Статья
Тенденции в строительстве зданий

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских компаний по строительству зданий.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) строительные компании (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

За десятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к снижению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние три года имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний отрасли в 2017 году составил 18% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне конкуренции в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000 Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000

В целом за десятилетний период наблюдается снижение показателей средних отраслевых объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах

Прибыль и убытки
В течение последних десяти лет средние отраслевые показатели чистой прибыли имеют тенденцию к снижению (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах Рисунок 5. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах

За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом увеличивается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном ниже интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденций к росту (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах

В течение десяти лет средние отраслевые значения коэффициента рентабельности инвестиций имеют тенденцию к снижению (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности имеют тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах

Малый бизнес
46% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом, доля их выручки в общем объеме в 2017 году составила 17%, что ниже среднего показателя по стране (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000, % Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000, %

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 76 регионах. Более 66% объема их выручки сосредоточены в г. Москве, Санкт-Петербурге и Московской области (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части компаний из ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности в полном объеме отвечать по своим долговым обязательствам (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности  Глобас Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

По сведениям Федеральной службы государственной статистики, доля компаний по строительству зданий в объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг в целом по стране за 2018 год составила 1,67%.

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских компаний по строительству зданий, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании в отрасли отрицательных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки отрасли
Тенденции и факторы оценки Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистых активов down-10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов down-10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера выручки down-10
Уровень конкуренции / монополизации up10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистой прибыли (убытка) down-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-1000 up10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-1000 down-10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности up5
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций down-10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов down-10
Доля малого и среднего бизнеса в отрасли по объему выручки более 22% down-10
Региональная концентрация down-10
Финансовое положение (наибольшая доля) up10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) up10
Среднее значение факторов down-2,7

Up — положительная тенденция (фактор), Down — отрицательная тенденция (фактор).

Рэнкинг
Собственные ресурсы строительных компаний

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских компаний по строительству зданий. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) строительные компании (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (x) рассчитывается как разность собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным активам. Показатель характеризует способность предприятия осуществлять финансирование текущей деятельности только собственными оборотными средствами. Рекомендуемое значение коэффициента > 0,1.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, индекс платежеспособности Глобас крупнейших российских компаний по строительству зданий (ТОП-10)
Наименование, ИНН, регион Выручка, млн руб. Чистая прибыль (убыток), млн руб. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (x), > 0,1 Индекс платёжеспособности Глобас
2016 2017 2016 2017 2016 2017
1 2 3 4 5 6 7 8
ООО ЛСР. НЕДВИЖИМОСТЬ-СЕВЕРО-ЗАПАД
ИНН 7826090547
Санкт-Петербург
up33947,0 up37868,0 down6777,1 up8394,8 up0,12 up0,14 199 Наивысший
НАО ТЕПЛОЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ МОСЭНЕРГО
ИНН 7721604869
г. Москва
В отношении компании поданы иски о банкротстве
up24183,0 up34357,0 down783,1 up920,9 down-0,09 up0,07 400 Удовлетворительный
ПАО ПО СТРОИТЕЛЬСТВУ МЕТРОПОЛИТЕНА В ГОРОДЕ САНКТ-ПЕТЕРБУРГЕ МЕТРОСТРОЙ
ИНН 7813046910
Санкт-Петербург
В отношении компании подан иск о банкротстве
up24449,4 up31919,7 up497,8 down436,7 down0,05 up0,06 350 Удовлетворительный
ООО ВЕЛЕССТРОЙ
ИНН 7709787790
г. Москва
up88231,4 down73780,8 up2218,9 down1651,7 up0,05 up0,05 209 Высокий
НАО РЕНЕЙССАНС КОНСТРАКШН
ИНН 7814017341
Санкт-Петербург
down18124,2 up34862,3 up597,8 up629,6 down0,02 down0,01 201 Высокий
ООО МИП-СТРОЙ №1
ИНН 7701394860
г. Москва
up28858,8 up46025,3 up284,5 up424,7 up-0,04 up-0,03 296 Высокий
НАО ГЛАВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ОБУСТРОЙСТВА ВОЙСК
ИНН 7703702341
г. Москва
В отношении компании подан иск о банкротстве
up61923,8 up80570,3 up84,1 down56,0 up0,00 down-0,05 400 Удовлетворительный
НАО СТРОЙТРАНСГАЗ
ИНН 5700000164
г. Москва
В отношении компании подан иск о банкротстве
up25741,0 up36382,6 up643,1 up717,6 down-0,06 down-0,06 189 Наивысший
ООО СТРОЙГАЗКОНСАЛТИНГ
ИНН 7703266053
Санкт-Петербург
В отношении компании подан иск о банкротстве
up153019,2 up153789,1 down-6566,9 down-7008,8 down-0,05 down-0,13 400 Удовлетворительный
ФГУП ГЛАВНОЕ ВОЕННО-СТРОИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ №14
ИНН 5047054473
г. Москва
В отношении компании рассматриваются дела о признании ее банкротом
down56977,7 down38089,7 up-905,7 down-4978,9 down-0,05 down-0,22 550 Неудовлетворительный
Итого по компаниям ТОП-10 up515455,4 up567645,0 up4413,7 down1244,2    
Среднее значение по компаниям ТОП-10 up51545,5 up56764,5 up441,4 down124,4 down-0,01 down-0,02
Среднее отраслевое значение down58,36 up58,0 up0,2 down-0,4 up-0,29 up-0,25

Up — улучшение показателя к предыдущему периоду, Down — ухудшение показателя к предыдущему периоду.

Средний показатель коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ТОП-10 характеризуется отрицательным значением и выше среднего отраслевого. Только одна из компаний в 2017 году показала результат выше рекомендуемого значения коэффициента.

Рисунок 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и выручка крупнейших российских компаний по строительству зданий (ТОП-10) Рисунок 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и выручка крупнейших российских компаний по строительству зданий (ТОП-10)

В течение 10 лет средние отраслевые показатели коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеют отрицательные значения с тенденцией к увеличению. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних отраслевых значений коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами российских компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах Рисунок 2. Изменение средних отраслевых значений коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами российских компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах