Статья
Усилена ответственность за создание финансовых пирамид

Федеральным законом от 09.03.2016 №54-ФЗ «О внесении изменений в Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях» введена в действие новая статья «Деятельность по привлечению денежных средств и/или иного имущества».

Ликвидирован давнишний и существенный пробел в законодательстве, не содержавшего до этого момента прямых запретов на создание и функционирование «финансовых пирамид». С 90-х годов прошлого века широко известны примеры организаций, привлекавших средства вкладчиков под высокие проценты без вложения денег в инвестиционные проекты и гасившие свои обязательства за счет последующих вкладов по принципу «пирамиды». Как показала практика, средняя продолжительность такой деятельности составляла, как правило, от одного до трех лет. Когда деньги заканчивались, организация внезапно объявляла о прекращении деятельности, а организаторы и руководители исчезали с довольно значительными суммами денежных средств. 

Тем не менее, по свидетельству Министерства внутренних дел России, деятельность  «финансовых пирамид» в последние годы даже усилилась. Так, в 2014 году их число превышало 160. В результате пострадало более девяти тысяч граждан, а ущерб составил около 1,7 миллиарда рублей. 

Теперь, с вступлением нового закона в силу с 20 марта текущего года, введено не допускающее толкований определение финансовой пирамиды. Это «организация либо осуществление лицом деятельности по привлечению денежных средств или иного имущества физических или юридических лиц, при которой выплата дохода осуществляются за счет привлеченных денежных средств при отсутствии инвестиционной или иной законной деятельности, связанной с использованием этих денег». 

Как создание, так и реклама финансовых пирамид является административным правонарушениям и карается штрафами. Штрафы для граждан установлены в размере от 5 до 50 тысяч рублей, для должностных лиц - от 20 до 100 тысяч рублей и для юридических лиц - от 500 тысяч до 1 миллиона рублей. Административная ответственность наступает в случаях привлечения средств или имущества на сумму до полутора миллионов рублей. 

При превышении этой суммы предусматривается уголовная ответственность. Соответствующие поправки в Уголовный кодекс находятся на рассмотрении в Государственной думе РФ. Согласно этим поправкам, организация деятельности по привлечению денежных средств физических лиц и юридических лиц в крупном размере, т.е. в сумме более 1,5 млн рублей, будет наказываться штрафом до 1 миллиона рублей или в размере зарплаты осужденного за период до двух лет, либо принудительными работами или лишением свободы на срок до 4 лет. В случае привлечения средств в особо крупном размере, т.е. более 6 млн рублей, предусматривается штраф до 1,5 млн рублей или в размере зарплаты осужденного за период до трех лет. Эти меры наказания могут быть заменены судом на принудительные работы либо лишение свободы на срок до 5 лет.

Таким образом, данный вид преступной деятельности будет выделен в отдельную статью из состава Статьи 159 УК РФ «Мошенничество», по которой до сих пор происходило привлечение к уголовной ответственности.

Рэнкинг
Коэффициент финансовой зависимости российских производителей верхней одежды

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг российских производителей верхней одежды по коэффициенту финансовой зависимости. Для исследования были выбраны крупнейшие по размеру выручки за последний имеющийся в Статистическом реестре период (2014 год) компании данной отрасли. Далее предприятия первой десятки (ТОП-10) были ранжированы по возрастанию значения коэффициента финансовой зависимости (Таблица 1).

Коэффициент финансовой зависимости относится к группе коэффициентов финансовой устойчивости. Показатели данной группы представляют интерес в первую очередь с точки зрения возможного предоставления долгосрочных кредитов или инвестиций, поскольку характеризуют способность компании погасить свои долгосрочные обязательства. Так, коэффициент финансовой зависимости рассчитывается как отношение суммарных заемных средств к величине собственного капитала и демонстрирует, сколько единиц заемных средств привлекло предприятие на каждую единицу собственных источников финансирования.

Рекомендуемое значение для рассматриваемого показателя - меньше 1. При этом соотношение заемных и собственных средств не может быть отрицательным, поэтому значение коэффициента в интервале от 0 до 1 является одним из показателей высокой способности компании отвечать по своим обязательствам.

