Последствия предыдущего мирового финансового кризиса 2008 - 2009 годов удалось преодолеть только к 2011 году. К этому моменту в г. Самаре действовало более 26 тысяч компаний реального сектора экономики.

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики г. Самары в период финансового кризиса 2008 – 2009 годов.

Для анализа были выбраны крупнейшие (ТОП-1000) по объему годовой выручки за имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2006 - 2011 годы) компании города. Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Число действующих компаний
В период 2006 - 2011 годов число действующих компаний росло, однако темпы прироста снижались особенно в период острой фазы кризиса и выхода из него.

Рисунок 1. Изменение числа действующих компаний в 2006 – 2011 годах

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией реального сектора экономики г. Самары по размеру чистых активов являлось НАО ТРАНСНЕФТЬ-ПРИВОЛГА, ИНН 6317024749. В 2011 году чистые активы компании составляли более 90 млрд рублей. В 2019 году этот показатель составлял уже почти 201 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ПАО ВОЛЖСКОЕ НЕФТЕНАЛИВНОЕ ПАРОХОДСТВО ВОЛГОТАНКЕР, ИНН 6317019185, находящееся в стадии ликвидации с 17.03.2008. Недостаточность имущества этой компании в 2011 году выражалась отрицательной величиной -3,2 млрд рублей, а в 2019 году показатель составлял -1,2 млрд рублей.

В 2006 - 2011 годах средние размеры чистых активов ТОП-1000 имели в целом тенденцию к росту, однако темпы прироста снижались, особенно в период острой фазы кризиса и выхода из него. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних показателей размера чистых активов ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Доли предприятий с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в период 2006 - 2011 годов в целом имели тенденцию к снижению (Рисунок 3).

Рисунок 3. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Выручка
Крупнейшей компанией реального сектора экономики г. Самары по размеру выручки являлось НАО САМАРАНЕФТЕГАЗ, ИНН 6315229162. В 2011 году этот показатель составлял почти 99 млрд рублей, а в 2019 году вырос до 255 млрд рублей.

В целом наблюдалась тенденция к росту объемов выручки, со снижением темпов прироста показателя в период острой фазы кризиса (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией реального сектора экономики г. Самары по размеру чистой прибыли также являлось НАО САМАРАНЕФТЕГАЗ, ИНН 6315229162. В 2011 году прибыль компании составляла 30 млрд рублей, а в 2019 году показатель вырос до 53 млрд рублей.

В период 2006 - 2011 годов показатели средних размеров прибыли ТОП-1000 в целом имели тенденцию к росту, со снижением темпов прироста показателя, особенно в период острой фазы кризиса (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

В 2006 – 2011 годах средние значения показателей чистой прибыли предприятий ТОП-1000 в целом имели тенденцию к увеличению, при этом снижался и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Основные финансовые коэффициенты
В 2006 – 2011 годах средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

В период 2006 - 2011 годов наблюдалась общая тенденция к значительному снижению средних показателей коэффициента рентабельности инвестиций ТОП-1000. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

В 2006 – 2011 годах показатели данного коэффициента деловой активности в целом демонстрировали тенденцию к снижению, особенно в периоды острой фазы кризиса и выхода из него. (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Малый бизнес
56% предприятий ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их суммарной выручки в общем объеме ТОП-1000 в 2011 году составляла 13% (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства ТОП-1000 в 2011 году

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них в 2020 году находится в среднем финансовом положении. При этом 1/3 предприятий индекс не присвоен, что говорит об отсутствии и у них финансовой отчетности за 2019 год. (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение компаний ТОП-1000 в 2020 году по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Почти половине предприятий ТОП-1000 в 2020 году присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 12). Однако, более трети предприятий имеют неудовлетворительный показатель.

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 в 2020 году по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики г. Самары, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании негативных тенденций в период 2006 – 2011 годов (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки, возможный прогноз развития в период кризиса

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %	Возможный прогноз
Динамика числа действующих компаний	10
Темп прироста числа действующих компаний	-10	В период острой фазы кризиса и выхода из него темпы прироста числа действующих компаний могут снизиться
Динамика среднего размера чистых активов	10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	-10	В период острой фазы кризиса и выхода из него темпы прироста размеров чистых активов могут снизиться
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Динамика среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	-10	В период острой фазы кризиса темпы прироста размеров выручки могут снизиться
Динамика среднего размера прибыли	10	В период острой фазы кризиса и выхода из него средняя прибыль может снизиться
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли	-10	В период острой фазы кризиса и выхода из него темпы прироста размеров средней прибыли могут снизиться
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний	10	В период острой фазы кризиса и выхода из него чистая прибыль может снизиться
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний	10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	-10	В период острой фазы кризиса и выхода из него коэффициент рентабельности инвестиций может снизиться
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10	В период острой фазы кризиса и выхода из него деловая активность может снизится
Доля малого и среднего бизнеса по объему выручки более 20%	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	5
ССреднее значение удельного веса факторов	0,9

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).

