ТОП-500 системообразующих предприятий

Правительственной комиссией по повышению устойчивости российской экономики 20 марта утвержден новый Перечень системообразующих предприятий, финансовое состояние которых необходимо отслеживать и по необходимости оказывать государственную поддержку в условиях кризиса. В Перечень входит 645 организаций, в отношении которых введен запрет на подачу кредиторами заявлений о банкротстве с 06.04.2020 по 05.10.2020.

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших системообразующих предприятий России.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2013 - 2018 годы) предприятия (ТОП-500). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшим системообразующим предприятием по размеру чистых активов является ПАО ГАЗПРОМ, ИНН 7736050003, г. Москва. В 2018 году чистые активы предприятия составляли более 11 067 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-500 обладало НАО ОБЪЕДИНЕННАЯ ХИМИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ УРАЛХИМ, ИНН 7703647595, г. Москва. Недостаточность имущества этой компании в 2018 году выражалась отрицательной величиной -113 282 млрд рублей.

За пятилетний период средние размеры чистых активов предприятий ТОП-500 имеют тенденцию к росту (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-500 в 2014 – 2018 годах

Доли предприятий с недостаточностью имущества в ТОП-500 в последние пять лет имеют тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-500

Выручка от реализации
Объем выручки 10 крупнейших предприятий в 2018 году составил более 47% от суммарной выручки предприятий ТОП-500. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне концентрации капитала.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2018 года ТОП-500

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-500 в 2014 – 2018 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшим предприятием по размеру чистой прибыли является также ПАО ГАЗПРОМ, ИНН 7736050003, г. Москва. За 2018 год прибыль компании составила 933 млрд рублей.

В течение пятилетнего периода у предприятий ТОП-500 наблюдалась тенденция к увеличению прибыли (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли компаний ТОП-500 в 2014 – 2018 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли предприятий ТОП-500 имеют тенденцию к увеличению, при этом средний размер чистого убытка снижается. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-500 в 2014 – 2018 годах

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидностикомпаний ТОП-500 находились чуть выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-500 в 2014 – 2018 годах

В течение четырех лет из пяти лет, наблюдался достаточно высокий уровень средних значений показателей коэффициента рентабельности инвестиций с тенденцией к росту (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-500 в 2014 – 2018 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к росту (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-500 в 2014 – 2018 годах

Малый бизнес
Системообразующие предприятия из числа ТОП-500 в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ не зарегистрированы.

Основные регионы деятельности
Предприятия ТОП-500 зарегистрированы в 63 регионах России и распределены по территории неравномерно. 60% крупнейших по объему выручки предприятий сосредоточены в г. Москве и Санкт-Петербурге (Рисунок 10).

Рисунок 10. Распределение выручки компаний ТОП-500 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-500 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение компаний ТОП-500 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части предприятий ТОП-500 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-500 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших системообразующих предприятий России, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки ТОП-500

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Уровень конкуренции / монополизации	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-500	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-500	10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	-5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	5,8

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).