Трубопроводный транспорт - один из самых дешевых способов доставки нефти и газа к местам их потребления, что приобрело особую значимость в последнее время с завершением строительства газопровода «Северный поток-2». Однако, результаты анализа деятельности ТОП-100 российских предприятий отрасли с 2011 по 2020 гг. указывают на ряд негативных тенденций.

Наиболее значимые из них: высокий уровень монополизации, рост долей компаний с недостаточностью имущества, снижение прибыли и рост убытков, ухудшение показателей финансовых коэффициентов. Среди позитивных тенденций - рост объемов чистых активов и выручки.

Для данного анализа Информационным агентством Credinform в Системе Глобас были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2011 – 2020 гг.) компании, занимающиеся транспортировкой газов, жидкостей, воды, жидких цементных растворов, а также прочих видов грузов по трубопроводам (ТОП-100).

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов является отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией ТОП-100 по размеру чистых активов является ООО ТРАНСНЕФТЬ - ВОСТОК, ИНН 3801079671, Иркутская область, транспортирование по трубопроводам нефти. В 2020 г. чистые активы составляли более 453 млрд руб.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-100 обладало ООО ГАЗПРОМ ГАЗОРАСПРЕДЕЛЕНИЕ ДАГЕСТАН, ИНН 0561049072, Республика Дагестан, транспортирование по трубопроводам газа. Недостаточность имущества в 2020 г. выражалась отрицательной величиной -6 млрд руб.

За десятилетний период средние отраслевые размеры чистых активов и темпы их прироста имеют тенденции к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов в 2011 - 2020 гг.

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-100 в течение пяти лет имели негативную тенденцию к росту. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-100 в 2016 - 2020 гг.

Выручка от реализации
Объем выручки десяти ведущих компаний в 2020 г. составил 71% от суммарной выручки компаний ТОП-100. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне монополизации в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2020 г. ТОП-100

В течение десяти лет средние отраслевые показатели объемов выручки и темпов их прироста год к году увеличиваются. (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей объемов выручки в 2011 – 2020 гг.

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией ТОП-100 по размеру чистой прибыли в 2020 г. является ПАО ТРАНСНЕФТЬ, ИНН 7706061801, г. Москва, транспортирование по трубопроводам нефти и нефтепродуктов. Прибыль составила более 65 млрд руб.

За десятилетний период показатели средних отраслевых размеров прибыли снижаются, а темпы их прироста имеют тенденцию к увеличению. (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых показателей прибыли (убытка) в 2011 - 2020 гг.

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-100 снижаются, а чистого убытка - увеличиваются (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-100 в 2016 – 2020 гг.

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности в 2011 - 2020 гг.

В течение десяти лет, средние отраслевые показатели коэффициента рентабельности инвестиций снижались. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций в 2011 - 2020 гг.

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности имели тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов в 2011 - 2020 гг.

Малый бизнес
49% компаний ТОП-100 зарегистрированы в Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в общем объеме ТОП-100 в 2020 г. составляет всего 0,2%, что значительно ниже средних показателей по стране в 2018 - 2019 гг. (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-100

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-100 зарегистрированы в 39 регионах (46% субъектов РФ) и распределены по территории страны неравномерно в силу специфики деятельности. Почти 84% от общего объема выручки 2020 г. компаний ТОП-100 сосредоточены в десяти регионах (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-100 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-100 показывает, что наибольшая часть из них находится в среднем финансовом положении. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-100 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-100 присвоен наивысший и высокий Индекс платежеспособности Глобас. Это свидетельствует об их способности в полной мере отвечать по своим долговым обязательствам (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-100 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших предприятий трубопроводного транспорта свидетельствует о преобладании отрицательных тенденций в их деятельности в период с 2011 по 2020 гг. (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов	10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	-10
Уровень монополизации / конкуренции	-10
Динамика среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Динамика среднего размера прибыли (убытка)	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли	-10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	-5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса в объеме выручки более 20%	-10
Региональная концентрация	-5
Финансовое положение (наибольшая доля)	5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	-1,5

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор)

В соответствии с Приказом ФНС РФ от 29.12.2016 №ММВ-7-14/729@ на официальном сайте ведомства в открытом формате размещены сведения более 2 млн организаций о суммах доходов и расходов по данным бухгалтерской отчетности за 2020 г.

Также размещены сведения о суммах по каждому налогу и сбору, по страховым взносам, уплаченным в 2020 г. более 3 млн 700 тыс. организаций.

Такие сведения обновляются с 2018 г. каждый год 1 октября, согласно п. 1.1 ст. 102 части первой Налогового кодекса РФ.

Сведения размещены в Системе Глобас и дают дополнительные возможности подписчикам оценить показатели и масштабы деятельности контрагентов.

1 декабря 2021 г. ожидается публикация информации ФНС РФ о суммах недоимок, задолженностей по налогам и сборам организаций, по страховым взносам, сведений о наличии налоговых правонарушений.

Напоминаем, что данные раскрываются в отношении российских юридических лиц, пока за исключением стратегических предприятий, организаций оборонно-промышленного комплекса и крупнейших налогоплательщиков.