Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских компаний по строительству зданий.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) строительные компании (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

За десятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к снижению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние три года имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний отрасли в 2017 году составил 18% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне конкуренции в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000

В целом за десятилетний период наблюдается снижение показателей средних отраслевых объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах

Прибыль и убытки
В течение последних десяти лет средние отраслевые показатели чистой прибыли имеют тенденцию к снижению (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах

За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом увеличивается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном ниже интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденций к росту (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах

В течение десяти лет средние отраслевые значения коэффициента рентабельности инвестиций имеют тенденцию к снижению (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности имеют тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах

Малый бизнес
46% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом, доля их выручки в общем объеме в 2017 году составила 17%, что ниже среднего показателя по стране (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000, %

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 76 регионах. Более 66% объема их выручки сосредоточены в г. Москве, Санкт-Петербурге и Московской области (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части компаний из ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности в полном объеме отвечать по своим долговым обязательствам (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

По сведениям Федеральной службы государственной статистики, доля компаний по строительству зданий в объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг в целом по стране за 2018 год составила 1,67%.

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских компаний по строительству зданий, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании в отрасли отрицательных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки отрасли

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистых активов	-10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	-10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера выручки	-10
Уровень конкуренции / монополизации	10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистой прибыли (убытка)	-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-1000	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-1000	-10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности	5
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций	-10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов	-10
Доля малого и среднего бизнеса в отрасли по объему выручки более 22%	-10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение факторов	-2,7

— положительная тенденция (фактор), — отрицательная тенденция (фактор).

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских компаний по строительству зданий. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) строительные компании (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (x) рассчитывается как разность собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным активам. Показатель характеризует способность предприятия осуществлять финансирование текущей деятельности только собственными оборотными средствами. Рекомендуемое значение коэффициента > 0,1.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, индекс платежеспособности Глобас крупнейших российских компаний по строительству зданий (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион	Выручка, млн руб.		Чистая прибыль (убыток), млн руб.		Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (x), > 0,1		Индекс платёжеспособности Глобас
	2016	2017	2016	2017	2016	2017
1	2	3	4	5	6	7	8
ООО ЛСР. НЕДВИЖИМОСТЬ-СЕВЕРО-ЗАПАД ИНН 7826090547 Санкт-Петербург	33947,0	37868,0	6777,1	8394,8	0,12	0,14	199 Наивысший
НАО ТЕПЛОЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ МОСЭНЕРГО ИНН 7721604869 г. Москва В отношении компании поданы иски о банкротстве	24183,0	34357,0	783,1	920,9	-0,09	0,07	400 Удовлетворительный
ПАО ПО СТРОИТЕЛЬСТВУ МЕТРОПОЛИТЕНА В ГОРОДЕ САНКТ-ПЕТЕРБУРГЕ МЕТРОСТРОЙ ИНН 7813046910 Санкт-Петербург В отношении компании подан иск о банкротстве	24449,4	31919,7	497,8	436,7	0,05	0,06	350 Удовлетворительный
ООО ВЕЛЕССТРОЙ ИНН 7709787790 г. Москва	88231,4	73780,8	2218,9	1651,7	0,05	0,05	209 Высокий
НАО РЕНЕЙССАНС КОНСТРАКШН ИНН 7814017341 Санкт-Петербург	18124,2	34862,3	597,8	629,6	0,02	0,01	201 Высокий
ООО МИП-СТРОЙ №1 ИНН 7701394860 г. Москва	28858,8	46025,3	284,5	424,7	-0,04	-0,03	296 Высокий
НАО ГЛАВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ОБУСТРОЙСТВА ВОЙСК ИНН 7703702341 г. Москва В отношении компании подан иск о банкротстве	61923,8	80570,3	84,1	56,0	0,00	-0,05	400 Удовлетворительный
НАО СТРОЙТРАНСГАЗ ИНН 5700000164 г. Москва В отношении компании подан иск о банкротстве	25741,0	36382,6	643,1	717,6	-0,06	-0,06	189 Наивысший
ООО СТРОЙГАЗКОНСАЛТИНГ ИНН 7703266053 Санкт-Петербург В отношении компании подан иск о банкротстве	153019,2	153789,1	-6566,9	-7008,8	-0,05	-0,13	400 Удовлетворительный
ФГУП ГЛАВНОЕ ВОЕННО-СТРОИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ №14 ИНН 5047054473 г. Москва В отношении компании рассматриваются дела о признании ее банкротом	56977,7	38089,7	-905,7	-4978,9	-0,05	-0,22	550 Неудовлетворительный
Итого по компаниям ТОП-10	515455,4	567645,0	4413,7	1244,2
Среднее значение по компаниям ТОП-10	51545,5	56764,5	441,4	124,4	-0,01	-0,02
Среднее отраслевое значение	58,36	58,0	0,2	-0,4	-0,29	-0,25

— улучшение показателя к предыдущему периоду, — ухудшение показателя к предыдущему периоду.

Средний показатель коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ТОП-10 характеризуется отрицательным значением и выше среднего отраслевого. Только одна из компаний в 2017 году показала результат выше рекомендуемого значения коэффициента.

Рисунок 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и выручка крупнейших российских компаний по строительству зданий (ТОП-10)

В течение 10 лет средние отраслевые показатели коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеют отрицательные значения с тенденцией к увеличению. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних отраслевых значений коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами российских компаний по строительству зданий в 2008 – 2017 годах