Статья
Тенденции деятельности гостиниц

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики Воронежской области.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2012 - 2017 годы) компании Воронежской области (ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Таблица 1. Крупнейшие компании реального сектора экономики Воронежской области с наибольшими и наименьшими размерами чистых активов в 2013 – 2017 годах
№ п/п в ТОП-1000
Наименование, ИНН, вид деятельности
Стоимость чистых активов, млн руб. Индекс платежеспособности Глобас
2013 2014 2015 2016 2017
1 2 3 4 5 6 7
1 НАО МИНУДОБРЕНИЯ
ИНН 3627000397
Производство удобрений и азотных соединений
up22728 up28299 up39839 up43807 up47029 209 Высокий
2 ПАО ИЛЬЮШИН ФИНАНС КО
ИНН 3663029916
Деятельность по финансовой аренде (лизингу / сублизингу)
up22352 down19100 down18960 down16533 up17430 289 Высокий
3 НАО ЛИСКИНСКИЙ ЗАВОД МОНТАЖНЫХ ЗАГОТОВОК
ИНН 3652000930
Производство стальных труб, полых профилей и фитингов
up7993 up10945 up13369 up14477 up14605 207 Высокий
4 НАО ВОРОНЕЖСКИЙ СИНТЕТИЧЕСКИЙ КАУЧУК
ИНН 3663002167
Производство синтетического каучука в первичных формах
up3583 down3404 up9874 up10588 up11369 179 Наивысший
5 ПАО ВОРОНЕЖСКОЕ АКЦИОНЕРНОЕ САМОЛЕТОСТРОИТЕЛЬНОЕ ОБЩЕСТВО
ИНН 3650000959
Производство вертолетов, самолетов и прочих летательных аппаратов
down3415 up9112 up10469 up10568 down9720 273 Высокий
996 ООО ВУДВИЛЛЬ
ИНН 3602006598
Производство деревянных строительных конструкций и столярных изделий
В отношении компании рассматривается дело о признании ее банкротом
up40 up49 up50 up53 down-1402 550 Неудовлетворительный
997 ПАО ВИДЕОФОН
ИНН 3661000333
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом
Находится в стадии ликвидации с 07.08.2017
up505 up511 up517 up518 down-1906 600 Неудовлетворительный
998 НАО ПРИГОРОДНАЯ ПАССАЖИРСКАЯ КОМПАНИЯ ЧЕРНОЗЕМЬЕ
ИНН 3664108409
Перевозка пассажиров железнодорожным транспортом в междугородном сообщении
down-2563 down-3146 up-2739 up-2704 up-2703 275 Высокий
999 НАО ПРЕДПРИЯТИЕ С ИНОСТРАННЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ УЗДЭУАВТО-ВОРОНЕЖ
ИНН 6451119803
Торговля оптовая легковыми автомобилями и легкими автотранспортными средствами
Находится в стадии ликвидации с 25.05.2017
up263 up288 up291 down-4951 down-5146 273 Высокий
1000 ООО КЕЛЛОГГ РУС
ИНН 3661048688
Производство сухарей, печенья и прочих сухарных хлебобулочных изделий, производство мучных кондитерских изделий, тортов, пирожных, пирогов и бисквитов, предназначенных для длительного хранения
down-4927 down-5702 down-7608 down-7778 down-8414 260 Высокий

Up — рост показателя к предыдущему периоду, Up — снижение показателя к предыдущему периоду.

За пятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Доли компаний в ТОП-1000 с недостаточностью имущества в последние пять лет имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний региона в 2017 году составил 21% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о невысоком уровне производственной концентрации в Воронежской области.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000 Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Прибыль и убытки
Объем чистой прибыли 10 лидеров экономики региона в 2017 году составил 35% от суммарной чистой прибыли ТОП-1000. (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарном объеме чистой прибыли 2017 года ТОП-1000 Рисунок 5. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарном объеме чистой прибыли 2017 года ТОП-1000

В целом за пятилетний период наблюдается тенденция к увеличению средних размеров прибыли в ТОП-1000 (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних показателей прибыли компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах Рисунок 6. Изменение средних показателей прибыли компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом увеличивается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 7).

Рисунок 7. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах Рисунок 7. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту (Рисунок 8).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

В течение пяти лет, наблюдается относительно высокий уровень средних значений показателей коэффициента рентабельности инвестиций с тенденцией к снижению. (Рисунок 9).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 10).

Рисунок 10. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах Рисунок 10. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Структура производства и услуг
Наибольшие доли в суммарной выручке ТОП-1000 имеют предприятия, специализирующиеся на оптовой торговле и производстве пищевых продуктов (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение видов деятельности в суммарной выручке компаний ТОП-1000 Рисунок 11. Распределение видов деятельности в суммарной выручке компаний ТОП-1000

73% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в суммарном объеме ТОП-1000 составляет 31%, что выше среднего показателя по стране (Рисунок 12).

Рисунок 12. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000 Рисунок 12. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Основные районы деятельности
Предприятия ТОП-1000 зарегистрированы в 34 районах и населенных пунктах области и распределены по территории неравномерно. 70% крупнейших по объему выручки предприятий сосредоточены в областном центре – г. Воронеже (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение выручки предприятий ТОП-1000 по районам Воронежской области Рисунок 13. Распределение выручки предприятий ТОП-1000 по районам Воронежской области

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в устойчивом финансовом положении и выше среднего. (Рисунок 14).

Рисунок 14. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности Рисунок 14. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 15).

Рисунок 15. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас Рисунок 15. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Индекс промышленного производства
По сведениям Федеральной службы государственной статистики, в Воронежской области в течение 12 месяцев 2018 года наблюдается тенденция к росту показателей индекса промышленного производства (Рисунок 16). При этом средний показатель индекса от месяца к месяцу составил 96,5%.

