПО ТРАНСПОРТУ НЕФТИ ТРАНСНЕФТЬ ИНН 7706061801 г. Москва 11 783,8 717 346,5 102 7,58 186 Наивысший
ООО ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ МОСКВА ИНН 5003028028 г. Москва 1 620,0 57 804,0 98 5,35 245 Высокий
ООО ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ УХТА ИНН 1102024468 Республика Коми 1 424,8 137 601,4 114 4,88 222 Высокий
ООО ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ ЮГОРСК ИНН 8622000931 Ханты - Мансийский автономный округ - Югра 4 214,8 254 313,0 98 4,22 190  Наивысший
ООО ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ СУРГУТ ИНН 8617002073 Ханты - Мансийский автономный округ - Югра 626,6 80 166,0 96 1,83 199  Наивысший
НАО ТРАНСНЕФТЬ - СИБИРЬ ИНН 7201000726 Тюменская область -19 051,9 73 621,4 60 -8,38 264 Высокий

Лидер отрасли,  с наибольшей выручкой за 2014 г. - ПАО АКЦИОНЕРНАЯ КОМПАНИЯ ПО ТРАНСПОРТУ НЕФТИ ТРАНСНЕФТЬ, оказалось на пятой позиции рэнкинга. Доля этой компании в суммарном объеме выручки компаний ТОП-10 составила 44%.  Кроме этого, еще три компании из списка ТОП-10 являются аффилированными структурами ТРАНСНЕФТИ. Оставшиеся шесть компаний – 100-процентные дочерние структуры ГАЗПРОМА.

ООО ТРАНСНЕФТЬ - ДАЛЬНИЙ ВОСТОК показывает наибольшую рентабельность собственных средств и входит в число четырех компаний ТОП-10, сумевших в 2014 г. увеличить свою выручку.

Две компании из десяти: ООО ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ УХТА и НАО ТРАНСНЕФТЬ – СИБИРЬ показали в 2014 г. снижение чистой прибыли. Последняя, кроме этого, допустила убыток и отрицательное значение показателя рентабельности собственных средств.

Тем не менее, в целом по совокупности финансовых и нефинансовых показателей, всем компаниям ТОП-10 присвоен наивысший или высокий индекс платежеспособности Глобас-i. Это свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства.

Среднее значение рентабельности собственных средств в группе ТОП-10 в 2014 г. составило 6,56%, а среднее значение по отрасли трубопроводного транспорта 3,45%.

Рисунок 1. Рентабельность собственных средств и выручка от реализации компаний трубопроводного транспорта (ТОП-10)

Рентабельность собственных средств и выручка от реализации компаний трубопроводного транспорта


Суммарный объем выручки компаний ТОП-10 за 2014 г. составил 1616,5 млрд руб., что на 3% больше показателя за 2013 г.

С учетом усложняющейся политической ситуации в мире, размеров страны и особенностей развития нашей экономики значение трубопроводного транспорта постоянно возрастает. Об этом свидетельствуют данные Федеральной службы государственной статистики (Рисунок 2).

Рисунок 2.  Доля трубопроводного транспорта в общем объеме оборота грузов в стране, %

Доля трубопроводного транспорта в общем объеме оборота грузов в стране

Эту тенденцию подтверждают данные из того же источника о значительных объемах инвестиций в отрасль (Рисунок 3). 

Рисунок 3. Инвестиции в основной капитал крупных компаний трубопроводного транспорта, млн руб.

Инвестиции в основной капитал крупных компаний трубопроводного транспорта


При этом объем перевозки грузов трубопроводным транспортом по данным Росстата характеризуется следующими данными:

Рисунок 4. Перевозки грузов трубопроводным транспортом, значение показателя за год, млн тонн

Перевозки грузов трубопроводным транспортом, значение показателя за год


Эти данные свидетельствуют, что с 2004 года показатели перевозки грузов трубопроводным транспортом в России вышли на уровень более 1 млрд тонн в год, т.е. лучших показателей достигнутых в СССР и дальнейшее колебание их значений во многом зависит от конъюнктуры на мировом рынке энергоносителей и возможностей инвестирования в отрасль.

В отрасли трубопроводного транспорта отсутствует ярко выраженная концентрация компаний в каком-либо регионе страны. Так, по данным Информационно-аналитической системы Глобас-i в 25 регионах страны зарегистрированы 39 крупнейших компаний по объему выручки за 2014 г. Наибольшее их количество зарегистрировано в следующих регионах (ТОП-9 Регионов):

РегионКоличество зарегистрированных компаний
г. Москва 5
Краснодарский край 3
Самарская область 3
Нижегородская область 2
Республика Коми 2
Саратовская область 2
Томская область 2
Хабаровский край 2
Ханты - Мансийский автономный округ - Югра 2