Индивидуальное исследование отрасли, рейтинги компаний, анализ конкурентов
Количество действующих юридических лиц в России на 1 июля 2019 г. по данным ФНС составило 3,9 млн организаций.
Сводный анализ позволил нам нарисовать групповой портрет российских компаний и получить общее представление о структуре и динамике экономики, особенностях функционирования бизнес-среды, выявить недостатки и преимущества текущего уровня предпринимательского сообщества.
Детали общего портрета
Таблица 1. Портрет действующих организаций в цифрах, 2019 г.
№ | Показатель | Значение | Доля | |
I | Правовая форма | Коммерческие организации, в том числе: | 3 243 тыс. | 84% |
Общества с ограниченной ответственностью (ООО) | 3 143 тыс. | 97% | ||
Акционерные общества (ПАО, НАО) | 67 тыс. | 2% | ||
Прочие коммерческие организации | 33 тыс. | 1% | ||
Некоммерческие организации, в том числе: | 622 тыс. | 16% | ||
Учреждения | 219 тыс. | 35% | ||
Товарищества | 106 тыс. | 17% | ||
Прочие некоммерческие организации | 297 тыс. | 48% | ||
II | Статус | Действующие, вне реорганизации | 3 576 тыс. | 92% |
В процессе реорганизации | 10 тыс. | <1% | ||
В процессе реорганизации, с последующей ликвидацией | 13 тыс. | <1% | ||
В процессе ликвидации | 294 тыс. | 8% | ||
III | Регион регистрации | Москва | 726 тыс. | 19% |
Санкт-Петербург | 298 тыс. | 8% | ||
Московская область | 201 тыс. | 5% | ||
Другие субъекты | 2 640 тыс. | 68% | ||
IV | Возраст | До года | 313 тыс. | 8% |
От 1 года до 3 лет | 664 тыс. | 17% | ||
До 5 лет | 566 тыс. | 15% | ||
Свыше 5 лет | 2 352 тыс. | 60% | ||
V | Страна участника-юридического лица с долей владения более 50% | Россия | 151 тыс. | 85% |
Кипр | 8 тыс. | 4% | ||
Сейшельские острова | 2 тыс. | 1% | ||
Прочие страны | 17 тыс. | 10% | ||
VI | Страна учредителя-физического лица с долей владения более 50% | Россия | 2 414 тыс. | 97% |
Прочие страны | 86 тыс. | 3% | ||
VII | Категория действующих организаций, на июль 2019 г. | Средние | 18 тыс. | 1% |
Малые | 217 тыс. | 6% | ||
Микро | 2 529 тыс. | 65% | ||
Прочие | 1 101 тыс. | 28% | ||
VIII | Оборот по категориям организаций, 2018 г. | Крупнейшие налогоплательщики | 127 трлн руб. | 68% |
Средние | 7 трлн руб. | 4% | ||
Малые | 29 трлн руб. | 15% | ||
Микро | 24 трлн руб. | 13% | ||
IX | Прирост (снижение) оборота организаций в 2018 г. к 2017 г. | Крупнейшие налогоплательщики | +27% | - |
Средние | +6% | - | ||
Малые | +7% | - | ||
Микро | +14% | - | ||
X | Финансовый результат, 2018 г. | Доля прибыльных организаций | 73% | - |
Доля убыточных | 27% | - | ||
XI | Поступление налогов в консолидированный бюджет РФ, 2018 г. | Деятельность по добыче полезных ископаемых | 7,8 трлн руб. | 37% |
Обрабатывающие производства | 3,5 трлн руб. | 16% | ||
Оптовая и розничная торговля | 2,1 трлн руб. | 10% | ||
Прочая деятельность | 7,7 трлн руб. | 37% | ||
XII | Индекс платежеспособности Глобас действующих организаций | Наивысший | 56 тыс. | 2% |
Высокий | 830 тыс. | 24% | ||
Удовлетворительный | 1174 тыс. | 34% | ||
Низкий | 1074 тыс. | 31% | ||
Неудовлетворительный | 333 тыс. | 9% |
Завершающие краски к портрету
Одним из основных рисков бизнеса в России является вынужденный уход в теневую экономику. Высокие налоги и низкая норма прибыли заставляют компании искусственно занижать финансовые показатели, использовать серые схемы, привлекать фирмы-однодневки.
