Количество действующих юридических лиц в России на 1 июля 2019 г. по данным ФНС составило 3,9 млн организаций.

Сводный анализ позволил нам нарисовать групповой портрет российских компаний и получить общее представление о структуре и динамике экономики, особенностях функционирования бизнес-среды, выявить недостатки и преимущества текущего уровня предпринимательского сообщества.

Детали общего портрета

• Большинство юридических лиц в России – коммерческие организации: 3,2 млн или 84% от общего числа действующих компаний. На долю обществ с ограниченной ответственностью (ООО) приходится 3,1 млн фирм или 97%. Благодаря относительной простоте регистрации, минимальным требованиям к уставному капиталу и отчетности, наиболее часто компании выбирают именно данную форму регистрации.

• Мало востребована форма регистрации бизнеса в виде акционерных обществ: от общего числа коммерческих организаций таких компаний 2%, около 67 тыс. Предприниматели не выходят на биржу и не занимают капитал на открытом рынке акций из-за низкой привлекательности для зарубежных инвесторов, а также недостатка свободных финансовых ресурсов и отсутствия условий для массового частного инвестирования внутри страны.

• В России снижается количество организаций: начиная с 1 июля 2016 г., когда было зарегистрировано максимальное число юридических лиц 4,8 млн, по состоянию на 1 июля 2019 г. число действующих компаний сократилось почти на 20% или на 905 тыс. предприятий.

• Стремительное сокращение количества организаций происходит не по причине замедления темпов экономического роста, а является следствием продолжающейся политики по очищению бизнес-среды от фиктивных фирм. Например, за январь-июль 2019 г. в 87,6% случаев именно решение регистрирующего органа (ФНС) являлось основанием для исключения фирмы из ЕГРЮЛ. По причине банкротства уходит с рынка только 1,1% компаний, еще 1,5% – в результате реорганизации. Добровольное решение о ликвидации принимается только в 9,2% случаях. По иным основаниям закрывается 0,6% компаний.

• По данным ФНС на июль 2019 г., признаки однодневки имеются у ок. 150 тыс. фирм. Год назад таких фирм было 310 тыс., а до начала кампании по борьбе с однодневками, вступившей в активную фазу в 2017 г. – около 1,6 млн. Столь заметных результатов в очищении ЕГРЮЛ от фирм-однодневок удалось достичь благодаря наделению налоговых органов полномочиями проверять достоверность вносимых в ЕГРЮЛ сведений.

• На текущий день из числа действующих организаций около 300 тыс., т.е. каждая 13-я фирма, находятся в стадии ликвидации. Кроме того, 13 тыс. юридических лиц вступили в процесс реорганизации с последующей ликвидацией. Остальные 3,6 млн фирм продолжают свою деятельность.

• Сохраняется высокая концентрация бизнеса в столичных регионах: в Москве зарегистрировано 726 тыс. юридических лиц или 19% от общего числа действующих компаний; на втором месте Санкт-Петербург: 298 тыс. организаций или 8%. Основные налоговые поступления формируются в упомянутых регионах, хотя производственная база многих зарегистрированных в них компаний находится за пределами данных субъектов.

• Значительная часть действующих компаний преодолела период становления: примерно 60% организаций основаны более 5 лет назад. В зоне предпринимательского риска находятся компании в возрасте от 1 до 3-х лет – 17% от общего числа компаний и до 1 года – 8% фирм.

• В основном учредителями действующий компаний с контрольной долей в уставном капитале от 50% и выше являются граждане России. Таких компаний насчитывается 2,4 млн. Граждане других стран с долей в капитале более 50% учредили 86 тыс. организаций.

• Юридические лица с долей владения более 50% участвуют в капитале 178 тыс. действующих организаций. На российские юридические лица из этого числа приходится 151 тыс. компаний. У 8 тыс. организаций основной участник зарегистрирован в Республике Кипр, у 2 тыс. – на Сейшельских островах. При общем меньшинстве иностранных владельцев ряд крупных предприятий, имеющих системное значение для экономики, контролируется из иностранных офшорных или низконалоговых юрисдикций.

• Становятся очевидны успехи в диверсификации экономики страны: по итогам 2018 г. только 37% от всех налоговых поступлений в консолидированный бюджет РФ перечислили компании, занятые в добыче полезных ископаемых. Оставшиеся 63% налогов пришлись на другие сегменты, в том числе на обрабатывающую промышленность – 16%, оптовую и розничную торговлю – 10%.

• К категории малого и среднего бизнеса в России относится 2,8 млн действующих организаций, из них микропредприятия – 2,5 млн. компаний.

