Россия ищет деньги на стороне

вестник 17.01.2013

За девять месяцев 2012 г., по данным Федеральной службы государственной Статистики, в Россию поступило 12,3 млрд. долларов (381,3 млрд. руб.) прямых инвестиций, что составляет порядка 12% от общего объёма иностранных инвестиций в Россию. Для сравнения, с января по сентябрь 2011 г. прямые инвестиции составляли около 9% от общего количества поступлений из-за рубежа. 

За этот же период 2012 года иностранные денежные поступления в экономику России составили 114,5 млрд. долларов (3,6 трлн. рублей), т.е. на 14,4% меньше относительно аналогичного периода 2011 года (4,2 трлн. рублей. 

Охотнее всего в 2012 году инвестировали в сферу строительства и обрабатывающие производства. Вместе с тем, инвесторы более осторожны с вложениями в финансы и добычу полезных ископаемых, что является хорошим явлением. Инвестиции в обрабатывающий сектор создают организационный капитал, стимулируют развитие новых технологий и подходов к работе, чего в данном секторе особенно не хватает. А добывающая промышленность хорошо справляется и без иностранной помощи.

Одними из источников инвестиций в экономику РФ могут служить иностранные юридические лица, выступающие в качестве учредителей российских компаний. Так, по данным Информационной системы ГЛОБАС-i® Агентства Credinform, в РФ зарегистрировано 41 690 компаний, в состав учредителей которых входят иностранные юридические лица. Из них 52% приходится на фирмы со 100%-ой долей участия в уставном капитале. Напомним, что в 2011 году данный показатель составил 47%. Больше всего компаний с иностранным капиталом сосредоточено в Москве (56,1%), Санкт-Петербурге (10,8%) и Московской области (6,9%). По данным Информационно-аналитической системы Глобас-i, наиболее крупные успешные компании со 100%-ным иностранным капиталом заняты в автомобилестроении и смежных производствах (ООО Тойота Мотор, ООО Хендэ Мотор СНГ, ООО Киа Моторс РУС, ООО Ягуар Ленд Ровер, ООО Форд Соллерс Холдинг, ООО Нокиан Шина, ООО Вольво Карс, ООО Хонда Мотор РУС, ООО Бриджстоун СНГ), сфере электроники и бытовой техники (ООО Самсунг Электроникс Рус Калуга, ООО ФИЛИПС, ООО БСХ Бытовая техника, (ООО Либхерр-Русланд), химической промышленности (ООО Хенкель Рус, ООО Джонсон & Джонсон), пищевой промышленности (ООО Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия, ООО Данон Индустрия, ООО Объединенные Пивоварни Хейнекен). 

В настоящее время довольно остро стоит проблема бегства капитала за рубеж. Экспорт российского капитала условно делится на три составляющие. Первая представляет собой незаконный вывоз. Это - вывоз за границу теневого капитала, нажитого преступным путем. Отследить его достаточно трудно.

Вторая составляющая - это вывоз законно полученных доходов, которые стремятся за границу в силу неблагоприятного инвестиционного климата в стране и неверия в перспективы стабильной и эффективной работы на отечественном рынке. По оценке Центрального Банка РФ за три квартала 2012 года из страны было вывезено 57,9 млрд. долларов (1,8 трлн. руб.). В 2011 году этот показатель составил 80,5 млрд. долларов (2,5 трлн. руб.). 

Третья составляющая экспорта российского капитала – это инвестиции за границей, стимулирующие продвижение российских товаров и услуг на мировых рынках, создания там дочерних компаний и других структур, занимающихся рекламой, информационными услугами, переработкой сырья и полуфабрикатов, поставляемых из России, и реализацией соответствующей продукции. За три квартала 2012 года российские инвестиции за рубежом составили 109,4 млрд. долларов (3,4 трлн. рублей), что на 13% больше аналогичного периода 2011 года. 

Отток капитала неоднороден, имеет разные составляющие, поэтому из него нельзя напрямую выделить займы, которые российские банки и компании просто возвращают зарубежным кредиторам и реальное бегство капитала. Но на инвестиционном рынке существует правило: если в стране привлекательный инвестиционный климат, то деньги идут в неё, если там существуют какие-либо проблемы – из неё.

Среди основных причин непривлекательности инвестиционного климата России называются коррупция, высокие административные барьеры и незащищенность прав собственности. Необходимо отметить, что улучшение инвестиционного климата России не только привлечет нерезидентов, но и будет стимулировать деятельность российских предпринимателей.