Одним из ключевых событий на рынке банковских услуг в 2015 году стал отзыв лицензии у «Акционерного коммерческого банка «Пробизнесбанк» приказом Банка России № ОД-2071 от 12 августа 2015 года. Согласно пресс-релизу ЦБ РФ, формальным поводом отзыва лицензии послужило несоблюдение банком нормативов достаточности собственных средств, что выразилось в снижении размера собственных средств ниже минимального значения уставного капитала, установленного на дату государственной регистрации кредитной организации. Это, в свою очередь, явилось результатом высоко рискованной деятельности, связанной с размещением денежных средств в низкокачественные активы, что привело к полной утрате банком собственных средств.

Итоги дальнейшего разбирательства Центробанка, опубликованные в средствах массовой информации, показали, что на дату отзыва лицензии стоимость активов банка с учетом резервов составляла 146,8 млрд рублей, а обязательств – 148,1 млрд рублей. При этом имущество стоимостью 61,5 млрд рублей (или почти 42% всех активов) было приобретено и хранилось по договорам с нерезидентами. Под имуществом здесь подразумеваются ценные бумаги люксембургской Atlas Investment Solutions, варранты¹ Mediobanka International S. A., ценные бумаги в депозитариях Brokercreditservice (Cyprus) Ltd и Otkritie Capital International Ltd, денежные требования по сделкам с валютой и ценными бумагами к Ambika Investment Ltd и Dinosaur Merchant Bank Ltd (UK) и средства размещенные в Falcon Private Bank Ltd.

Далее выяснилось, что ценные бумаги Atlas Investment Solutions и варранты Mediobanka на рынке не котируются, не торгуются и рейтинга не имеют. Остатки средств Пробизнесбанка на счетах Dinosaur Merchant Bank Ltd, Baltikums Bank AS, Lavuas Pasta Banka и Falcon Private Bank Ltd на общую сумму около 6,3 млрд рублей выписками не подтверждены, к тому же деятельность Falcon Private Bank Ltd оказалась убыточна. Ambika Investment Ltd - практически единственный контрагент по сделкам с валютой, причем на условиях, сильно отличающихся от рыночных. При этом сделки совершались для технического увеличения прибыли. В депозитариях Brokercreditservice и Otkritie Capital International были размещены высоколиквидные активы на общую сумму 28,3 млрд рублей и эти же депозитарии выдали займы компаниям Merianol и Ambika Investment Ltd на общую сумму 25 млрд рублей. В свою очередь, эти компании обязательства перед депозитариями не выполнили, в результате чего Пробизнесбанком это имущество было утрачено. Сам же факт обременения ценных бумаг от Центробанка был сокрыт.

Средства в сумме около 3 млрд рублей шести заемщиков, имевших технические и экономические связи с банком, оказались выведенными на расчетный счет общего контрагента в Trast Komercbank (Riga). Долги банку еще нескольких компаний составили 5,8 млрд рублей.

Таким образом, вывод активов может свидетельствовать об использовании собственниками банка своих полномочий вопреки законным интересам кредиторов и вкладчиков.

Вскрытая схема по выводу активов за рубеж послужила для Центробанка весомым поводом для начала массовых проверок портфелей ценных бумаг у банков, которые держат их в иностранных депозитариях.

Размещение ценных бумаг в иностранных депозитариях не является нарушением закона. Однако, по мнению экспертов, это зачастую делается для того, чтобы заложить эти бумаги и не создавать под них резервы. Центробанк не может получить данные из зарубежного депозитария без соответствующего разрешения и, поэтому, не владеет информацией об обременении ценных бумаг. Такая практика достаточно широко распространена и многие банки используют это для финансирования проектов.

Заместитель председателя Центробанка Василий Поздышев в ходе встречи с банкирами на прошлой неделе сообщил, что в 2016 году регулятор собирается запросить банки о движении денежных средств размещенных в зарубежных банках в целях проверки корректности их отражения в отчетности. Такая же работа будет проводиться в отношении ценных бумаг в депозитариях и аккредитивов.

По мнению специалистов, особое внимание Центробанка может быть привлечено к малым и средним частным кредитным организациям, использующим зарубежные банки и депозитарии в схемах обхода нормативов или вывода средств в пользу акционеров. В результате такой работы не исключена и новая волна отзыва лицензий.