Рисунок 16. Индекс промышленного производства в Воронежской области в 2018 году, месяц к месяцу (%) Рисунок 16. Индекс промышленного производства в Воронежской области в 2018 году, месяц к месяцу (%)

По тем же сведениями доля предприятий Воронежской области в объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг в целом по стране за 2018 год составила 0,62%.

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики Воронежской области, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций (Таблица 2).

Таблица 2. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки ТОП-1000
Тенденции и факторы оценки ТОП-1000 Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов up10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов down-10
Уровень концентрации капитала up10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки up10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка) up10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний up10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний down-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности up5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций down-10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз down-10
Доля малого и среднего бизнеса в регионе по объему выручки более 22% up10
Региональная концентрация down-10
Финансовое положение (наибольшая доля) up10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) up10
Индекс промышленного производства up5
Среднее значение удельного веса факторов up2,7

Up — положительная тенденция (фактор), Up — отрицательная тенденция (фактор).

Рэнкинг
Запас финансовой прочности предприятий судового машиностроения города Санкт-Петербург

Успешность предприятия во многом зависит от уровня чистой прибыли, полученной по итогам года. Безусловно, наличие положительного финансового результата является хорошим сигналом для определения успешности компании, но выступает лишь основой при формировании будущей финансовой устойчивости организации.

Запас финансовой прочности показывает, насколько предприятие устойчиво к изменениям в хозяйственной среде, а в условиях нестабильности российской экономики оценка устойчивости компаний или целых отраслей актуальна как никогда.

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг промышленных предприятий судового и машиностроительного комплекса России по запасу финансовой прочности. Для рэнкинга были отобраны предприятия судовой и машиностроительной отрасли, расположенные в городе Санкт-Петербург и входящие в структуру Объединенной судостроительной корпорации (ОСК). Сегодня в управлении холдинга находится множество проектно-конструкторских бюро, судоремонтных и машиностроительных предприятий по всей территории Российской Федерации. Расчет запаса финансовой прочности проводился на основе Информационно-аналитической системы Глобас, а данные были ранжированы по убыванию запаса финансовой прочности (Таблица 1).

Запас финансовой прочности показывает допустимый уровень сокращения выручки организации для получения чистой прибыли и отсутствия убытка по итогам года. Точка, при которой достигается данное условие, называется порог рентабельности.

Таблица 1. Выручка, запас финансовой прочности и индекс платежеспособности Глобас предприятий судового и машиностроительного комплекса, расположенных в городе Санкт-Петербург.
Наименование, ИНН, регион Выручка от продаж, млрд. руб. Запас финансовой прочности, в % от выручки Индекс платежеспособности Глобас
2016 2017 2016 2017
1 2 3 4 5 6
Адмиралтейские верфи
ИНН 7839395419 г. Санкт-Петербург
44,93 27,08 77,53 down46,34 208 Высокий
Невское ПКБ
ИНН 7801074335 г. Санкт-Петербург
1,25 1,06 27,81 up32,67 194 Наивысший
СПМБМ Малахит
ИНН 7810537540 г. Санкт-Петербург
6,56 8,09 25,82 up31,4 193 Наивысший
ЦМКБ Алмаз
ИНН 7810537558 г. Санкт-Петербург
3,92 3,28 12,84 down12,67 187 Наивысший
ЦКБ МТ Рубин
ИНН 7838418751 г. Санкт-Петербург
37,62 38,07 16,08 down10,05 209 Высокий
Северное ПКБ
ИНН 7805468860 г. Санкт-Петербург
2,65 2,04 6,16 down3,81 222 Высокий
ЦКБ ОСК-Айсберг
ИНН 7801573983 г. Санкт-Петербург
0,31 0,29 Отсутствует up3,57 259 Высокий
Балтийский завод
ИНН 7830001910 г. Санкт-Петербург
0,32 9,67 Отсутствует Отсутствует 231 Высокий
СНСЗ
ИНН 7817315385 г. Санкт-Петербург
5,11 6,84 Отсутствует Отсутствует 259 Высокий
Пролетарский завод
ИНН 7811039386 г. Санкт-Петербург
1,94 3,18 Отсутствует Отсутствует 279 Высокий
СЗ Северная верфь
ИНН 7805034277 г. Санкт-Петербург
13,60 19,18 Отсутствует Отсутствует 267 Высокий
Среднее отраслевое значение 10,74 10,79 15,11 12,77  
Источник: Глобас, расчеты Credinform

Представленные в таблице 1 предприятия формируют судопромышленную отрасль Санкт-Петербурга. Анализ показал, что у 2/3 предприятий уровень запаса финансовой прочности находится ниже среднеотраслевого значения, при этом у четырех организаций его вовсе нет. Отсутствие запаса финансовой прочности на «Балтийском заводе», «Средне-Невском судостроительном заводе», «Пролетарском заводе» и «СЗ Северная верфь» вызвано тем, что по результатам своей деятельности по строке финансового результата зафиксирован убыток. Снижение выручки по вышеупомянутым предприятиям повлечет за собой еще большее увеличение чистого убытка.

При расчете запаса финансовой прочности эксперты информационного агентства Credinform отметили несколько лидеров отрасли - «Адмиралтейские верфи», «Невское ПКБ», «СПМБМ Малахит». Выделенные предприятия оказались наиболее устойчивы к изменениям в экономической среде. Однако стоит обратить внимание, что столь большой запас финансовой прочности не гарантирует устойчивое развитие на протяжении нескольких лет, так как всего за один отчетный год «Адмиралтейские верфи» растеряли свой солидный запас финансовой прочности более чем на 30%. Снижение выручки от продаж вследствие уменьшения количества заказов – одна из главных причин, влияющих на данный показатель.