Федеральным законом от 03 августа 2018 года №310-ФЗ внесены изменения в Федеральный закон «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и отдельные законодательные акты Российской Федерации».

В соответствии с этими изменениями сотрудники Центрального банка РФ (ЦБ РФ) при проведении проверок наделены полномочиями свободного доступа на территории и в помещения, где могут располагаться или находиться лица, в отношении которых проводится данная проверка или имеются веские основания предполагать, что эти лица владеют сведениями по проверяемым вопросам.

Исключениями являются территорий и помещения оперативно-розыскных органов, а также жилища физических лиц.

Законом установлен порядок, сроки и специфика проведения таких проверок. Например, сроки проведения проверок по общему правилу не должны быть более полутора лет, а максимальные сроки - не более 22 месяцев. При этом, в максимальный срок проверки включаются периоды их продления или приостановления.

Согласно Годовому отчету ЦБ РФ в 2017 году на предмет возможных злоупотреблений организованных рынков проанализировано 254 финансовых инструмента, закончены 72 проверки в отношении фактов возможного неправомерного использования инсайдерской информации и манипулирование рынком, выявлено 12 случаев раскрытия информации по фактам нарушений законодательства РФ в области противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком.

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских металлургических предприятий. Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2014 - 2017 годы) металлургические предприятия (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Таблица 1. Крупнейшие российские металлургические предприятия с наибольшими и наименьшими размерами чистых активов в 2014–2017 г.г.

№	Наименование, ИНН, регион, вид деятельности	Стоимость чистых активов, млрд руб				Индекс платежеспособности Глобас
		2014	2015	2016	2017
1	2	3	4	5	6	7
1	ПАО НОВОЛИПЕЦКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 4823006703 Липецкая область Производство листового холоднокатаного стального проката	314.7	328.2	315.1	340.3	136 Наивысший
2	ПАО ГОРНО-МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ ИНН 8401005730 Красноярский край Производство прочих цветных металлов	267.0	208.8	224.9	249.0	201 Высокий
3	ПАО МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 7414003633 Челябинская область Производство чугуна, стали и ферросплавов	123.8	144.6	201.1	232.5	159 Наивысший
4	НАО ЕВРАЗ НИЖНЕТАГИЛЬСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 6623000680 Свердловская область Производство чугуна, стали и ферросплавов	181.1	161.0	175.1	200.6	138 Наивысший
5	ПАО СЕВЕРСТАЛЬ ИНН 3528000597 Вологодская область Производство чугуна, стали и ферросплавов	125.2	122.0	145.5	183.5	168 Наивысший
996	ПАО УФАЛЕЙНИКЕЛЬ ИНН 7402001769 Челябинская область Производство прочих цветных металлов Находится в стадии ликвидации с 08.11.2017	5.4	3.3	-7.9	-11.0	600 Неудовлетворительны
997	ООО ЧЕБОКСАРСКИЙ ЗАВОД ПРОМЫШЛЕННОГО ЛИТЬЯ ИНН 2127318422 Чувашская Республика - Республика Чувашия Литье стали	-2.8	-4.9	-9.2	-106.6	356 Удовлетворительный
998	ООО УГМК-СТАЛЬ ИНН 6606021264 Свердловская область Производство сортового горячекатаного проката и катанки	-12.4	-20.8	-21.7	-22.4	317 Удовлетворительный
999	НАО БОГУЧАНСКИЙ АЛЮМИНИЕВЫЙ ЗАВОД ИНН 2465102746 Красноярский край Производство алюминия	-20.8	-36.3	-24.3	-24.3	259 Высокий
1000	ПАО АМУРМЕТАЛЛ ИНН 2703000858 Хабаровский край Производство стали в слитках Находится в стадии ликвидации с 11.10.2013	-22.2	-25.8	-29.8	-36.9	600 Неудовлетворительны

— рост показателя к предыдущему периоду, — снижение показателя к предыдущему периоду.

За десятилетний период средние размеры чистых активов предприятий ТОП-1000 имеют тенденцию к снижению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах

Доля предприятий с недостаточностью имущества высока, однако в последние три года снижается (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доля предприятий с отрицательными значениями показателя размера чистых активов в ТОП-1000

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих предприятий в 2016 году составил 52% от суммарной выручки предприятий ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне концентрации производства в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия предприятий ТОП-10 в суммарной выручке 2016 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к снижению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах

Прибыль и убытки
Объем прибыли 10 лидеров отрасли в 2016 году составил 76% от суммарной прибыли ТОП-1000 (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доли участия предприятий ТОП-10 в суммарном объеме прибыли 2016 года ТОП-1000

За десятилетний период средние отраслевые значения показателей чистой прибыли имеют тенденцию к снижению (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах

За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли предприятий ТОП-1000 имеют тенденцию к росту, при этом увеличивается и средний размер чистого убытка (Рисунок 7).

Рисунок 7. Изменение средних значений показателей прибыли и убытка предприятий ТОП-1000 в 2014 – 2016 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению (Рисунок 8).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах

В течение десяти лет наблюдается тенденция к снижению средних отраслевых значений показателя коэффициента рентабельности инвестиций (Рисунок 9).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 10).

Рисунок 10. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах

Структура производства
Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП-1000 имеют предприятия, специализирующиеся на производстве чугуна, стали и ферросплавов (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение видов производимой продукции в суммарной выручке предприятий ТОП-1000, %

70% предприятий ТОП-1000 зарегистрированы в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ (Рисунок 12).

Рисунок 12. Доли субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000, %

Основные регионы деятельности
Предприятия ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 74 регионах. Крупнейшие по объему выручки предприятия сосредоточены в Челябинской области (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение выручки предприятий ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в среднем финансовом положении (Рисунок 14).

Рисунок 14. Распределение предприятий ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части предприятий из ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 15).

Рисунок 15.  Распределение предприятий ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских металлургических предприятий, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о наличии отдельных благоприятных тенденций и преобладании негативных факторов, таких как: высокая концентрация производства, снижение размеров чистых активов, показателей объемов выручки, чистой прибыли и финансовых коэффициентов.

По сведениям Федеральной службы государственной статистики (Росстат), в 2017 – 2018 годах в целом наблюдается тенденция к некоторому увеличению значений индексов промышленного производства в металлургии (Рисунок 16). В 2017 году производство снизилось в среднем на 0,8% - за 1 полугодие и за год в целом – выросло на 1%. За 7 месяцев 2018 года производство снизилось в среднем на 0,5%. За весь период 2017 – 2018 годы производство выросло в среднем на 0,4%.

Рисунок 16. Индексы промышленного производства в металлургии в 2017 - 2018 г.г. , месяц к месяцу (%)