Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших компаний сферы производства компьютеров, электронных и оптических изделий.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2011 – 2020 гг.) предприятия, занимающиеся производством компьютеров и периферийных устройств, средств связи и защиты информации, бытовой электроники, измерительного, испытательного и обслуживающего, радиолокационного и медицинского оборудования, оптических приборов, магнитных и оптических носителей информации, созданием информационных и телекоммуникационных систем и производством для них комплектующих изделий (ТОП-1000). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов является отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистых активов является ООО САМСУНГ ЭЛЕКТРОНИКС РУС КАЛУГА, ИНН 4025413896, Калужская область, производство телевизионных приемников, включая видеомониторы и видеопроекторы. В 2020 г. чистые активы составляли более 66 млрд руб.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ООО ТЕХНОСЕРВ АС, ИНН 7722286471, г. Москва, производство компьютеров и периферийного оборудования. Недостаточность имущества в 2020 г. выражалась отрицательной величиной -9 млрд руб.

За десятилетний период средние отраслевые размеры чистых активов и темпы их прироста имеют тенденции к снижению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов в 2011 - 2020 гг.

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 за пять лет имеют позитивную тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Выручка от реализации
Объем выручки десяти ведущих компаний отрасли в 2020 г. составил почти 39% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует об относительно высоком уровне монополизации в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2020 г. ТОП-1000

В целом, наблюдаются тенденции к снижению объемов выручки и темпов их прироста. (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки в 2011 – 2020 гг.

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистой прибыли в 2020 г. является ООО ТЕХНОЛОГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ ШЛЮМБЕРЖЕ, ИНН 7709413265, Тюменская область, производство прочих приборов, датчиков, аппаратуры и инструментов для измерения, контроля и испытаний. Прибыль составила более 6 млрд руб.

За десятилетний период показатели средних отраслевых размеров прибыли снижаются при стабильных темпах их прироста в среднем около 11% за год. (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых показателей прибыли (убытка) в 2011 - 2020 гг.

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом растет и средний размер чистого убытка (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2016 – 2020 гг.

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности в 2011 - 2020 гг.

В течение десяти лет, средние отраслевые показатели коэффициента рентабельности инвестиций инвестиций демонстрировали тенденцию к увеличению (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций в 2011 - 2020 гг.

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов в 2011 - 2020 гг.

Малый бизнес
83% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в общем объеме ТОП-1000 в 2020 г. составляет 20%, что является средним показателем по стране в 2018 - 2019 гг. (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 зарегистрированы в 62 регионах и распределены по территории страны неравномерно. Более 58% от общего объема выручки 2020 г. компаний ТОП-1000 сосредоточены в г. Москве, Санкт-Петербурге и Калужской области (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их возможности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших компаний сферы производства компьютеров, электронных и оптических изделий, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании отрицательных тенденций в их деятельности в период с 2011 по 2020 гг. (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	-10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Уровень концентрации капитала (монополизации)	-10
Динамика среднего размера выручки	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	-10
Динамика среднего размера прибыли (убытка)	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	5
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	10
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса в объеме выручки более 20%	10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	-0,9

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор)

В 2020-2021 гг. России значительно сократились масштабы проведения сомнительных денежных операций. Только за 2020 год их объем в банковском секторе снизился на 26%.

Основная часть «серых» схем приходится на обналичивание денежных средств и вывод валюты за рубеж.

Обналичивание денежных средств

В 2020 г. сумма сомнительных транзакций по обналичиванию денежных соседств составила 78 млрд рублей, в том числе выдача средств физическим лицам – 59 млрд руб., юридическим лицам – 16 млрд руб., ИП – 3 млрд руб.

За историю ведения с 2014 г. Банком России статистики, объем обналичивания денежных средств в банковском секторе снизился в 9 раз (см. рисунок 1).

Вывод средств за рубеж

В 2020 г. объем вывода денежных средств за рубеж по сомнительным схемам составил 53 млрд руб. В структуре подобных операций большая часть – 24 млрд руб. (45%) приходится на авансовые платежи за импортируемые товары. Кроме того, выводят средства через оплату за импорт товаров со странами таможенного союза – 10 млрд руб.; переводы по сделкам с услугами – 10 млрд руб., переводы по сделкам с ценными бумагами – 4 млрд руб., по иным схемам – 5 млрд руб.

С 2014 г. по 2020 г. объем вывода денежных средств за рубеж по сомнительным операциям снизился в 15 раз (см. рисунок 2).

Сектора экономики с наибольшим объемом сомнительных денежных операций

Основной спрос на теневые финансовые услуги формируется в строительном секторе – 38%, торговле – 23% и секторе услуг – 22% (см. рисунок 3).

Борьба с сомнительными денежными операциями переходит на новый уровень

С 2014 г. общий объем сомнительных денежных операций по обналичиванию денежных средств и выводу валюты за рубеж сократился в 11 раз: с 1 497 млрд руб. в 2014 г. до 131 млрд руб. в 2020 г.

В 2020 г. Банком России выявлен и минимизирован вывод денежных средств за рубеж по каналам международных транспортных перевозок, рекламных услуг, оборота ценных бумаг. Сократились объемы вывода средств по многократным переуступкам долга между участниками внешнеэкономической деятельности.

Несмотря на успехи борьбы с уже известными схемами, появляются новые незаконные способы. В частности, установлены признаки незаконного обналичивания средств с использованием исполнительных листов по фиктивным задолженностям. Особенно часто задействуют нотариусов, распоряжение которых о принудительном взыскании средств с должника позволяет миновать судебные процедуры. Банк при этом не имеет права отказать в перечислении средств по исполнительному листу. Объемы обналичивания денежных средств по такой схеме возросли в 2020 г. по сравнению с 2019 г. более чем на 60%, достигнув 25 млрд руб.

Во второй половине 2021 г. ЦБ РФ планирует запустить платформу для банков «Знай своего клиента» – систему предоставления информации об уровне риска вовлеченности в сомнительные операции потенциальных и существующих клиентов. Проверка сократит издержки банков, а также число необоснованных отказов в открытии и обслуживании счетов. Банки имеют право отказывать в открытии счетов или проведении операций клиентам, чья добросовестность поставлена под сомнение. Но иногда получить отказ в обслуживании могут и законопослушные клиенты, если они не предоставят подтверждающей информации о своих транзакциях или банки ошибочно признают их обычные финансово-хозяйственные операции сомнительными.