 
Таблица 1. Коэффициент финансовой зависимости и индекс платежеспособности крупнейших производителей верхней одежды (ТОП-10)
№ п/пНаименование, ИННРегионВыручка 2013 г., тыс. руб.Выручка 2014 г., тыс. руб.Выручка 2014 г. к 2013 г., %%Коэффициент финансовой зависимости, (х)Индекс платежеспособности Глобас-i®
1 ПАО Московское ОАО Большевичка
ИНН 7708029923
г. Москва 744 325 715 191 96 0,04 186 Наивысший
2 НАО ЗАО Псковская швейная фабрика Славянка
ИНН 6027014530
Псковская область 1 024 883 1 047 484 102 0,07 168 Наивысший
3 ПАО ОАО Синар
ИНН 5406014187
Новосибирская область 804 309 845 252 105 0,44 203 Высокий
4 ООО Чулочно-трикотажная фабрика
ИНН 2130079012
Чувашская Республика 492 470 519 477 105 0,52 260 Высокий
5 ООО НТО Консалт
ИНН 4207048574
Кемеровская область 1 274 720 1 245 517 98 0,68 167 Наивысший
6 НАО ЗАО Корпорация Глория джинс
ИНН 6166034397
Ростовская область 27 594 887 27 815 752 101 0,93 142 Наивысший
7 НАО АО Элис Фэшн Рус
ИНН 6152001000
Ростовская область 738 733 757 113 102 1,6 238 Высокий
8 НАО ЗАО Одежда и мода
ИНН 3728026176
Ивановская область 504 454 735 536 146 2,2 190 Наивысший
9 ООО Шанти
ИНН 7730041122
г. Москва 149 924 609 827 407 -8,52 280 Высокий
10 ООО Волжанка
ИНН 6312119820
Самарская область - 2 199 765 - - 352 Удовлетворительный

Анализ полученных результатов показал, что у шести компаний из ТОП-10 коэффициент финансовой зависимости соответствует нормативам. Среднее отраслевое значение показателя в 2014 г. составило 1,39, что может свидетельствовать в целом о высокой закредитованности предприятий отрасли. 

Всем компаниям ТОП-10, за исключением ООО Волжанка, был присвоен наивысший и высокий индекс платежеспособности Глобас-i®, что характеризует их как финансово устойчивые. Для ООО Волжанка расчет показателя не производился в связи с отсутствием данных бухгалтерской отчетности за 2013 г.

Рисунок 1. Коэффициент финансовой зависимости крупнейших в России производителей верхней одежды (ТОП-10)

Коэффициент финансовой зависимости крупнейших в России производителей верхней одежды

НАО ЗАО Корпорация Глория джинс – абсолютный лидер отрасли, объем выручки которого в разы превышает объемы ближайших конкурентов, оказалось на 6-м месте рэнкинга с показателем финансовой зависимости 0,93, что соотвествует нормативу. Предприятию присвоен наивысший индекс платежеспособности Глобас-i®.

НАО АО Элис Фэшн Рус и НАО ЗАО Одежда и мода продемонстрировали значения коэффициента финансовой зависимости, превышающие единицу, т.е. выше рекомендуемых значений. Такой результат может свидетельствовать о чрезмерном заимствовании, что в дальнейшем может отрицательно сказаться на платежеспособности организаций. Однако по совокупности финансовых и нефинансовых показателей компаниям был присвоен высокий и наивысший индексы платежеспособности Глобас-i®.

Компания ООО Шанти продемонстрировала отрицательное значение коэффициента финансовой зависимости (-8,52), что говорит об отрицательных значениях в структуре собственного капитала компаний. Данное предприятие за счет привлечения кредитов в 2013 – 2014 г. г. сумело в 4 раза увеличить объем выручки в 2014 г. по сравнению с 2013 г., получив однако за этот период чистый убыток. Тем не менее, по совокупности финансовых и нефинансовых показателей компании был присвоен высокий индекс платежеспособности Глобас-i®.

Совокупный объем выручки предприятий ТОП-10 за 2014 г. составил 36,5 млрд рублей, что на 3% больше данного показателя за 2013 г. по сопоставимому кругу компаний.

В целом отрасль производства верхней одежды в России в период с 2011 г. по 2015 г. демонстрирует высокую динамику роста. Об этом свидетельствуют данные Росстата, приведенные на рисунке 2.

Рисунок 2. Производство одежды и ее аксессуаров в 2010 - 2015 г.г., тыс. руб. (данные Росстата)

Производство одежды и ее аксессуаров в 2010 - 2015 г.г., тыс. руб. (данные Росстата)