Статья
Швейцарская партия F4-F5: войдет ли Россия в новый финансовый союз

Европейский союз, как международное образование со стандартизированной системой законов, распространяющихся на все страны союза, способствует, с одной стороны, региональной интеграции и реализации права четырех свобод стран-участников: свободу движения товаров, движения лиц, движения услуг и свободу движения капитала. С другой стороны, сегодня очевидны серьезные проблемы у Европейского союза, позволяющие говорить о возможности его развала. В числе проблем:

  • поспешное расширение Евросоюза путем механического присоединения государств, приведшее к нарушению устоявшейся стабильности стран «старого света»;
  • недоработка нормативной базы ЕС, отставание её от существующих реалий, вследствие чего многие фундаментальные направления не были своевременно обговорены;
  • продолжающийся в мире кризис стал причиной усиления противоречий среди участников ЕС и не позволяет выработать модель поведения, позволяющую поддерживать друг друга в этот период;
  • всё чаще звучат слова о чрезмерном регулировании внутри Союза, навязывании отдельными его странами своих интересов, решении серьезных проблем за счёт других членов.

Возможно, поэтому Великобритания провела в июне 2016 года референдум по выходу из состава ЕС, получившим название Brexit, где 51,9% высказались за выход из его состава. Размежевание с Союзом приведет к потере простого доступа к европейскому финансовому рынку. Поскольку многие игроки попадали на рынки ЕС через Лондон, то этот канал может скоро прерваться.

Накопившиеся проблемы усложняют отношения не только внутри Евросоюза, но и со странами вне его, особенно в финансовой сфере, становятся препятствием для выхода на рынки ЕС. Швейцария, не являющаяся членом Евросоюза и входящая в Шенгенскую зону, в скором времени будет иметь определенные трудности в Великобритании вследствие ухода её из ЕС. Ведь швейцарские банки тесно связаны с лондонским City. Сингапур и Гонконг подвергаются ограничениям в плане доступа к финансовым рынкам, так как считаются серьёзными конкурентами для Европы.

Швейцария, желающая сохранить свои возможности, как одного из мировых финансовых центров, предложила Великобритании, Сингапуру и Гонконгу объединиться в финансовый альянс. Цели преследуются следующие: выстраивание диалога о роли финансового сектора; создание союза юрисдикций, который смог бы следовать отраслевой системе взаимодействия кредитных и страховых институтов; разработка международных стандартов деятельности; совместное лоббирование общих интересов; решение вопросов доступа к международным рынкам, в том числе и Евросоюза.

России будет также интересен данный альянс, которому уже присвоили название F4, и она может войти в него. Введенные санкции США, ЕС и рядом стран против России ограничили на своих территориях торговлю, кредитование, инвестиции. Вступление в альянс позволит совместными усилиями более эффективно защищать свои интересы, предлагать разумные изменения, решать вопросы доступа на рынки Евросоюза и других регионов мира.

Рэнкинг
Рентабельность инвестиций крупнейших российских предприятий по бурению, связанному с добычей нефти и газа

Информационное агентство Credinform подготовило рэнкинг крупнейших российских предприятий по бурению, связанному с добычей нефти и газа по коэффициенту рентабельности инвестиций.

Для рэнкинга были отобраны российские предприятия отрасли (ТОП-10), крупнейшие по размеру выручки за последний имеющийся в органах государственной статистики отчетный период - 2015 г. Далее предприятия были ранжированы по убыванию коэффициента рентабельности инвестиций. (Таблица 1).

Рентабельность инвестиций (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли (убытка) к стоимости чистых активов. Показатель характеризует уровень доходности с каждого рубля, получаемый от инвестиционных вложений, т.е. количество денежных единиц, необходимое предприятию для получения одной денежной единицы чистой прибыли.

Для наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии организации необходимо обращать внимание не только на уровень рентабельности инвестиций, но и на всю имеющуюся совокупность ее финансовых показателей и коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, рентабельность инвестиций и индекс платежеспособности Глобас-i предприятий по бурению, связанному с добычей нефти и газа (ТОП-10)
НаименованиеЧистая прибыль 2015 г., млн руб.Выручка 2015 г., млн руб.Выручка 2015 г. к 2014 г., %Рентабельность инвестиций 2014 г. %Рентабельность инвестиций 2015 г. %Индекс платёжеспособности Глобас i
ООО ЭРИЭЛЛ НЕФТЕГАЗСЕРВИС
ИНН 7727650928 г. Москва
950,0 22 012,9 77 391,93 146,96 550 Неудовлетворительный
НАО СИБИРСКАЯ СЕРВИСНАЯ КОМПАНИЯ
ИНН 814118403 г. Москва
1 696,3 28 517,7 104 39,25 33,95 197 Наивысший
ООО БУРОВАЯ КОМПАНИЯ ЕВРАЗИЯ ШЕЛЬФ
ИНН 3008011426 Астраханская область
1 440,9 12 412,6 142 50,25 25,90 218 Высокий
ООО ТАРГИН БУРЕНИЕ
ИНН 272016783 Республика Башкортостан
722,1 8 946,0 107 19,35 23,08 245 Высокий
ООО БУРОВАЯ КОМПАНИЯ ЕВРАЗИЯ
ИНН 8608049090 г. Москва
10 887,1 60 401,4 90 22,59 22,21 220 Высокий
ООО СГК - БУРЕНИЕ
ИНН 1326182132 г. Москва
1 802,1 12 653,8 90 15,27 18,70 208 Высокий
ООО ИНТЕГРА - БУРЕНИЕ
ИНН 1834039053 Тюменская область
232,5 5 728,1 80 -15,93 5,79 550 Неудовлетворительный
ООО НОВА ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЕ УСЛУГИ
ИНН 8911019233 Ямало - Ненецкий автономный округ
14,4 8 485,0 90 2,79 0,98 288 Высокий
ООО РН-БУРЕНИЕ
ИНН 7706613770 г. Москва
58,0 29 544,3 86 3,32 0,21 307 Удовлетворительный
ООО БВС ЕВРАЗИЯ
ИНН 8608055801 Ханты - Мансийский автономный округ - Югра
-729,1 5 308,8 74 -154,28 -401,85 337 Удовлетворительный

