Теневой сектор экономики России сокращается в течение нескольких последних лет. К 2022 году Правительство РФ прогнозирует снижение объема теневой экономики до 10 трлн. рублей, что соответствует примерно 9% от прогнозного значения ВВП за 2022 г. Для сравнения, суммарная выручка трех крупнейших предприятий России за 2020 г. составляет 10,7 трлн руб. – ПАО Газпром (4,1 трлн руб.), ПАО НК Роснефть (4,8 трлн руб.), ОАО РЖД (1,8 трлн руб.).

Есть ли шансы у российской экономики выйти из тени?

Теневой сектор присутствует в экономике любой страны. Уклонение от налогов, криминальные доходы, приуменьшение размеров бизнеса имеют место в том числе в финансово благополучных государствах. Решающее значение имеет масштаб теневой экономики. Чем больше ее доля в ВВП и занятых в ней граждан, тем меньше поступлений в бюджет, слабее экономика, выше риски экономической безопасности.

А какой масштаб?

Несмотря на тенденцию к сокращению, объем скрытой экономики в России достаточно большой. По данным Федеральной службы по финансовому мониторингу Российской Федерации (Росфинмониторинг), теневой сектор оценивается примерно в 18,4 трлн руб., что составляет 16,9% от ВВП России. (Рисунок 1). Объем теневой деятельности в РФ практически сопоставим с доходами Федерального бюджета. В частности, за 2020 г. доходы составили около 20,3 трлн руб.

В 2015-2017 гг. рост серой экономики прекратился, и ее доля в общем объеме ВВП стала снижаться. Российский бизнес адаптировался к условиям санкций, наладилось собственное производство в рамках политики импортозамещения. Однако в 2018 г. очередной виток кризиса доставил ощутимый дискомфорт для ряда ведущих отраслей страны, спровоцировал отток иностранных активов из России и рост доли теневой экономики.

Перспективы выйти из тени

Меры, предпринимаемые Правительством для деофшоризации, борьбы с нелегальными доходами, контроля за денежными транзакциями, дают положительный результат. По данным Центрального банка объем сомнительных операций в банковском секторе в 2020 г. сократился на 26%, что несомненно повлияет на «осветление» экономики.

По оценке экспертов Credinform, доля теневой экономики уменьшится за счет роста ВВП России, но ее объем останется достаточно высоким: в 2021 г. он может вернутся к значению 2019 г. достигнув 18,4 трлн руб. (Рисунок 1).

Вынужденное ограничение деловой активности в 2020-2021 гг. негативно сказалось на ряде отраслей России. Рост дополнительных расходов на сотрудника в период ограничений побудил многих предпринимателей уходить в тень и вести неконтролируемую экономическую деятельность.

Сокращение теневого сектора зависит от грамотного решения проблем российских предпринимателей, не только ужесточения мер в отношении недобросовестных компаний и фирм-однодневок, но и стимулирования развития бизнеса, в том числе путем справедливого сокращения налоговой нагрузки.

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг металлургических предприятий г. Челябинска. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2018 - 2020 гг.) компании, занимающиеся выплавкой черных и цветных металлов, сплавов, а также производством готовых металлических изделий (ТОП-10 и ТОП-100). Далее они были ранжированы по коэффициенту платежеспособности (Таблица 1). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Оборот кредиторской задолженности (дней) рассчитывается как отношение средней величины кредиторской задолженности за период к выручке от реализации. Коэффициент показывает, за сколько дней в течение года предприятие погасило усредненную сумму своей кредиторской задолженности.

Показатель отражает процесс погашения задолженности перед контрагентами и рассчитывается для оценки денежных потоков, что позволяет сделать выводы об эффективности работы компании и выбранной финансовой стратегии.

Чем ниже показатель, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими поставщиками. Увеличение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник дешевых финансовых ресурсов.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, оборот кредиторской задолженности, индекс платежеспособности Глобас металлургических предприятий Челябинска (ТОП-10)

Наименование, ИНН, вид деятельности	Выручка, млрд руб.		Чистая прибыль (убыток), млрд руб.		Оборот кредиторской задолженности, дни		Индекс платёжеспособности Глобас
	2019	2020	2019	2020	2019	2020
1	2	3	4	5	6	7	8
ООО ПРОИЗВОДСТВЕННО-КОММЕРЧЕСКАЯ ФИРМА ИНССТАЛЬ ИНН 7411018984 производство цинка	2,64	2,52	0,07	0,03	18,06	21,59	212 Высокий
НАО ЧЕЛЯБИНСКИЙ ЭЛЕКТРОМЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ИНН 7447010227 производство ферросплавов	55,61	48,99	10,17	3,06	36,83	30,25	196 Наивысший
НАО ЧЕЛЯБИНСКИЙ ЦИНКОВЫЙ ЗАВОД ИНН 7448000013 производство свинца, цинка и олова	26,55	26,65	3,39	4,08	50,61	53,63	170 Наивысший
ПАО ЧЕЛЯБИНСКИЙ ЗАВОД ПРОФИЛИРОВАННОГО СТАЛЬНОГО НАСТИЛА ИНН 7447014976 производство строительных металлических конструкций, изделий и их частей	4,75	5,47	0,05	0,04	41,01	57,03	204 Высокий
ООО БВК ИНН 7449106598 литье стали	1,60	2,15	0,01	0,34	76,82	58,24	247 Высокий
ПАО ЧЕЛЯБИНСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 7450001007 производство чугуна, стали и ферросплавов	112,99	114,04	5,33	-0,51	65,28	77,61	400 Удовлетворительный
НАО ЧЕЛЯБИНСКАВТОРЕМОНТ ИНН 7452032145 обработка металлических изделий механическая	3,35	5,40	0,17	0,17	109,39	80,03	195 Наивысший
НАО КОНАР ИНН 7451064592 обработка металлических изделий механическая	14,13	16,68	1,26	0,80	170,26	98,23	225 Высокий
ПАО ЧЕЛЯБИНСКИЙ ТРУБОПРОКАТНЫЙ ЗАВОД ИНН 7449006730 производство стальных труб, полых профилей и фитингов	139,23	91,83	1,35	4,24	84,51	112,58	203 Высокий
НАО ЧЕЛЯБИНСКИЙ ЗАВОД МЕТАЛЛОКОНСТРУКЦИЙ ИНН 7449010952 производство строительных металлических конструкций, изделий и их частей	5,21	4,05	0,48	0,00	145,68	153,22	230 Высокий
Среднее значение ТОП-10	36,61	31,78	2,23	1,23	79,85	74,24
Среднее значение ТОП-100	3,88	3,41	0,23	0,13	98,06	101,02

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду

Средние показатели оборота кредиторской задолженности ТОП-10 и ТОП-100 в 2020 г. ниже усредненного отраслевого значения.

Только четыре компании из ТОП-10 улучшили показатели в 2020 г. по отношению к предыдущему году, в то время как в 2019 г. улучшение наблюдалось у семи компаний.

При этом, в 2020 г. у шести компаний из ТОП-10 выросла выручка и у четырех компаний - чистая прибыль. В ТОП-10 средняя выручка снизилась на 13%, а в ТОП-100 - на 12%. Средняя прибыль в ТОП-10 упала на 45%, а в ТОП-100 - на 43%.

В целом, в течение последних 5 лет усредненные отраслевые показатели оборота кредиторской задолженности постоянно улучшались. (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение усредненных отраслевых значений коэффициента платежеспособности металлургических предприятий в 2016 – 2020 гг.