Российский бизнес, особенно новые компании, страдают от нехватки капитала. Почти вся прибыль уходит в оборот, что не дает возможности расширяться. Единственным выходом в таком случае становится кредит. Но для бизнесменов кредитные ставки велики, а для начинающих займы вовсе недоступны.
Острый дефицит финансирования приводит к появлению сопутствующей проблемы – нестабильности бизнеса. Недостаток средств, конкуренция, внешние негативные факторы могут привести к убыткам и, в конечном счете, к уходу компании с рынка.
Несомненное преимущество российских компаний проявляется в их гибкости и адаптивности. Отечественные предприниматели быстро приспосабливаются к условиям внешней среды, что, очевидно, является положительным эффектом от политической и экономической нестабильности.
Светлых красок к портрету добавляет идея национальных проектов, способных стимулировать экономический рост и повысить финансовые показатели. Амбициозный бюджет нацпроектов на 2019-2024 гг. общей стоимостью 25,7 трлн руб. приведет к прямому эффекту в виде прибавки к росту ВВП на 0,2% ежегодно и косвенному – до 0,1% ВВП. При этом 60% расходов запланировано на обновление инфраструктуры.
Кроме того, есть надежда на улучшение инвестиционного климата ввиду снижения угрозы новых санкций, а также укрепления курса рубля.
Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских компаний оптовой торговли моторным топливом, включая авиационный бензин. Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) компании (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.
Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистых активов является ООО РН-СМАЗОЧНЫЕ МАТЕРИАЛЫ. В 2017 году чистые активы компании составляли более 14,7 млрд рублей.
Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало НАО ФОРТЕИНВЕСТ. Недостаточность имущества этой компании выражалась отрицательной величиной -8,1 млрд рублей.
За десятилетний период средние размеры чистых активов имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).
Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние три года демонстрируют тенденцию к снижению (Рисунок 2).
Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний отрасли в 2017 году составил 64% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне монополизации в отрасли.
В целом за десятилетний период наблюдается рост показателей средних отраслевых объемов выручки (Рисунок 4).
Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистой прибыли является ООО РН-АЭРО. За 2017 год прибыль компании составила 14,4 млрд рублей.
В течение последних десяти лет средние отраслевые показатели чистой прибыли имеют тенденцию к росту (Рисунок 5).
За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 падают, при этом снижается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).
Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденций к снижению (Рисунок 7).
Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.
В течение десяти лет средние отраслевые значения коэффициента рентабельности инвестиций находились на достаточно высоком уровне с тенденцией к росту (Рисунок 8).
Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.
Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности имеют тенденцию к снижению (Рисунок 9).
Малый бизнес
90% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом, доля их выручки в общем объеме в 2017 году составила 12%, что ниже среднего показателя по стране (Рисунок 10).
Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 79 регионах. Более 61% объема их выручки сосредоточены в Санкт-Петербурге и г. Москве и (Рисунок 11).
Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что почти половина из них находится в среднем финансовом положении (Рисунок 12).
Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний из ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности в полном объеме отвечать по своим долговым обязательствам (Рисунок 13).
Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских компаний оптовой торговли моторным топливом, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании в отрасли положительных тенденций (Таблица 1).
Тенденции и факторы оценки | Удельный вес фактора, % |
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистых активов | ![]() |
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов | ![]() |
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера выручки | ![]() |
Уровень конкуренции | ![]() |
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистой прибыли (убытка) | ![]() |
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-1000 | ![]() |
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-1000 | ![]() |
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности | ![]() |
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций | ![]() |
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов | ![]() |
Доля малого и среднего бизнеса в отрасли по объему выручки более 22% | ![]() |
Региональная концентрация | ![]() |
Финансовое положение (наибольшая доля) | ![]() |
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) | ![]() |
Среднее значение факторов | ![]() |
положительная тенденция (фактор),
отрицательная тенденция (фактор).