Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских производителей молочной продукции.
Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2014 – 2020* гг.) компании, осуществляющие производство молока, сливочного масла, сыров и мороженого (ТОП-1000). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов является отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.
Крупнейшей компанией ТОП-1000 по размеру чистых активов является НАО ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН, ИНН 7713085659, г. Москва, производство молока (кроме сырого) и молочной продукции. В 2019 г. чистые активы составляли более 35 млрд руб.
Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало НАО АЛЕВ, ИНН 7302000183, Самарская область, производство молочной продукции. Предприятие признано несостоятельным (банкротом) и в отношении него открыто конкурсное производство с 27.07.2020. Недостаточность имущества в 2019 г. выражалась отрицательной величиной -2,9 млрд руб., а в 2020 г. уже -3,4 млрд руб.
За пятилетний период средние размеры чистых активов ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению, с отрицательными темпами прироста (Рисунок 1).

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 за пять лет имели позитивную тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Выручка от реализации
Объем выручки десяти ведущих компаний в 2019 г. составил 33% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует об относительно высоком уровне конкуренции в производстве молочной продукции.

В целом, наблюдается тенденция к наращиванию объемов выручки, с падением темпов прироста (Рисунок 4).

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией ТОП-1000 по размеру чистой прибыли является НАО ДАНОН РОССИЯ, ИНН 7714626332, г. Москва, производство молочной продукции. Прибыль в 2019 г. составила более 6 млрд руб.
За шестилетний период показатели средних размеров прибыли ТОП-1000 имеют тенденцию к росту, со снижением темпов прироста (Рисунок 5).

За шестилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к росту, при этом средний размер чистого убытка увеличивается. (Рисунок 6).

Основные финансовые коэффициенты
За шестилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению. (Рисунок 7).
Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

В течение шести лет, средние показатели коэффициента рентабельности инвестиций ТОП-1000 имели тенденцию к снижению (Рисунок 8).
Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
За шестилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Малый бизнес
77% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в общем объеме ТОП-1000 в 2019 г. составляет 18,9%, что немного ниже средних показателей по стране в 2018 - 2019 гг. (Рисунок 10).

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 зарегистрированы в 79 регионах и распределены по территории страны неравномерно. Почти 30% от общего объема выручки 2019 г. компаний ТОП-1000 сосредоточены в г. Москве и Московской области (Рисунок 11).

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 12).

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их возможности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Вывод
Комплексная оценка деятельности предприятий - производителей молочной продукции, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций в их деятельности в период с 2015 по 2020 гг. (Таблица 1).
Тенденции и факторы оценки | Удельный вес фактора, % |
Динамика среднего размера чистых активов | ![]() |
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов | ![]() |
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов | ![]() |
Уровень концентрации капитала | ![]() |
Динамика среднего размера выручки | ![]() |
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки | ![]() |
Динамика среднего размера прибыли (убытка) | ![]() |
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка) | ![]() |
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли | ![]() |
Рост / снижение средних размеров чистого убытка | ![]() |
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности | ![]() |
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций | ![]() |
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз | ![]() |
Доля малого и среднего бизнеса в регионе по объему выручки более 20% | ![]() |
Региональная концентрация | ![]() |
Финансовое положение (наибольшая доля) | ![]() |
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) | ![]() |
Среднее значение удельного веса факторов | ![]() |
положительная тенденция (фактор),
отрицательная тенденция (фактор)
<p >(*) – данные за 2020 г. приводятся по компаниям, представившим отчетность в ФНС РФ до марта 2021 г.
Несмотря на рост совокупного объема выручки по отраслям экономики на 5%, до 255 трлн руб., показатель чистой прибыли уменьшился на 21% и составил 15 трлн руб., показав рекордное падение, сравнимое с результатами 2008 г.
Последствия в результате снижения деловой активности
Анализ бухгалтерской отчетности за 2020 год показал, что из-за снижения уровня деловой активности пострадала каждая вторая организация: у 782 тысяч компаний объем чистой прибыли стал меньше, чем в 2019 г., а более 421 тысячи компаний по итогам года отразили убыток.

В обрабатывающей промышленности самые пострадавшие сегменты – производство автотранспортных средств и химических веществ. В результате весеннего локдауна чистая прибыль автомобилестроительных компаний уменьшилась на 710 млрд руб., а у предприятий химического производства на 477 млрд руб.

Добыча полезных ископаемых в РФ ориентирована на экспорт, поэтому отрасль напрямую зависит от внешнего спроса. Из-за аналогичных ограничений в других странах, потребность в сырьевых ресурсах уменьшилась, в связи с этим сократился объем добываемых мощностей и чистая прибыль сырьевых компаний.
Лидеры прироста
Сельское хозяйство и строительство – одни из немногих отраслей, которые показали рост во время спада российской экономики. Агропромышленный комплекс, наряду со строительной отраслью, не прекращали работу во время действия ограничений. Стоит отметить, что сейчас сельское хозяйство является самостоятельной стабильно функционирующей отраслью. Весна 2020 г. тому подтверждение: при пиковом спросе на продукты питания, полки магазинов всегда оставались полными.


В заключение
Снижение совокупной чистой прибыли большинства отраслей в результате ограничения деловой активности в 2020 г. оказало негативное влияние на формирование ВВП. По данным Министерства экономического развития в 2020 г. объем российской экономики снизился на 3%. Несмотря на непростую экономическую ситуацию, Минэкономразвития обновило социально-экономический прогноз России: в 2021 году ожидается рост ВВП на 2,9% за счет стабилизации бизнеса и восстановления потребительского спроса.
Как проанализировать новые финансовые данные Ваших контрагентов и оперативно оценить их финансовое положение мы расскажем на вебинаре, который состоится 2 июня 2021 г.