Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских компаний сферы услуг в период финансового кризиса 2008 – 2009 годов.

Для анализа были выбраны крупнейшие (ТОП-1000) по объему годовой выручки за имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2006 - 2011 годы) компании сферы услуг (стирка и химическая чистка изделий из ткани и меха, услуги парикмахерских и салонов красоты, ритуальные услуги, деятельность бань и саун, оздоровительных центров и фитнес-клубов, социальные услуги, уход за домашними животными и т.п.). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Число действующих компаний
В период 2006 - 2011 годов число действующих компаний росло, однако в период острой фазы кризиса и начала выхода из него, темпы прироста снижались.

Рисунок 1. Динамика изменений числа действующих компаний в 2006 – 2011 годах

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией в данной сфере деятельности по размеру чистых активов являлось НАО ОЛИМПИЙСКИЙ КОМПЛЕКС ЛУЖНИКИ, ИНН 7704077210, г. Москва, физкультурно-оздоровительная деятельность. В 2011 году чистые активы компании составляли почти 8 млрд рублей. В 2018 году этот показатель составлял уже почти 44 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ООО АКВАСТАР, ИНН 1101032480, Республика Коми, стирка и химическая чистка текстильных и меховых изделий. Недостаточность имущества этой компании в 2011 году выражалась отрицательной величиной -28 млн рублей, а в 2018 году – минус 2 млн рублей.

В период 2006 - 2011 годов средние размеры чистых активов ТОП-1000 имели тенденцию к росту, однако темпы прироста снижались (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних показателей размера чистых активов ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Доли предприятий с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в период 2006 - 2011 годов в целом имели тенденцию к снижению (Рисунок 3).

Рисунок 3. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Выручка от реализации
Крупнейшей компанией данной сферы деятельности по размеру выручки являлось также НАО ОЛИМПИЙСКИЙ КОМПЛЕКС ЛУЖНИКИ, ИНН 7704077210, г. Москва, физкультурно-оздоровительная деятельность. В 2011 году этот показатель составлял более 2 млрд рублей, а в 2018 году – немногим более 1 млрд рублей. В целом наблюдалась тенденция к росту объемов выручки, со снижением темпов прироста показателя (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшим предприятием по размеру чистой прибыли являлось ООО ЛИНДСТРЕМ, ИНН 7816659619, Санкт-Петербург, стирка и химическая чистка текстильных и меховых изделий. В 2011 году прибыль компании составляла 100 млн рублей, а в 2018 году – 113 млн рублей.

В период 2006 - 2011 годов показатели средних размеров прибыли ТОП-1000 имели тенденцию к снижению (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

В 2006 – 2011 годах средние значения показателей чистой прибыли предприятий ТОП-1000 имели тенденцию к росту, при этом увеличивался и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Основные финансовые коэффициенты
В 2006 – 2011 годах средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

В период 2006 - 2011 годов наблюдалась общая тенденция к росту средних показателей коэффициента рентабельности инвестиций ТОП-1000 со снижением в кризисном 2009 году. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

В 2006 – 2011 годах показатели данного коэффициента деловой активности в целом демонстрировали тенденцию к росту (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Малый бизнес
64% предприятий ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их суммарной выручки в общем объеме ТОП-1000 в 2011 году составляла почти 36% (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства ТОП-1000 в 2011 году

Основные регионы деятельности
Предприятия ТОП-1000 были зарегистрированы в 77 регионах и распределены по территории страны неравномерно. Почти 48% крупнейших по объему выручки предприятий были сосредоточены в г. Москве, Московской области и в Санкт-Петербурге (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России в 2011 году

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них в 2020 году находится в среднем финансовом положении. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 в 2020 году по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части предприятий ТОП-1000 в 2020 году присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 в 2020 году по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских компаний сферы услуг, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций в период 2006 – 2011 годов (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки ТОП-1000

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %	Возможный прогноз
Динамика числа действующих компаний	10
Темп прироста числа действующих компаний	10	Число действующих компаний в период острой фазы кризиса может снизиться.
Динамика среднего размера чистых активов	10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	-10	В период выхода из кризиса темпы прироста размера чистых активов могут снизиться.
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10	В период острой фазы кризиса число компаний с отрицательными значениями чистых активов может увеличиваться.
Динамика среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	-10	В период кризиса темпы прироста размеров выручки могут снизиться.
Динамика среднего размера прибыли	-10	В период кризиса и выхода из него размеры прибыли могут снизиться.
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний	-10	В период кризиса и выхода из него размеры чистых убытков могут увеличиваться.
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	10	В период острой фазы кризиса коэффициент рентабельности инвестиций может снизиться.
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	10
Доля малого и среднего бизнеса по объему выручки более 20%	10
Региональная концентрация	-5
Финансовое положение (наибольшая доля)	5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	3,1

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).

Кризис наглядно демонстрирует, что в нашем глобальном мире обрыв цепочки поставок сельскохозяйственной продукции приводит к ее перепроизводству в одном регионе и дефициту в другом. Закрытие границ вынуждает местных аграриев утилизировать избыточно произведенное молоко в Великобритании или цитрусовые в Испании. При этом страны, зависящие от импорта продовольствия, лишаются каналов снабжения.

Закрытие границ вынуждает аграриев во многих странах утилизировать избыточно произведенные продукты, например, молоко в Великобритании или цитрусовые в Испании. При этом страны, зависящие от импорта продовольствия, оказываются в наиболее бедственном положении, лишаясь каналов снабжения.

