Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских компаний по строительству зданий.
Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) строительные компании (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.
За десятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к снижению (Рисунок 1).
Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние три года имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 2).
Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний отрасли в 2017 году составил 18% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне конкуренции в отрасли.
В целом за десятилетний период наблюдается снижение показателей средних отраслевых объемов выручки (Рисунок 4).
Прибыль и убытки
В течение последних десяти лет средние отраслевые показатели чистой прибыли имеют тенденцию к снижению (Рисунок 5).
За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом увеличивается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).
Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном ниже интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденций к росту (Рисунок 7).
Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.
В течение десяти лет средние отраслевые значения коэффициента рентабельности инвестиций имеют тенденцию к снижению (Рисунок 8).
Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.
Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности имеют тенденцию к снижению (Рисунок 9).
Малый бизнес
46% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом, доля их выручки в общем объеме в 2017 году составила 17%, что ниже среднего показателя по стране (Рисунок 10).
Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 76 регионах. Более 66% объема их выручки сосредоточены в г. Москве, Санкт-Петербурге и Московской области (Рисунок 11).
Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего (Рисунок 12).
Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части компаний из ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности в полном объеме отвечать по своим долговым обязательствам (Рисунок 13).
По сведениям Федеральной службы государственной статистики, доля компаний по строительству зданий в объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг в целом по стране за 2018 год составила 1,67%.
Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских компаний по строительству зданий, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании в отрасли отрицательных тенденций (Таблица 1).
Тенденции и факторы оценки | Удельный вес фактора, % |
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистых активов | -10 |
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов | -10 |
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера выручки | -10 |
Уровень конкуренции / монополизации | 10 |
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистой прибыли (убытка) | -10 |
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-1000 | 10 |
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-1000 | -10 |
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности | 5 |
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций | -10 |
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов | -10 |
Доля малого и среднего бизнеса в отрасли по объему выручки более 22% | -10 |
Региональная концентрация | -10 |
Финансовое положение (наибольшая доля) | 10 |
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) | 10 |
Среднее значение факторов | -2,7 |
— положительная тенденция (фактор), — отрицательная тенденция (фактор).
Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских компаний по строительству зданий. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) строительные компании (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (x) рассчитывается как разность собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным активам. Показатель характеризует способность предприятия осуществлять финансирование текущей деятельности только собственными оборотными средствами. Рекомендуемое значение коэффициента > 0,1.
Наименование, ИНН, регион | Выручка, млн руб. | Чистая прибыль (убыток), млн руб. | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (x), > 0,1 | Индекс платёжеспособности Глобас | |||
2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
ООО ЛСР. НЕДВИЖИМОСТЬ-СЕВЕРО-ЗАПАД ИНН 7826090547 Санкт-Петербург |
33947,0 | 37868,0 | 6777,1 | 8394,8 | 0,12 | 0,14 | 199 Наивысший |
НАО ТЕПЛОЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ МОСЭНЕРГО ИНН 7721604869 г. Москва В отношении компании поданы иски о банкротстве |
24183,0 | 34357,0 | 783,1 | 920,9 | -0,09 | 0,07 | 400 Удовлетворительный |
ПАО ПО СТРОИТЕЛЬСТВУ МЕТРОПОЛИТЕНА В ГОРОДЕ САНКТ-ПЕТЕРБУРГЕ МЕТРОСТРОЙ ИНН 7813046910 Санкт-Петербург В отношении компании подан иск о банкротстве |
24449,4 | 31919,7 | 497,8 | 436,7 | 0,05 | 0,06 | 350 Удовлетворительный |
ООО ВЕЛЕССТРОЙ ИНН 7709787790 г. Москва |
88231,4 | 73780,8 | 2218,9 | 1651,7 | 0,05 | 0,05 | 209 Высокий |
НАО РЕНЕЙССАНС КОНСТРАКШН ИНН 7814017341 Санкт-Петербург |
18124,2 | 34862,3 | 597,8 | 629,6 | 0,02 | 0,01 | 201 Высокий |
ООО МИП-СТРОЙ №1 ИНН 7701394860 г. Москва |
28858,8 | 46025,3 | 284,5 | 424,7 | -0,04 | -0,03 | 296 Высокий |
НАО ГЛАВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ОБУСТРОЙСТВА ВОЙСК ИНН 7703702341 г. Москва В отношении компании подан иск о банкротстве |
61923,8 | 80570,3 | 84,1 | 56,0 | 0,00 | -0,05 | 400 Удовлетворительный |
НАО СТРОЙТРАНСГАЗ ИНН 5700000164 г. Москва В отношении компании подан иск о банкротстве |
25741,0 | 36382,6 | 643,1 | 717,6 | -0,06 | -0,06 | 189 Наивысший |
ООО СТРОЙГАЗКОНСАЛТИНГ ИНН 7703266053 Санкт-Петербург В отношении компании подан иск о банкротстве |
153019,2 | 153789,1 | -6566,9 | -7008,8 | -0,05 | -0,13 | 400 Удовлетворительный |
ФГУП ГЛАВНОЕ ВОЕННО-СТРОИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ №14 ИНН 5047054473 г. Москва В отношении компании рассматриваются дела о признании ее банкротом |
56977,7 | 38089,7 | -905,7 | -4978,9 | -0,05 | -0,22 | 550 Неудовлетворительный |
Итого по компаниям ТОП-10 | 515455,4 | 567645,0 | 4413,7 | 1244,2 | |||
Среднее значение по компаниям ТОП-10 | 51545,5 | 56764,5 | 441,4 | 124,4 | -0,01 | -0,02 | |
Среднее отраслевое значение | 58,36 | 58,0 | 0,2 | -0,4 | -0,29 | -0,25 |
— улучшение показателя к предыдущему периоду, — ухудшение показателя к предыдущему периоду.
Средний показатель коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ТОП-10 характеризуется отрицательным значением и выше среднего отраслевого. Только одна из компаний в 2017 году показала результат выше рекомендуемого значения коэффициента.
В течение 10 лет средние отраслевые показатели коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеют отрицательные значения с тенденцией к увеличению. (Рисунок 2).