Вестник
Основные тенденции внешней торговли россии

Объем внешнеторгового оборота России по итогам 2018 г. составил 693 млрд долларов, при этом экспорт составил 444 млрд, импорт 249 млрд. По превышению экспорта над импортом Россия занимает в настоящее время 3-е место, уступая лишь Китаю и Германии.

Тенденция №1. Динамика: экспорт растет быстрее импорта

После кризисного 2016 г. российский экспорт в 2017-2018 гг. растет на 25% ежегодно, но до сих пор не превзошел максимум 2012 г. - 527 млрд долларов. При условии сохранения существующей тенденции роста, по итогам 2019 г. можно ожидать, что экспорт достигнет 555 млрд долларов.

Динамика импорта демонстрирует не столь впечатляющий результат: в прошлом году он вырос лишь на 4,6%, что связано с низким спросом потребителей (см. рисунок 1).

Рост валютных поступлений от внешней торговли и преобладание экспорта над импортом свидетельствует о конкурентоспособности экспортных товаров, наличию импортозамещающей продукции, возможностях пополнения бюджета страны.

Рисунок 1.Динамика российского экспорта, млрд долларов США Рисунок 1. Динамика российского экспорта, млрд долларов США

Тенденция №2. Товары: в экспорте растет доля несырьевой продукции

В структуре российского экспорта традиционно доминируют топливно-сырьевые товары, доля которых в 2018 г. составила 63,8%. Для сравнения, в успешном предкризисном 2013 г. доля нефти и газа в общем объеме экспорта была более 70%. Снижение небольшое, но сам факт говорит о постепенном изменении в товарных группах российской продукции, поставляемой на международный рынок, и уменьшении доли сырья.

Импорт преимущественно составляют товары вторичной переработки – механическое оборудование, электрические машины, наземный транспорт, фармацевтическая продукция (см. таблицу 1).

Чем больше доля несырьевого экспорта, тем очевиднее признание качества отечественных товаров на международном рынке, меньше зависимость от колебаний мировых цен на сырьевые товары и устойчивее экономика.

Таблица 1. Структура экспорта и импорта России в 2018 г. по основным товарным группам
ЭКСПОРТ ИМПОРТ
Ранг Товарная группа Объем, млрд долл. США Доля в общем объеме, % Ранг Товарная группа Объем, млрд долл. США Доля в общем объеме, %
1 Топливо минеральное 286,7 63,8 1 Оборудование механическое 43,6 18,3
2 Черные металлы 23,4 5,2 2 Электрические машины и оборудование 29,9 12,6
3 Вооружение 10,5 2,3 3 Наземный транспорт, кроме железнодорожного 23,7 10,0
4 Злаки 10,5 2,3 4 Фармацевтическая продукция 10,6 4,4
5 Ювелирные изделия, драгоценные металлы 10,1 2,2 5 Пластмассы и изделия из них 9,8 4,1
6 Оборудование механическое, ядерные реакторы 9,2 2,0 6 Инструменты и аппараты оптические 6,7 2,8
7 Древесина и изделия из нее 9,0 2,0 7 Вооружение 6,6 2,8
8 Удобрения 8,2 1,8 8 Изделия из черных металлов 5,8 2,4
9 Алюминий и изделия из него 6,6 1,5 9 Черные металлы 5,3 2,2
10 Медь и изделия из нее 5,4 1,2 10 Съедобные фрукты и орехи 5,1 2,1
  Прочие товары 69,9 15,6   Прочие товары 91,1 38,2

Тенденция №3. Партнеры и страны: сохраняются стабильные внешнеторговые связи

Европейский союз остается ведущим торговым партнером России как по экспорту – 46,1% в общем объеме, так и по импорту – 35,8%. Второю и третью строчку наиболее значимых стран в торговле занимают Китай и блок ЕАЭС (см. таблицу 2). Если рассматривать рейтинг вне экономических объединений, то безоговорочным лидером становится КНР – объем взаимной торговли впервые в истории превысил отметку 100 млрд долл.

Санкции и давление на партнеров России по внешней торговле не оказали влияния: надежное взаимовыгодное партнерство выигрывает противостояние с политической конъюнктурой.

Таблица 2. Основные направления российского экспорта по странам и экономическим объединениям, 2018 г.
ЭКСПОРТ ИМПОРТ
Ранг Страна, экономическое объединение Объем, млрд долл. США Доля в общем объеме, % Ранг Страна, экономическое объединение Объем, млрд долл. США Доля в общем объеме, %
1 ЕС 204,9 46,1 1 ЕС 89,3 35,8
2 КИТАЙ 56,0 12,6 2 КИТАЙ 52,2 21,0
3 ЕАЭС 37,7 8,5 3 ЕАЭС 18,4 7,4
4 ТУРЦИЯ 21,3 4,8 4 США 12,5 5,0
5 ЮЖНАЯ КОРЕЯ 17,8 4,0 5 ЯПОНИЯ 8,8 3,5
6 США 12,5 2,8 6 ЮЖНАЯ КОРЕЯ 7,0 2,8
7 ЯПОНИЯ 12,5 2,8 7 УКРАИНА 5,5 2,2
8 УКРАИНА 9,5 2,1 8 ТУРЦИЯ 4,2 1,7
9 ИНДИЯ 7,8 1,8 9 ВЬЕТНАМ 3,6 1,4
10 ЕГИПЕТ 7,1 1,6 10 ИНДИЯ 3,2 1,3
Топ-10 387,1 87,2 Топ-10 204,7 82,2
ВСЕГО 444,0 100,0 ВСЕГО 249,1 100,0

Тенденция №4. Валюта расчетов: снижение доли доллара

Большая часть расчетов с основным торговым партнером России - ЕС осуществляется в американской валюте, а не в евро. Главная причина в том, что основная статья российского экспорта – углеводороды, а они торгуются на мировом рынке за доллары США. Доллар сохраняет за собой роль главной резервной валюты мира. Этим во многом объясняется тот факт, что российский ЦБ не может отказаться от покупки доллара, в том числе для целей осуществления внешнеэкономического оборота. Однако наблюдается постепенное снижение доли доллара в расчетах, о чем наглядно свидетельствует рисунок 2.

Уменьшение доли доллара в международных расчетах отмечено и в других странах. Укрепление позиций национальных валют, минимизация издержек от транзакций, снижение экономической зависимости от резервных валют – эти и другие преимущества будут способствовать сохранению тенденции в том числе в России.

Рисунок 2. Валютная структура расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам (в процентах к итогу), поступление валюты %	Рисунок 2. Валютная структура расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам (в процентах к итогу), поступление валюты %

Итоги и прогнозы

Внешняя торговля России растет, преодолев кризисное снижение в 2016 г. Активный экспорт российских компаний стимулирует промышленный подъем в топливно-энергетической отрасли, черной и цветной металлургии, химической и нефтехимической, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности, атомной энергетике, ВПК. Благоприятная конъюнктура на мировом рынке для важнейших товаров российского экспорта, а также успешное геополитическое продвижение российских проектов за рубежом способствуют устойчивому поступлению валютной выручки в бюджет и развитию отечественного бизнеса.

Положительные тенденции в развитии внешней торговли России дают повод для осторожного оптимизма. Однако любые прогнозы сейчас следует делать с поправкой на сохраняющиеся экономические и политические риски, а также ожидания по замедлению темпов роста мировой торговли.

Рэнкинг
Собственные средства в автопроизводстве

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских автопроизводителей. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) производители автомобильного транспорта (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту маневренности собственных средств (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Коэффициент маневренности собственных средств (х) характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Показатель рассчитывается как отношение собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Рекомендуемое значение находится в интервале от 0,2 до 0,5.

Уменьшение показателя указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности или ужесточение условий предоставления товарного кредита поставщиками и подрядчиками. Увеличение - свидетельствует о растущей возможности погашать текущие обязательства.