Всего в России, по данным ЦБ РФ на 1 октября 2015 года, насчитывалось 767 действующих кредитных организаций и 1498 их филиалов. Ознакомиться с их деятельностью и финансовыми показателями, а также с архивной информацией о банках с отозванными лицензиями, можно подписавшись на Информационно-аналитическую систему Глобас-i®.

¹ Варрант - ценная бумага, дающая держателю право покупать пропорциональное количество акций по оговоренной цене в течение определенного промежутка времени, как правило, по более низкой по сравнению с текущей рыночной ценой.

Для рэнкинга был составлен список Топ-10 предприятий по объему годовой выручки за последний имеющийся в Статистическом реестре отчетный период (2014 г.); рассчитаны динамика выручки относительно предыдущего периода и коэффициент защищенности кредитов (см. табл. 1).

Коэффициент защищенности кредитов (x) - отношение прибыли до выплаты налогов и процентов по кредитам к сумме процентов к уплате. Характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит и показывает, сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам. Рекомендуемое значение: >1

Таким образом, если коэффициент меньше 1, то это свидетельство отсутствия у компании возможности погасить все кредитные обязательства одномоментно. Это, в свою очередь, может привести к финансовой неустойчивости бизнеса в сегодняшних сложных макроэкономических условиях, особенно в период значительного (до 40%) падения продаж автомобилей на российском рынке.

Если значение рассматриваемого показателя отсутствует - в отчетности предприятия не значится заемных средств, а, следовательно, процентов к уплате кредиторам. Что само по себе можно рассматривать с положительной точки зрения. Однако для успешного ведения бизнеса, удержания рынка, внедрения инновационных разработок, требуется выход на рынок капитала. Поэтому, задача финансового менеджмента заключается в соблюдении разумного баланса между развитием и своим финансовым благополучием.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание не только на средние значения показателей в отрасли, но и на всю представленную совокупность финансовых показателей и коэффициентов компании.

Значение коэффициента защищенности кредитов у крупнейших автопроизводителей (Топ-10) варьируется от -18,6 (ООО Эллада Интертрейд), до 21,2 (ЗАО Рено Россия). Отрицательный показатель говорит о наличии чистого убытка до налогообложения (за счет изменения отложенных налоговых активов, компания может получить чистую прибыль).

 Рисунок 1. Выручка и коэффициент защищенности кредитов крупнейших автопроизводителей России (Топ-10)

Годовая выручка компаний списка Топ-10 по итогам 2014 г. составила 1119,1 млрд рублей, что выше суммарного показателя этих же автопроизводителей в предыдущем периоде на 0,9%. С учетом инфляции, финансовый результат гигантов отрасли выглядит весьма скромно.

Ряд компании и вовсе снизили выручку: ООО Форд Соллерс Холдинг (-34,4%); ООО Автомобильный завод ГАЗ (-13,9%); ООО Фольксваген Груп Рус (-4,4%); ЗАО Автотор (-4,4%); ПАО КамАЗ (-2,6%).

Ситуация в автомобильной отрасли очень непростая, падение потребительского спроса обрушило продажи практически у всех компаний. Выживут те, кто успел максимально локализовать производство внутри страны, наладил работу с российскими поставщиками, тем самым защитив себя от колебаний валютных курсов.

Не обошлось без потерь: крупнейшие марки концерна General Motors - Chevrolet и Opel фактически заявили об уходе с нашего рынка.

По данным Ассоциации европейского бизнеса (АЕВ) в октябре 2015 года в России продано 129,9 тыс. новых автомобилей, что на 38,5% меньше чем в октябре 2014 года и на 7,7% меньше предыдущего месяца.

Тройка лидеров по концернам (альянсам) выглядит так: Avtovaz-Renault-Nissan, Hyundai-KIA Group, VW Group.

В целом за 10 месяцев реализовано 1,32 млн. автомобилей, что на 33,6% меньше чем за аналогичный период 2014 года.

Вслед за Ладой, под маркой которой продано 224,0 тыс. авто (-30%), идут: KIA - 134,1 тыс. (-13%), Hyundai 133,5 тыс. (-10%), и Renault - 98,1 тыс. (-37%)

Среди моделей лидируют: Lada Granta – 99 653 авто (-22,7%), Hyundai Solaris – 95 047 (0,0%), и KIA Rio – 80 667 (+9,7%).