Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших компаний нефтеперерабатывающей отрасли.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2016 – 2020 гг.) предприятия (ТОП-100). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов является отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистых активов является ООО ГАЗПРОМ ПЕРЕРАБОТКА, ИНН 1102054991, Санкт-Петербург, производство нефтепродуктов. В 2020 г. чистые активы составляли почти 610 млрд руб.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-100 обладало НАО АНТИПИНСКИЙ НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЙ ЗАВОД, ИНН 7204084481, Тюменская область, производство нефтепродуктов, признано несостоятельным (банкротом), 04.01.2020 открыто конкурсное производство. Недостаточность имущества в 2020 г. выражалась отрицательной величиной -348 млрд руб.

За десятилетний период средние отраслевые размеры чистых активов имеют тенденцию к увеличению, с положительными темпами прироста (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов в 2011 - 2020 гг.

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-100 за пять лет не имели негативной тенденции к росту (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-100 в 2016 - 2020 гг.

Выручка от реализации
Объем выручки десяти ведущих компаний отрасли в 2020 г. составил почти 71% от суммарной выручки компаний ТОП-100. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне монополизации в нефтепереработке.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2020 г. ТОП-100

В целом, наблюдается тенденция к наращиванию объемов выручки, с положительными темпами прироста. (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки в 2011 – 2020 гг.

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией ТОП-100 по размеру чистой прибыли в 2020 г. является ПАО СИБУР ХОЛДИНГ, ИНН 7727547261, г. Москва, производство нефтепродуктов. Прибыль составила более 37 млрд руб.

За десятилетний период показатели средних отраслевых размеров прибыли и темпов их прироста имеют тенденции к увеличению. (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых показателей прибыли (убытка) в 2011 - 2020 гг.

За последние пять лет средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-100 не снижались, при этом средний размер чистого убытка увеличивался (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-100 в 2016 – 2020 гг.

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности в 2011 - 2020 гг.

В течение десяти лет, средние отраслевые показатели коэффициента рентабельности инвестиций демонстрировали тенденцию к снижению (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций в 2011 - 2020 гг.

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов в 2011 - 2020 гг.

Малый бизнес
Только 29% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в общем объеме ТОП-1000 в 2020 г. составляет всего 0,5%, что значительно ниже средних показателей по стране в 2018 - 2019 гг. (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-100

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-100 зарегистрированы в 66 регионах и распределены по территории страны неравномерно. Почти 36% от общего объема выручки 2020 г. компаний ТОП-100 сосредоточены в Тюменской и Волгоградской областях, а также в Пермском крае (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-100 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-100 показывает, что наибольшая часть из них находится в среднем финансовом положении. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-100 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-100 присвоен наивысший и высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их возможности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-100 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших нефтеперерабатывающих предприятий, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций в их деятельности в период с 2011 по 2020 гг. (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов	10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	5
Уровень концентрации капитала	-10
Динамика среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Динамика среднего размера прибыли (убытка)	10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	-5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса в объеме выручки более 20%	-10
Региональная концентрация	-5
Финансовое положение (наибольшая доля)	5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	1,8

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор)

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг российских производителей нефтепродуктов. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2018 - 2020 гг.) предприятия отрасли (ТОП-10 и ТОП-100). Далее они были ранжированы по коэффициенту маневренности собственных средств (Таблица 1). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Коэффициент маневренности собственных средств (х) характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Показатель рассчитывается как отношение собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Рекомендуемое значение находится в интервале от 0,2 до 0,5.

Уменьшение показателя указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности или ужесточение условий предоставления товарного кредита поставщиками и подрядчиками. Увеличение - свидетельствует о растущей возможности погашать текущие обязательства.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент маневренности собственных средств, индекс платежеспособностиГлобас производителей нефтепродуктов (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион, основной вид деятельности	Выручка, млрд руб.		Чистая прибыль (убыток), млрд руб.		Коэффициент маневренности собственных средств (x) от 0,2 до 0,5		Индекс платёжеспособности Глобас
	2019	2020	2019	2020	2019	2020
1	2	3	4	5	6	7	8
ООО ЛУКОЙЛ-ПЕРМНЕФТЕОРГСИНТЕЗ ИНН 5905099475 Пермский край	390,79	308,50	40,89	19,93	0,52	0,50	183 Наивысший
ООО ЛУКОЙЛ-ВОЛГОГРАДНЕФТЕПЕРЕРАБОТКА ИНН 3448017919 Волгоградская область	456,42	335,21	52,08	29,69	0,33	0,06	185 Наивысший
ООО СЛАВЯНСК ЭКО ИНН 2370000496 Краснодарский край	102,18	78,50	4,56	3,25	0,01	0,06	255 Высокий
ООО ГАЗПРОМ ПЕРЕРАБОТКА ИНН 1102054991 Санкт-Петербург	146,86	143,82	4,10	2,89	0,01	0,01	251 Высокий
ООО НОВАТЭК-УСТЬ-ЛУГА ИНН 4707026057 Ленинградская область	218,77	156,82	12,59	15,47	-0,53	-0,05	215 Высокий
ООО ЛУКОЙЛ-НИЖЕГОРОДНЕФТЕОРГСИНТЕЗ ИНН 5250043567 Нижегородская область	428,79	259,02	12,92	-7,05	0,07	-0,31	261 Высокий
ООО ГАЗПРОМ НЕФТЕХИМ САЛАВАТ ИНН 0266048970 Республика Башкортостан	246,71	195,50	28,95	1,69	-0,36	-0,39	210 Высокий
ПАО СИБУР ХОЛДИНГ ИНН 7727547261 Тюменская область	462,95	428,71	111,91	37,12	-0,49	-0,61	214 Высокий
НАО ТАИФ-НК ИНН 1651025328 Республика Татарстан	207,04	146,97	2,14	-24,91	-1,36	-3,91	278 Высокий
НАО НОВОШАХТИНСКИЙ ЗАВОД НЕФТЕПРОДУКТОВ ИНН 6151012111 Ростовская область	142,70	92,07	3,60	0,54	-3,46	-4,73	232 Высокий
Среднее значение ТОП-10	280,32	214,51	27,37	7,86	-0,53	-0,94
Среднее значение ТОП-100	38,64	30,24	1,97	0,69	-2,75	-1,25
Среднее отраслевое значение	18,38	13,03	0,97	0,35	-1,62	-1,66

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду

Только одна компания в 2020 г. имеет коэффициент маневренности собственных средств в интервале рекомендуемого значения. В 2019 г. таких компаний было две.

Средние отраслевые показатели коэффициента маневренности собственных средств, а также компаний ТОП-10 и ТОП-100 за 2020 г. имеют отрицательные значения. Семь компаний снизили показатели в 2020 г., в то время как в 2019 г. снижение наблюдалось у четырех компаний.

При этом, в 2020 г. только одной компании удалось увеличить выручку и одной - чистую прибыль.

Снижение выручки в ТОП-10 составило 23%, в ТОП-100 - 22%, а средний отраслевой показатель упал на 29%.

Две компании показали в 2020 г. убыток, в 2019 г. убыточных компаний не было. Прибыль в ТОП-10 снизилась на 71%, в ТОП-100 и в среднем по отрасли падение составило почти в 3 раза.

В целом, в течение последних 5 лет средние отраслевые показатели коэффициента маневренности собственных средств находились в зоне отрицательных значений. Наилучших значений показатель достигал в 2016 г., а наихудший результат показан в 2017 г. (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых значений коэффициента маневренности собственных средств производителей нефтепродуктов в 2016 – 2020 гг.