Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики Красноярского края.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2013 - 2017 годы) компании реального сектора экономики Красноярского края (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

   — рост показателя к предыдущему периоду,    — снижение показателя к предыдущему периоду.

За пятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП–1000 имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП–1000 в 2013 – 2017 годах

Доли компаний в ТОП–1000 с недостаточностью имущества в последние пять лет имеют тенденцию к росту (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП–1000

Выручка от реализации

Объем выручки 10 ведущих компаний региона в 2017 году составил 53% от суммарной выручки компаний ТОП–1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне концентрации капитала в Красноярском крае.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП–10 в суммарной выручке 2017 года ТОП–1000

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП–1000 в 2013 – 2017 годах

Прибыль и убытки

Объем прибыли 10 лидеров экономики региона в 2017 году составил 88% от суммарной прибыли ТОП-1000. (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доли участия компаний ТОП–10 в суммарном объеме прибыли 2017 года ТОП–1000

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом средний размер чистого убытка снижается. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей прибыли и убытка компаний ТОП–1000 в 2013 – 2017 годах

Основные финансовые коэффициенты

За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП–1000 находились выше интервала рекомендуемых значений – от 1,0 до 2,0, с тенденцией к увеличению (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП–1000 в 2013 – 2017 годах

В течение пяти лет наблюдается достаточно высокий уровень средних значений показателя коэффициента рентабельности инвестиций с тенденцией к снижению. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП–1000 в 2013 – 2017 годах

Коэффициент оборачиваемости активов – рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП–1000 в 2013 – 2017 годах

Структура производства

Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП–1000 имеют предприятия, специализирующиеся на производстве драгоценных и цветных металлов, а также металлургические компании (Рисунок 10).

Рисунок 10. Распределение видов деятельности в суммарной выручке компаний ТОП–1000

66% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в суммарном объеме ТОП-1000 составляет 12% (Рисунок 11).

Рисунок 11. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП–1000

Основные районы деятельности

Предприятия ТОП–1000 распределены по территории края неравномерно и зарегистрированы в 44 районах. Крупнейшие по объему выручки предприятия сосредоточены в краевом центре – г. Красноярске (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение выручки предприятий ТОП–1000 по районам Красноярского края

Скоринг бухгалтерской отчетности

Оценка финансового положения компаний ТОП–1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП–1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас

Подавляющей части компаний ТОП–1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 14).

Рисунок 14. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод

Комплексная оценка деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики Красноярского края, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании благоприятных тенденций, таких как рост средних размеров чистых активов, объемов выручки и чистой прибыли, снижение средних размеров чистых убытков, увеличение коэффициента общей ликвидности. Однако, настораживающими и негативными факторами являются: увеличение доли компаний с отрицательными значениями чистых активов, тенденции к снижению показателей коэффициентов рентабельности инвестиций и оборачиваемости активов, незначительная доля малого и среднего бизнеса в общем объеме производства, высокая концентрация производства в краевом центре.

По сведениям Федеральной службы государственной статистики, в Красноярском крае в 2017 – 2018 годах наблюдается тенденция к росту индекса промышленного производства. За 8 месяцев 2018 года индекс промышленного производства снизился в среднем на 0,9%, а в целом за период с сентября 2017 года по август 2018 года снижение составило в среднем 1,6%(Рисунок 15).

Рисунок 15. Индекс промышленного производства в Красноярском крае в 2017 – 2018 годах, месяц к месяцу (%)

По тем же сведениями доля Красноярского края в объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг в целом по стране за 6 месяцев 2018 года составила 2,05%.

Как правило, анализируя масштаб экономики той или иной страны, используют показатель ВВП – агрегированный результат деятельности всех домохозяйств и компаний. Не менее познавательной выглядит оценка экономики через стоимость активов национальных компаний. В рамках такого анализа интерес представляют организации реальных секторов, а не банки, финансовые корпорации и хедж-фонды. Тем самым, можно оценить реальный вклад государства в глобальное промышленное производство.

Согласно базе данных Orbis (Bureau van Dijk) по итогам 2017 г. совокупный объем активов промышленных компаний достиг 258 трлн долл. Величина активов указывает на потенциальный доход, которые они смогут принести своим владельцам. Чем выше стоимость реальных активов, тем весомей роль государства и резидентов, которым они принадлежат.
Для сравнения, номинальный мировой ВВП в 2017 г. составил 80,7 трлн долл. (World Bank).

Китай занимает 1-е место в мире по совокупной стоимости активов компаний реального сектора экономики. В Поднебесной сконцентрировано более 18% промышленных активов на сумму свыше 47 трлн долл. США занимают 2- место, уступая лидеру по этому показателю более чем в 1,5 раза: в некогда ведущем индустриальном государстве сосредоточено около 12% мировых активов. Замыкает тройку лидеров Великобритания, где зарегистрировано 11% промышленных активов (см. таблицу 1).

Стоимость промышленных активов компаний из России оценивается в 5 трлн долл., что ставит нашу страну на 13-е место в мировом рейтинге.

Присутствие в ТОП-20 таких стран и территорий как Гонконг, Сингапур, Каймановы острова говорит о привлекательности этих мест в качестве тихой гавани для регистрации бизнеса по причине низких налогов и простоты регистрации.

Рисунок 1. Распределение мировых промышленных активов по странам и территориям, трлн долл., 2017 г.

Всего на ТОП-20 стран и территорий приходится более 83% всех мировых промышленных активов совокупной стоимостью 216 трлн долл. Прочие государства аккумулируют оставшиеся 17% (см. рисунок 1), что лишний раз свидетельствует о высокой степени концентрации промышленного потенциала и технологий у ограниченного числа участников глобального разделения труда.