Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности компаний малого бизнеса реального сектора экономики России.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2012 - 2017 годы) компании, зарегистрированные в Реестре малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы (ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Таблица 1. Крупнейшие компании малого бизнеса реального сектора экономики с наибольшими и наименьшими размерами чистых активов в 2013 – 2017 годах

№ п/п в ТОП-1000 Наименование, ИНН, вид деятельности	Стоимость чистых активов, млн руб					Индекс платёжеспособности Глобас
	2013	2014	2015	2016	2017
1	2	3	4	5	6	7
1 ООО ОРИМИ ТРЭЙД ИНН 7804069580 Ленинградская область Торговля оптовая кофе, чаем, какао и пряностями	10264	5282	10207	7810	8652	196 Наивысший
2 НАО ИНВЕСТТРАСТ ИНН 7751048224 г. Москва Подготовка к продаже собственного недвижимого имущества	1965	3052	8197	7705	7539	302 Удовлетворительный
3 ООО ЕДИНЫЙ МИГРАЦИОННЫЙ ЦЕНТР ИНН 7842421041 Санкт-Петербург Деятельность по подбору персонала прочая	898	592	3231	4328	5391	213 Высокий
4 НАО МУРМАНСЕЛЬДЬ 2 ИНН 5193104130 Мурманская область Рыболовство морское Находится в процессе реорганизации в форме присоединения к нему других юридических лиц с 24.01.2019	996	1108	1976	3440	4144	178 Наивысший
5 ООО СААМИ ИНН 5193410419 Мурманская область Рыболовство морское	1500	2783	3280	3699	4023	184 Наивысший
996 ООО МИШЕЛЬ-АЛКО ИНН 6125019230 Ростовская область Торговля оптовая алкогольными напитками, включая пиво и пищевой этиловый спирт	177	198	30	-526	-702	286 Высокий
997 ООО ТРАНСГАРАНТ АГРО ИНН 2364007084 Краснодарский край Торговля оптовая зерном, необработанным табаком, семенами и кормами для сельскохозяйственных животных В отношении компании рассматривается дело о признании ее банкротом	12	13	25	33	-835	550 Неудовлетворительный
998 НАО ФАРМАМЕД ИНН 7723021855 г. Москва Торговля оптовая неспециализированная	2	4	59	-432	-894	237 Высокий
999 ПАО ТЫВАЭНЕРГОСБЫТ ИНН 1701040660 Республика Тыва Распределение электроэнергии	-1153	-1301	-1375	-1445	-1506	349 Удовлетворительный
1000 ПАО МОСОБЛФАРМАЦИЯ ИНН 5074114509 Московская область Торговля розничная лекарственными средствами в специализированных магазинах (аптеках)	964	0	-598	-1423	-1641	321 Удовлетворительный

— рост показателя к предыдущему периоду, — снижение показателя к предыдущему периоду.

За пятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 за последние пять лет имеют тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний в 2017 году составил 10% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне конкуренции среди предприятий малого бизнеса.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Прибыль и убытки
Объем чистой прибыли 10 лидирующих компаний в 2017 году составил 25% от суммарной чистой прибыли ТОП-1000. (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарном объеме чистой прибыли 2017 года ТОП-1000

В целом за пятилетний период наблюдается тенденция к увеличению средних размеров прибыли в ТОП-1000 (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних показателей прибыли компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом увеличивается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 7).

Рисунок 7. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту (Рисунок 8).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

В течение пяти лет, наблюдается высокий уровень средних значений показателей коэффициента рентабельности инвестиций с тенденцией к росту. (Рисунок 9).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 10).

Рисунок 10. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Структура производства и услуг
Наибольшие доли в суммарной выручке ТОП-1000 имеют предприятия, специализирующиеся на оптовой торговле (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение видов деятельности в суммарной выручке компаний ТОП-1000

Среди компаний малого бизнеса ТОП-1000 наибольшую долю в общем объеме выручки имеют средние предприятия (Рисунок 12).

Рисунок 12. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000, %

Регионы деятельности
Предприятия ТОП-1000 распределены по регионам России неравномерно. 35% крупнейших по объему выручки предприятий сосредоточены в столичных центрах – г. Москве и Санкт-Петербурге (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение выручки предприятий ТОП-1000 по 10 наиболее населенным регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в устойчивом финансовом положении и выше среднего. (Рисунок 14).

Рисунок 14. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 15).

Рисунок 15. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших компаний малого бизнеса реального сектора экономики, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций (Таблица 2).

Таблица 2. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки ТОП-1000

Тенденции и факторы оценки ТОП-1000	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Уровень концентрации капитала	10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	5,0

— положительная тенденция (фактор) , — отрицательная тенденция (фактор).

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг российских компаний малого бизнеса, занятых оптовой торговлей. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) компании, занимающиеся оптовой торговлей и находящиеся в реестре малого и среднего предпринимательства ФНС (ТОП-10). Далее они были ранжированы по соотношению обязательств и активов (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Соотношение обязательств и активов показывает, какую долю активов предприятие финансирует за счёт займов. Нормативное значение для этого показателя находится в диапозоне от 0,2 до 0,5.

