Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских производителей сахара.
Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) компании (ТОП-10 и ТОП-100). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.
Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистых активов является НАО САХАРНЫЙ ЗАВОД ЛЕНИНГРАДСКИЙ. В 2018 году чистые активы компании составляли более 5,8 млрд рублей.
Наименьшим размером чистых активов в ТОП-100 обладало ООО САХАРНЫЙ КОМБИНАТ КОЛПНЯНСКИЙ. Недостаточность имущества этой компании в 2018 году выражалась отрицательной величиной -2,3 млрд рублей.
За десятилетний период средние размеры чистых активов имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).
Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-100 в последние три года демонстрируют тенденцию к росту (Рисунок 2).
Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний отрасли в 2017 году составил 39% от суммарной выручки компаний ТОП-100. (Рисунок 3). Это свидетельствует об относительно высоком уровне монополизации в отрасли.
В целом за десятилетний период наблюдается рост показателей средних отраслевых объемов выручки (Рисунок 4).
Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистой прибыли является НАО УСПЕНСКИЙ САХАРНИК. За 2018 год прибыль компании составила 1,2 млрд рублей.
В течение последних десяти лет средние отраслевые показатели чистой прибыли имеют тенденцию к росту (Рисунок 5).
За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-100 падают, при этом средний размер чистого убытка увеличивается. (Рисунок 6).
Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности зачастую находились ниже интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденций к росту (Рисунок 7).
Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.
В течение десяти лет средние отраслевые значения коэффициента рентабельности инвестиций находились на относительно высоком уровне с тенденцией к снижению (Рисунок 8).
Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.
Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности имеют тенденцию к росту (Рисунок 9).
Малый бизнес
35% компаний ТОП-100 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом, доля их выручки в общем объеме в 2017 году составила чуть более 2%, что значительно ниже среднего показателя по стране (Рисунок 10).
Основные регионы деятельности
Компании ТОП-100 распределены по территории России неравномерно с учетом географического положения источников сырья и зарегистрированы в 35 регионах. Более 58% объема их выручки сосредоточены в Краснодарском крае, Воронежской, Липецкой и Тамбовской областях (Рисунок 11).
Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-100 показывает, что наибольшая часть из них находится в среднем финансовом положении (Рисунок 12).
Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части компаний из ТОП-100 присвоен наивысший и высокий индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности в полном объеме отвечать по своим долговым обязательствам (Рисунок 13).
Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских производителей сахара, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании в отрасли положительных тенденций (Таблица 1).
Тенденции и факторы оценки | Удельный вес фактора, % |
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистых активов | 10 |
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов | -10 |
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера выручки | 10 |
Уровень конкуренции | -5 |
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистой прибыли (убытка) | 10 |
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-100 | -10 |
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-100 | -10 |
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности | 5 |
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций | -10 |
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов | 10 |
Доля малого и среднего бизнеса в отрасли по объему выручки более 22% | -10 |
Региональная концентрация | 5 |
Финансовое положение (наибольшая доля) | 5 |
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) | 10 |
Среднее значение факторов | 0,7 |
положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).
Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских производителей сахара. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) предприятия (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту оборачиваемости запасов (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Оборачиваемость запасов (раз) - отношение выручки к средней стоимости запасов за период. Показывает скорость реализации запасов.
Оборачиваемость запасов характеризует подвижность средств, которые предприятие вкладывает в создание запасов: чем быстрее денежные средства, вложенные в запасы, возвращаются в форме выручки от реализации готовой продукции, тем выше деловая активность и эффективность использования ресурсов с учетом фактора времени.
Нормативного значения коэффициента не существует, так как показатель может сильно меняться в зависимости от отрасли, в которой осуществляется деятельность. Чем выше его значение, тем лучше. Специалистами Информационного агентства Credinform, с учетом фактического положения дел как в целом в экономике, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической системе Глобас расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли. Для производителей сахара практическое значение коэффициента оборачиваемости запасов в 2017 году составило от 3,01.
Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.
Наименование, ИНН, регион | Выручка, млрд руб. | Чистая прибыль (убыток), млрд руб. | Оборачиваемость запасов, раз | Индекс платёжеспособности Глобас | |||
2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
ООО РУСАГРО-БЕЛГОРОД ИНН 3126019943 Белгородская область |
9,67 | 6,76 | 0,94 | 0,13 | 15,76 | 11,30 | 249 Высокий |
ООО РУСАГРО-ТАМБОВ ИНН 6804008674 Тамбовская область |
10,78 | 10,15 | 1,25 | 0,08 | 9,67 | 9,00 | 222 Высокий |
ООО АГРОСНАБСАХАР ИНН 4826050108 Липецкая область |
5,11 | 5,28 | 0,08 | -0,92 | 3,58 | 4,43 | 254 Высокий |
НАО САХАРНЫЙ ЗАВОД ЛЕНИНГРАДСКИЙ ИНН 2341006687 Краснодарский край |
7,09 | 5,72 | 1,19 | 0,42 | 4,35 | 4,05 | 210 Высокий |
НАО УСПЕНСКИЙ САХАРНИК ИНН 2357005329 Краснодарский край |
6,81 | 6,21 | 1,87 | 1,18 | 3,87 | 2,98 | 183 Наивысший |
ООО КРИСТАЛЛ ИНН 6824004406 Тамбовская область |
6,08 | 4,91 | 0,15 | 0,01 | 2,74 | 2,91 | 269 Высокий |
НАО ОЛЬХОВАТСКИЙ САХАРНЫЙ КОМБИНАТ ИНН 3618003708 Воронежская область |
6,51 | 6,35 | 1,79 | 0,30 | 2,48 | 2,47 | 188 Наивысший |
ПАО ЗАИНСКИЙ САХАР ИНН 1647008721 Республика Татарстан |
4,60 | 4,89 | 0,46 | 0,01 | 2,64 | 2,14 | 233 Высокий |
ПАО ДОБРИНСКИЙ САХАРНЫЙ ЗАВОД ИНН 4804000086 Липецкая область |
11,24 | 9,10 | 1,61 | 0,35 | 2,74 | 2,02 | 198 Наивысший |
НАО ЕЛАНЬ-КОЛЕНОВСКИЙ САХАРНЫЙ ЗАВОД ИНН 3617006819 Воронежская область |
5,28 | 5,46 | 1,72 | 0,59 | 1,89 | 1,94 | 189 Наивысший |
Итого по компаниям ТОП-10 | 73,18 | 64,82 | 11,04 | 2,16 | |||
Среднее значение по компаниям ТОП-10 | 7,32 | 6,48 | 1,10 | 0,22 | 4,97 | 4,32 | |
Среднее отраслевое значение | 1,28 | 1,19 | 0,17 | 0,01 | 3,34 | 3,01 |
улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду.
Средний показатель коэффициента оборачиваемости запасов ТОП-10 выше среднего отраслевого и практического значений. Три компании улучшили результат в 2017 году.
В течение 10 лет средние отраслевые показатели коэффициента оборачиваемости запасов имеют тенденцию к снижению. (Рисунок 2).