Специалистами Информационного агентства Credinform, с учетом фактического положения дел как в целом в экономике, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической системе Глобас расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли. Для производителей автомобильного транспорта среднее отраслевое практическое значение коэффициента маневренности собственных в 2017 году составило от 0,41 до 1,00.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент маневренности собственных средств, индекс платежеспособности Глобас крупнейших российских автопроизводителей (ТОП-10)
Наименование, ИНН, регион, вид деятельности Выручка от продаж, млрд руб. Чистая прибыль (убыток), млрд руб. Коэффициент маневренности собственных средств (x), от 0,2 до 0,5 Индекс платёжеспособности Глобас
2016 2017 2016 2017 2016 2017
1 2 3 4 5 6 7 8
ПАО АВТОВАЗ
ИНН 6320002223 Самарская область
Производство легковых автомобилей
up190,0 up233,8 up-35,5 up-12,4 down3,02 down2,43 267 Высокий
ООО ФОРД СОЛЛЕРС ХОЛДИНГ
ИНН 1646021952 Республика Татарстан
Производство автотранспортных средств
up53,9 up67,1 down-23,8 up-13,6 up2,74 down1,98 311 Удовлетворительный
ООО ЭЛЛАДА ИНТЕРТРЕЙД
ИНН 3906072056 Калининградская область
Производство автотранспортных средств
up83,2 up135,7 up3,4 up7,8 down-0,15 up0,82 207 Высокий
ООО ХЕНДЭ МОТОР МАНУФАКТУРИНГ РУС
ИНН 7801463902 Санкт-Петербург
Производство автотранспортных средств
up116,9 up151,2 up5,9 up6,7 down-0,04 up0,12 209 Высокий
НАО РЕНО РОССИЯ
ИНН 7709259743 г. Москва
Производство автотранспортных средств
up94,6 up126,2 down-2,6 up3,1 down-0,38 up-0,07 219 Высокий
ПАО КАМАЗ
ИНН 1650032058 Республика Татарстан
Производство грузовых автомобилей
up120,8 up145,2 up1,2 up3,0 down-0,45 down-0,59 192 Наивысший
ООО НИССАН МЭНУФЭКЧУРИНГ РУС
ИНН 7842337791 Санкт-Петербург
Производство автотранспортных средств
down96,7 up105,8 down-13,8 up-7,6 up-0,43 down-1,14 284 Высокий
ООО ФОЛЬКСВАГЕН ГРУП РУС
ИНН 5042059767 Калужская область
Производство автотранспортных средств
up191,1 up237,6 up-5,6 up5,3 down-2,40 up-1,36 237 Высокий
ООО ЛАДА ИЖЕВСКИЙ АВТОМОБИЛЬНЫЙ ЗАВОД
ИНН 1834051678 Удмуртская Республика
Производство автотранспортных средств
up45,2 up52,3 down0,0 down-0,9 up-3,71 down-5,83 324 Удовлетворительный
ООО АВТОМОБИЛЬНЫЙ ЗАВОД ГАЗ
ИНН 5250018433 Нижегородская область
Производство двигателей внутреннего сгорания автотранспортных средств
up75,2 up85,2 up0,5 down0,1 up-4,44 down-14,14 219 Высокий
Итого по компаниям ТОП-10 up1067,5 up1340,2 up-70,2 up-8,4    
Среднее значение по компаниям ТОП-10 up106,7 up134,0 up-7,0 up-0,8 up-0,63 down-1,78
Среднее отраслевое значение down0,8 up1,0 up-0,02 down-0,04 up-1,62 down-3,18

Up — улучшение показателя к предыдущему периоду, DOWN — ухудшение показателя к предыдущему периоду.

Средний показатель коэффициента маневренности собственных средств ТОП-10 выше среднего отраслевого, но ниже рекомендуемого и практического значений. В 2017 году четыре компании из ТОП-10 улучшили показатели по сравнению с предыдущим периодом.

Рисунок 1. Коэффициент маневренности собственных средств и выручка крупнейших российских автопроизводителей (ТОП-10) Рисунок 1. Коэффициент маневренности собственных средств и выручка крупнейших российских автопроизводителей (ТОП-10)

В течение 10 лет средние отраслевые значения коэффициента маневренности собственных средств имеют тенденцию к снижению. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних отраслевых значений коэффициента маневренности собственных средств российских автопроизводителей в 2008 – 2017 годах Рисунок 2. Изменение средних отраслевых значений коэффициента маневренности собственных средств российских автопроизводителей в 2008 – 2017 годах