Анализировать финансовую отчётность иностранных компаний — задача, которая часто входит в круг обязанностей специалистов финансового отдела, либо выполняется внешними финансовыми консультантами. Нередко такая обязанность распределяется среди менеджеров или сотрудников отдела продаж, которые напрямую взаимодействуют с зарубежными контрагентами.
Без специальной подготовки разобраться в финансовых показателях и понять их значение, будет непросто. Но с помощью простой и доступной методики можно довольно оперативно оценить финансовое состояние иностранного партнёра.
В нашем Вестнике расскажем, какие ключевые показатели содержатся в отчётности по МСФО и в других национальных стандартах, что они означают и как их можно использовать для первичного анализа контрагента.
Что такое МСФО и зачем его создали
МСФО — это Международные стандарты финансовой отчетности (IFRS, от англ. International Financial Reporting Standards). Позволяет компаниям вести свою отчётность на понятном для международных инвесторов языке. Иными словами, это «единый язык» для бухгалтерской отчётности компаний по всему миру.
Раньше каждая страна имела свои стандарты, например, финансовые отчёты французских компаний, выглядели совсем не так, как у организаций из Японии. Это создавало сложности для инвесторов и контрагентов, так как было трудно сравнить данные и оценить финансовое состояние компании. МСФО разработали, чтобы упростить этот процесс, стандартизируя представление финансовой информации.
Сегодня компании, которые работают на международных рынках или привлекают зарубежные инвестиции, обязаны отчитываться по МСФО. Также данный стандарт важен и для российских компаний. Он позволяет привлечь капитал с внешних рынков или заключать сделки с международными партнерами.
Какие бывают формы отчётности по МСФО
Отчётность по МСФО состоит из следующих форм:
- Отчёт о финансовом положении (или Баланс) — показывает активы компании (что она имеет) и обязательства (что она должна).
- Отчёт о совокупной прибыли — демонстрирует, сколько компания заработала (или потеряла) за определённый период.
- Отчёт о движении денежных средств — раскрывает, как компания использует денежные средства: сколько она получила и на что потратила.
- Отчёт об изменениях в капитале — показывает изменения в структуре капитала компании, например, из-за выпуска акций или распределения дивидендов.
Каждая из этих форм отвечает на разные вопросы о деятельности компании, а вместе они дают полное представление о финансовом состоянии.
Экспресс-методика анализа отчётности по МСФО
Чтобы получить общее представление о финансовом состоянии компании, достаточно рассмотреть несколько ключевых показателей, определить негативные и позитивные факторы.
- Выручка и чистая прибыль — говорят о доходах и рентабельности компании. При анализе также стоит обращать внимание на тенденцию 2-3 лет. Если показатели растут, это хороший знак.
- Коэффициент текущей ликвидности — показывает, способна ли компания покрыть свои текущие обязательства. Если коэффициент текущей ликвидности выше 1 — признак того, что организация может справляться с краткосрочными обязательствами.
- Коэффициент задолженности — указывает на зависимость от заёмных средств. Чем ниже коэффициент, тем лучше: компания меньше зависит от внешнего финансирования.
- Поток денежных средств от операционной деятельности — отражает, способна ли компания генерировать денежные средства из своей основной деятельности, не полагаясь на кредиты. Следовательно, положительный поток показывает, что организация зарабатывает на своей основной деятельности.
В ходе анализа ключевых показателей следует выявлять негативные и позитивные факторы в деятельности организации. Данный способ поможет быстро оценить финансовое положении компании.
Среди негативных факторов могут быть:
- высокая долговая нагрузка (коэффициент задолженности);
- отрицательный операционный денежный поток;
- низкая ликвидность.
Позитивные факторы включают:
- рост выручки;
- стабильные значения рентабельности;
- положительный операционный денежный поток.
Если негативных факторов больше, следует отказаться от сотрудничества или проводить сделки по предоплате и наоборот.
Используя эту экспресс-методику, можно за несколько минут получить первое представление о финансовом состоянии иностранного контрагента.
Схожесть национальных и международных стандартов
Как быть, если иностранная компания не составляет отчётность по международным стандартам и ведёт бухгалтерию только в соответствии с национальными требованиями?
Данная экспресс-методика позволяет оценить финансовое состояние компании вне зависимости от применяемого национального стандарта.
Безусловно, корреляция строк между отчётностью по МСФО и национальными стандартами (например, РСБУ в России, HGB в Германии, CAS в Китае или GAAP в США) может изменяться в зависимости от конкретного стандарта, но во всех требованиях есть общие сопоставимые позиции. К сопоставимым позициям относятся ключевые финансовые показатели, такие как:
- выручка;
- себестоимость;
- операционные расходы;
- прибыль до налогообложения;
- чистая прибыль;
- основные средства;
- нематериальные активы;
- денежные средства и т.д.
Анализируя и комбинируя эти показатели можно определить финансовое состояние будущего иностранного партнёра по экспресс-методике.
Возможности Глобас при финансовом анализе
Информационно-аналитическая система Глобас позволяет провести углублённую проверку финансового состояния иностранного контрагента, выявить временную потерю платёжеспособности и провести широкую аналитику по всем формам бухгалтерской отчётности.
Бухгалтерская отчётность иностранных компаний размещается в соответствии с национальным стандартом, то есть учитывается территориальная принадлежность организации. Кроме того, для компаний с международными экономическими взаимоотношениями доступна отчётность по МСФО.
Потенциального иностранного партнёра можно проверить в режиме офлайн и онлайн. В онлайн-режиме доступны базовые сведения, в зависимости от первоисточника данных. А в режиме офлайн сведения могут быть расширены за счёт ручной работы эксперта. В справке могут быть представлены дополнительные сведения по связанным лицам, судебным разбирательствам в РФ, исполнительным производствам в РФ, сертификаты и декларации, полученные в России и проверка на вхождение в санкционные списки России, США, ЕС, Великобритании и других стран.