По прогнозу Всемирной продовольственной программы ООН (WFP), к концу 2020 г. с острой нехваткой продуктов питания столкнутся 265 млн человек – в 2 раза больше, чем в 2019 г.

Выдержит ли российское сельское хозяйство испытание кризисом?

Производство сельхозпродукции растет и монополизируется крупными холдингами

Производство продукции сельского хозяйства в России по итогам 2019 г. достигло рекордных 5,9 трлн рублей, показав годовой рост на 10,5%. В I квартале 2020 г. зафиксирован прирост еще на 3%.

Данные за апрель 2020 г. свидетельствуют об увеличении в сравнении с 2019 г.: - выработки муки на 14,2%, - мяса крупного рогатого скота и свинины на 6,2%, - мясных полуфабрикатов на 3,2%, - молока на 4,6%, - сливочного масла на 8,1%, - сыров на 1,4%.

Если 10 лет назад большая часть сельхозпродукции производилась в домашних хозяйствах населения, то сегодня крупные организации производят почти 60% продукции животноводства и растениеводства (см. рисунок 1). Тенденция указывает на процесс монополизации рынка вертикально-интегрированными холдингами. С одной стороны, это приведет к дальнейшей интенсификации, увеличению промышленного выпуска, с другой – снижению натуральности продукта за счет применения химических компонентов в производстве и генной инженерии.

Рисунок 1. Динамика производства сельскохозяйственной продукции по видам хозяйств, млрд руб.

По главным продовольственным товарам Россия не зависит от импорта

Отечественные аграрии почти полностью обеспечивают потребности внутреннего потребления по важнейшим товарным группам. Еще совсем недавно мы критически зависели от импорта мяса, овощей, молока и даже зерновых. Большая доля импорта сохраняется сегодня только в сегменте фруктов и ягод, а также рыбы и морепродуктов (см. рисунки 2-9).

Страна обеспечивает себя зерновыми на 100%, удерживая несколько лет подряд 1-2-е места в мире по экспорту. Парадоксальная ситуация складывается на рынке сахара: после развала СССР внутреннее производство сахарной свеклы обеспечивало лишь 20% потребления, остальное импортировалось в основном из Украины. Сейчас наблюдается перепроизводство, что вместе с низкими ценами вынуждает заводы сокращать выпуск, а нарастить экспорт не позволяет относительно высокая себестоимость выращивания свекловичного сахара в сравнении с другими регионами, где культивируется теплолюбивый и неприхотливый к почвам тростниковый сахар.

Рисунок 2-9. Внутреннее потребление, доля собственного производства и импорта в ключевых сельскохозяйственных товарных группах, 2018-2019 гг., %

Высокая зависимость от импорта важной вспомогательной продукции для сельского хозяйства

При всех очевидных успехах отечественного сельского хозяйства, имеются и явные недостатки, связанные, прежде всего, со средствами производства. По данным Минсельхоза РФ, в 2019 г. доля закупаемых из-за рубежа вакцин и ветеринарных препаратов была около 65%, кормовых добавок – 60%. Импорт семян сахарной свеклы составил 99% от потребностей, картофеля – 90%, подсолнечника – 74%, рапса ярового – 68%. Позитивная ситуация сложилась лишь в семеноводстве озимой и яровой пшеницы, где доля иностранных семян 10% и 18% соответственно.

В России практически отсутствует промышленность по изготовлению пищевых ингредиентов: стабилизаторов, добавок, красителей, консервантов. Сохраняется зависимость от импорта технологического оборудования для пищевой промышленности и сельскохозяйственной техники.

Заключение

Чтобы российское сельское хозяйство смогло выдержать любой кризисный стресс-тест, необходимо дальнейшее развитие агролизинга, расширение кредитной линии для фермеров, увеличение субсидий на постоянно дорожающие ГСМ. Пальмовое масло, пшеница 4-5 классов (фуражное зерно) для хлебобулочных изделий, агрессивные химикаты, к сожалению, получили широкое применение в отечественном производстве. Требуется переход к экстенсивным формам хозяйствования, повышение качества выпускаемой продукции.

Антикризисные меры поддержки сегодня предназначены в основным крупным агрохолдингам с многомиллиардной выручкой. Небольшие региональные компании, крестьянско-фермерские хозяйства, даже с максимальным для своего сегмента оборотом, никогда не попадут в список системообразующих организаций. Однако сохранение таких предприятий не менее важно. Если производство монополизировано крупными холдингами, достаточно одному из них уйти с рынка – и понесет урон как сама отрасль, так и смежные сектора – производители техники, транспорт, ритейл, рестораны.

Высокие производственные показатели отрасли достигнуты во многом благодаря импорту важнейшей продукции для сельского хозяйства: вакцин, семян, техники, агрохимии. При очередной девальвации рубля или введении санкций, затрагивающих аграрный сектор, Россия может столкнуться с проблемами от роста цен до исчерпания семенного фонда, а это непосредственным образом отразится на продовольственной безопасности страны. Уход от семенной зависимости, развитие и поддержка вспомогательных отраслей – важная задача, которая требует скорейшего решения.

Сельское хозяйство – один из немногих секторов российской экономики, в котором за последние годы произошел рекордный рост. Экспорт продукции АПК в 2019 г. составил $25,5 млрд - в 1,7 раза больше, чем экспорт вооружений. При устранении недостатков и грамотной государственной поддержке отрасль способна стать одним из драйверов экономики в кризисное время.