Выручка от продаж и чистая прибыль показывают масштаб компании и эффективность её хозяйственной деятельности, а соотношение обязательств и активов указывает на риск неплатёжеспособности компании. Особенно важно учитывать структуру обязательств: краткосрочные и долгосрочные. Не рекомендуется осуществлять финансирование долгосрочных проектов за счёт краткосрочных займов, кредитов, срок погашения которых до 12 месяцев. Непредвиденные обстоятельства могут существенно отразиться на платежеспособности компании.

В 2017 году практически 2/3 компаний имели соотношение обязательств и активов выше среднеотраслевого. Это подчёркивает специфику отрасли оптовой торговли, так как компании данного рынка в большей степени финансируют свою деятельность за счёт привлечённых извне денежных средств.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятий этого сектора необходимо обращать внимание на рассматриваемые показатели и учесть динамику их изменения. Ниже представлен рэнкинг ТОП-10 компаний (Таблица 1).

Таблица 1. Выручка, чистая прибыль, соотношение обязательств и активов, индекс платежеспособности Глобас крупнейших российских компаний малого бизнеса, занятых оптовой торговлей (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион	Выручка от продаж, млрд руб.		Чистая прибыль (убыток), млн руб.		Соотношение обязательств и активов		Индекс платёжеспособности Глобас
	2016	2017	2016	2017	2016	2017
1	2	3	4	5	6	7	8
ООО СИБСУЛЬФУР ИНН 2466127447 Красноярский край	2,95	2,97	207,0	173,6	0,74	0,52	236 Высокий
ООО ОРИМИ ТРЭЙД ИНН 7804069580 Ленинградская область	44,92	38,86	3604	8242	0,69	0,65	196 Наивысший
ООО ИСТ ТРЕЙД ИНН 3802011429 Иркутская область	4,76	5,19	17,6	30,0	0,78	0,80	252 Высокий
ООО ТОРГОВЫЙ ДОМ АГРО-ЛАЙН ИНН 4706015503 г. Санкт-Петербург	8,46	6,40	24,7	86,3	0,93	0,89	201 Высокий
ООО ПРОДУКТОВАЯ МОЗАИКА ИНН 6319152954 Самарская область	2,13	2,18	13,4	5,1	0,88	0,92	246 Высокий
ООО АГРОАЛЬЯНС ИНН 6319712412 Самарская область	2,16	2,28	19,0	7,3	0,88	0,94	267 Высокий
ООО ТОРГОВЫЙ ДОМ ГЛОБАЛ МАРКЕТ ИНН 9721073146 г. Москва	4,73	6,31	31,3	82,5	0,97	0,96	291 Высокий
ООО СЫРНЫЙ МАСТЕР ИНН 6319179280 Самарская область	1,40	3,40	6,3	6,7	0,94	0,96	275 Высокий
ООО ВЕЛЕС ГРУПП ИНН 7730550987 г. Москва	4,78	3,86	5,9	6,4	0,95	0,97	249 Высокий
ООО ФОРДА ИНН 7814720226 г. Санкт-Петербург	2,20	2,33	2,2	4,7	0,979	0,976	257 Высокий
Итого по компаниям ТОП-10	78,50	73,80	3931	8645
Среднее значение по компаниям ТОП-10	7,85	7,38	393	864	0,87	0,86
Среднее отраслевое значение	0,122	0,125	4	2	0,73	0,73

— улучшение показателя к предыдущему периоду, — ухудшение показателя к предыдущему периоду.

В 2017 году семь компаний из ТОП-10 улучшили показатель выручки от продаж и также семь компаний повысили объёмы чистой прибыли. Причём среднее значение ТОП-10 компаний по выручке от продаж ухудшилось, а значение соотношение обязательств и активов осталось на том же уровне.

Рисунок 1. Соотношение обязательств и активов и выручка крупнейших российский компаний малого бизнеса, занятых оптовой торговлей (ТОП-10)

43% совокупной выручки отрасли в 2017 году создано компаниями, расположенными в Центральном федеральном округе (Рисунок 2). При этом на г. Москву и г. Санкт-Петербург приходится 26,2 и 11,4% всей выручки соответственно. Кроме того, Москва также лидирует по объёму активов и обязательств, эти показатели составляют 29,6 и 28,9 % соответственно. В ТОП-5 регионов по объёму выручки компаний малого бизнеса, занимающихся оптовой торговлей, входят г. Москва, г. Санкт-Петербург, Московская область, Ленинградская область и Новосибирская область. Аналогичная ситуация наблюдается с распределением по активам и обязательствам. Это свидетельствует о том, что центральные регионы России являются привлекательными для представителей малого бизнеса.

Рисунок 2. Распределение регионов по доле в общей выручке в 2017 г.

В течение 10 лет средние отраслевые значения соотношение обязательств и активов имеют явную тенденцию к возрастанию (Рисунок 3). Причём 2014 год стал пиковым по приросту на рассматриваемом временном отрезке. За последние три года также имеется плавное снижение объёма обязательств по отношению к активам. В целом видно, что отрасли необходимо ещё время для возврата позиций восьмилетней давности.

Рисунок 3. Изменение средних отраслевых значений соотношения обязательств и активов в 2008 – 2017 годах