• Несмотря на большое число малых предприятий, Россия является страной крупных компаний: 68% совокупного годового оборота за 2018 г. аккумулируют крупнейшие налогоплательщики. На долю средних организаций приходится 4%, малых- и микропредприятий – 28% общей выручки.

• Крупнейшие налогоплательщики демонстрируют и самый большой прирост годовой выручки: в 2018 г. по сравнению с 2017 г. их оборот увеличился на 27%. Средние компании увеличили показатель на 6%, малые- и микропредприятия на 7% и 14% соответственно.

• Большая часть компаний в России имеют положительный финансовый результат: в 2018 г. доля прибыльных компаний составила 73%. Доля убыточных – 27%.

• По данным Системы Глобас, из числа действующих компаний наивысший и высокий Индекс платежеспособности имеют 26% фирм, 34% - удовлетворительный, 31% - низкий.

Таблица 1. Портрет действующих организаций в цифрах, 2019 г.

Завершающие краски к портрету

Одним из основных рисков бизнеса в России является вынужденный уход в теневую экономику. Высокие налоги и низкая норма прибыли заставляют компании искусственно занижать финансовые показатели, использовать серые схемы, привлекать фирмы-однодневки.

Российский бизнес, особенно новые компании, страдают от нехватки капитала. Почти вся прибыль уходит в оборот, что не дает возможности расширяться. Единственным выходом в таком случае становится кредит. Но для бизнесменов кредитные ставки велики, а для начинающих займы вовсе недоступны.

Острый дефицит финансирования приводит к появлению сопутствующей проблемы – нестабильности бизнеса. Недостаток средств, конкуренция, внешние негативные факторы могут привести к убыткам и, в конечном счете, к уходу компании с рынка.

Несомненное преимущество российских компаний проявляется в их гибкости и адаптивности. Отечественные предприниматели быстро приспосабливаются к условиям внешней среды, что, очевидно, является положительным эффектом от политической и экономической нестабильности.

Светлых красок к портрету добавляет идея национальных проектов, способных стимулировать экономический рост и повысить финансовые показатели. Амбициозный бюджет нацпроектов на 2019-2024 гг. общей стоимостью 25,7 трлн руб. приведет к прямому эффекту в виде прибавки к росту ВВП на 0,2% ежегодно и косвенному – до 0,1% ВВП. При этом 60% расходов запланировано на обновление инфраструктуры.

Кроме того, есть надежда на улучшение инвестиционного климата ввиду снижения угрозы новых санкций, а также укрепления курса рубля.

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских компаний оптовой торговли моторным топливом, включая авиационный бензин. Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) компании (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистых активов является ООО РН-СМАЗОЧНЫЕ МАТЕРИАЛЫ. В 2017 году чистые активы компании составляли более 14,7 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало НАО ФОРТЕИНВЕСТ. Недостаточность имущества этой компании выражалась отрицательной величиной -8,1 млрд рублей.

За десятилетний период средние размеры чистых активов имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов компаний оптовой торговли моторным топливом в 2008 – 2017 годах

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние три года демонстрируют тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний отрасли в 2017 году составил 64% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне монополизации в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000

В целом за десятилетний период наблюдается рост показателей средних отраслевых объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки компаний оптовой торговли моторным топливом в 2008 – 2017 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистой прибыли является ООО РН-АЭРО. За 2017 год прибыль компании составила 14,4 млрд рублей.

В течение последних десяти лет средние отраслевые показатели чистой прибыли имеют тенденцию к росту (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли компаний оптовой торговли моторным топливом в 2008 – 2017 годах

За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 падают, при этом снижается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденций к снижению (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности компаний оптовой торговли моторным топливом в 2008 – 2017 годах

В течение десяти лет средние отраслевые значения коэффициента рентабельности инвестиций находились на достаточно высоком уровне с тенденцией к росту (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний оптовой торговли моторным топливом в 2008 – 2017 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности имеют тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов компаний оптовой торговли моторным топливом в 2008 – 2017 годах

Малый бизнес
90% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом, доля их выручки в общем объеме в 2017 году составила 12%, что ниже среднего показателя по стране (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего бизнеса в ТОП-1000, %

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 79 регионах. Более 61% объема их выручки сосредоточены в Санкт-Петербурге и г. Москве и (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что почти половина из них находится в среднем финансовом положении (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний из ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности в полном объеме отвечать по своим долговым обязательствам (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских компаний оптовой торговли моторным топливом, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании в отрасли положительных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки отрасли

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера выручки	10
Уровень конкуренции	-10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистой прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-1000	-10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-1000	10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности	-5
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций	10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов	-10
Доля малого и среднего бизнеса в отрасли по объему выручки более 22%	-10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение факторов	1,4

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).