Экономика Российской Федерации находится на 6 в мире и 2 месте среди стран Европы по объему ВВП (по ППС¹ ), а по объему номинального ВВП – 11 и 4 месте в мире и Европе. Россия занимает лидирующие позиции не только в добыче, но и в экспорте полезных ископаемых, а средства, поступающие от их продажи, формируют бюджет страны. Эксперты Информационного агентства Credinform решили провести исследование и ответить на интригующий вопрос какую долю занимают предприятия топливно-энергетического комплекса (ТЭК) среди Топ-30 крупнейших компаний, и подтверждается ли мнение о недостаточной диверсификации российской экономики.

Таблица 1. Топ-30 компаний России по выручке за 2019 г. и их сферы деятельности

№	Наименование	Выручка 2019 г., млрд руб.	Изменение к 2018 г.	Сфера деятельности
1	НК РОСНЕФТЬ	6827,5	-2,0%	Нефть и газ
2	ГАЗПРОМ	4758,7	-8,1%	Нефть и газ
3	РЖД	1848,1	+18,5%	Перевозки
4	ГАЗПРОМ НЕФТЬ	1809,8	-12,6%	Нефть и газ
5	СУРГУТНЕФТЕГАЗ	1555,6	+2,0%	Нефть и газ
6	МАГНИТ	1396,5	+9,0%	Торговля
7	АГРОТОРГ	1234,4	+19,0%	Торговля
8	ГАЗПРОМ МЕЖРЕГИОНГАЗ	1099,1	-7,8%	Нефть и газ
9	ТРАНСНЕФТЬ	960,8	+2,5%	Нефть и газ
10	ПЕРЕКРЕСТОК	906,7	+3,2%	Торговля
11	ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ	878,1	+44,2%	Металлургия
12	ЛУКОЙЛ ЗАПАДНАЯ СИБИРЬ	849,7	-1,2%	Нефть и газ
13	ТАТНЕФТЬ	827,0	+4,3%	Нефть и газ
14	ТК МЕГАПОЛИС	744,9	+6,1%	Торговля
15	НК БАШНЕФТЬ	703,1	-6,9%	Нефть и газ
16	ГАЗПРОМНЕФТЬ-РЕГИОНАЛЬНЫЕ ПРОДАЖИ	617,9	-6,7%	Нефть и газ
17	АЭРОФЛОТ-РОССИЙСКИЕ АВИАЛИНИИ	551,8	+9,3%	Перевозки
18	НОВАТЭК	528,5	-5,7%	Нефть и газ
19	САМОТЛОРНЕФТЕГАЗ	468,8	+0,8%	Нефть и газ
20	СИБУР ХОЛДИНГ	462,9	-4,8%	Нефть и газ
21	СЕВЕРСТЕЛЬ	457,6	+5,7%	Металлургия
22	КОНЦЕРН РОСЭНЕРГОАТОМ	456,7	+17,0%	Электроэнергия
23	ЛУКОЙЛ-ВОЛГОГРАДНЕФТЕПЕРЕРАБОТКА	456,4	-0,9%	Нефть и газ
24	ЛЕНТА	445,0	+1,4%	Торговля
25	ЛУКОЙЛ	444,5	+68,1%	Нефть и газ
26	ЛУКОЙЛ-КОМИ	442,4	-5,1%	Нефть и газ
27	МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ	434,9	-5,1%	Металлургия
28	НОВОЛИПЕЦКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ	421,8	-14,6%	Металлургия
29	ЛУКОЙЛ-ПЕРМНЕФТЕОРГСИНТЕЗ	390,8	+0,7%	Нефть и газ
30	ВАНКОРНЕФТЬ	383,3	-9,9%	Нефть и газ

¹ППС – Паритет покупательной способности

Источник: Информационно-аналитическая Система Глобас, продукт Credinform;

С помощью анализа удалось определить, что среди Топ-30 компаний доминирующее положение занимают предприятия топливно-энергетического комплекса, их доля составляет 60%. На рисунке 1 представлено распределение долей по отраслям экономики среди 30 крупнейших компаний России.

Рисунок 1. Распределение компаний рэнкинга по отраслям экономики

Результаты рэнкинга показали, что лидирующее положение в экономики остается за нефтегазовыми компаниями, но означает ли это, что российская экономика недостаточно диверсифицирована? Отнюдь. Не стоит забывать, что Российская Федерация занимает второе место в мире по экспорту и добыче сырой нефти, а также второе место по добыче и первое по экспорту природного газа. Отсюда высокая концентрация компаний топливно-энергетического комплекса. Если список Топ-30 крупнейших организаций расширить до Топ-100, то концентрация и доля нефтегазовых предприятий заметно уменьшится.