ООО БУРОВАЯ КОМПАНИЯ ЕВРАЗИЯ с наибольшей выручкой за 2015 г. заняло пятую позицию рэнкинга. Доля этой компании в суммарном объеме выручки ТОП-10 составила 31%, при этом наблюдается и наибольший в ТОП-10 показатель прибыли.

ООО ЭРИЭЛЛ НЕФТЕГАЗСЕРВИС показывает наибольшую рентабельность инвестиций. Однако данный показатель снизился по сравнению с предыдущим отчетным периодом более чем в 2,5 раза. Кроме этого, компании присвоен неудовлетворительный индекс платежеспособности Глобас-i. Это обусловлено наличием информации о ее участии в качестве ответчика в арбитражных судебных делах по взысканию задолженности и поданными в отношении компании исковыми заявлениями о признании ее банкротом. По этим причинам такой же индекс платежеспособности Глобас-i присвоен и ООО ИНТЕГРА - БУРЕНИЕ.

ООО РН-БУРЕНИЕ и ООО БВС ЕВРАЗИЯ присвоены удовлетворительные индексы платежеспособности Глобас-i в связи с их участием в качестве ответчиков в арбитражных судебных делах по взысканию задолженности. ООО БВС ЕВРАЗИЯ, кроме этого, единственная компания из ТОП-10, имеющая чистый убыток и, соответственно, отрицательное значение рентабельности инвестиций за 2014 и 2015 годы.

Остальным шести компаниям присвоен наивысший или высокий индекс платежеспособности Глобас-i, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства.

Среднее значение показателя по отрасли составило в 2013 г. 11,97% и снизилось в 2014 г. до 6,89%. Такая же тенденция снижения рентабельности инвестиций наблюдается и в группе компаний ТОП-10, где показатель ухудшился у семи компаний.

Рисунок 1. Рентабельность инвестиций и выручка от реализации предприятий по бурению, связанному с добычей нефти и газа (ТОП-10)
Рентабельность инвестиций и выручка от реализации предприятий по бурению, связанному с добычей нефти и газа (ТОП-10)

Суммарный объем выручки компаний ТОП-10 за 2015 г. составил 194 млрд руб., что на 9% меньше показателя за 2014 г. При этом суммарная чистая прибыль этих компаний выросла на 55% за этот же период.

В целом, отрасль тесно связанная с добычей энергоресурсов, испытывает определенные трудности, вызванные известными событиями как на мировом рынке энергоносителей, так и в геополитической сфере.

Данные Федеральной службы государственной статистики свидетельствуют, с одной стороны - о постоянном росте количества буровых скважин в абсолютной величине (Рисунок 2), с другой стороны - темпы роста от года к году не отличаются стабильностью (Рисунок 3).

Рисунок 2. Фонд скважин, числившихся на балансе юридических лиц, осуществляющих добычу нефти по всем нефтяным месторождениям (кроме газовых скважин), единиц.
Фонд скважин, числившихся на балансе юридических лиц, осуществляющих добычу нефти по всем нефтяным месторождениям (кроме газовых скважин), единиц.
Рисунок 3. Темпы роста фонда скважин, числившихся на балансе юридических лиц, осуществляющих добычу нефти по всем нефтяным месторождениям (кроме газовых скважин) от года к году,%.
Темпы роста фонда скважин, числившихся на балансе юридических лиц, осуществляющих добычу нефти по всем нефтяным месторождениям (кроме газовых скважин) от года к году,%

В силу производственной специфики, предприятия по бурению, связанному с добычей нефти и газа тяготеют либо к крупнейшему финансовому центру страны – г. Москве, либо к регионам, где с наименьшими затратами можно расположить свою производственную базу. Об этом свидетельствуют данные Информационно-аналитической системы Глобас-i о регистрации в 24 регионах 100 крупнейших компаний отрасли по объему выручки. ТОП-7 Регионов:

РегионКоличество компаний
Ханты - Мансийский автономный округ - Югра 22
г. Москва 14
Республика Башкортостан 11
Республика Татарстан 6
Тюменская область 6
Ямало - Ненецкий автономный округ 6
Самарская область 5