Тенденции в сфере производства медицинского инструмента и оборудования

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций в сфере производства медицинского инструмента и оборудования.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 и 2016 годы) компании отрасли (ТОП-10 и ТОП-800). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Правовые формы и недостоверность сведений

Наиболее распространенной правовой формой компаний в отрасли является общество с ограниченной ответственностью. Заметную долю составляют также непубличные акционерные общества (Рисунок 1).

Рисунок 1. Распределение компаний ТОП-800 по правовым формам

По результатам проверок ФНС РФ почти у 4% компаний отрасли в Единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ) внесены записи о недостоверности сведений (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний ТОП-800, имеющие записи в ЕГРЮЛ о недостоверности сведений

Выручка от реализации

Объем выручки 10 лидеров отрасли в 2016 году составил 13% от суммарной выручки компаний ТОП-800. Это свидетельствует о высоком уровне конкуренции в отрасли. Крупнейшей компанией по объему выручки в 2016 году стало ПАО ЕЛАТОМСКИЙ ПРИБОРНЫЙ ЗАВОД – одно из самых крупных в стране предприятий по производству изделий медицинского назначения, аппаратов для домашнего применения и больниц, оборудования для дезинфекции, медицинской мебели, расходных материалов (Рисунок 3).

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2016 года ТОП-800

Наилучшие результаты в отрасли по объему выручки за десятилетний период были достигнуты в 2015 году. В периоды кризисных явлений в экономике в 2012 – 2014 годах средние отраслевые показатели существенно снижались. В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки компаний в сфере производства медицинского инструмента и оборудования в 2007 – 2016 годах

Прибыль и убытки

Объем прибыли 10 ведущих в отрасли предприятий в 2016 году составил 45% от суммарной прибыли компаний ТОП-800. Лидирующую позицию по объему прибыли в 2016 году занимает также ПАО ЕЛАТОМСКИЙ ПРИБОРНЫЙ ЗАВОД (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарном объеме прибыли 2016 года ТОП-800

Средние отраслевые значения показателей прибыли компаний отрасли за десятилетний период не отличаются стабильностью. Отрицательные значения показателя наблюдались в 2009 – 2011 годах. В целом, показатели прибыли имеют тенденцию к увеличению начиная с 2012 года. Наилучшие результаты отрасль показала в 2007 году (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних отраслевых показателей прибыли компаний в сфере производства медицинского инструмента и оборудования в 2007 – 2016 годах

Среди крупнейших компаний в 2015 году наблюдалось 174 убыточных предприятия или 22% в ТОП-800. В 2016 году их количество снизилось до 158 или до 20% в ТОП-800. При этом, на 24% снизился средний размер их убытка. По остальным компаниям ТОП-800 средний размер прибыли вырос за этот же период на 10% (Рисунок 7).

Рисунок 7. Количество убыточных компаний, средние значения убытка и прибыли компаний ТОП-800 в 2015 – 2016 годах

Основные финансовые коэффициенты

За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в интервале рекомендуемых значений – от 1,0 до 2,0, за исключением 2012 и 2015 годов (Рисунок 8). В целом показатель коэффициента имеет тенденцию к снижению.

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент платежеспособности (отношение суммы собственного капитала к балансовой сумме) показывает зависимость компании от внешних займов. Рекомендуемое значение: >0,5. Значение коэффициента ниже минимального значения означает сильную зависимость от внешних источников получения средств.

Экспертами Информационного агентства Credinform, с учетом фактического положения дел как экономики в целом, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической Cистеме Глобаc-i расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли. Для компаний в сфере производства медицинского инструмента и оборудования практическое значение коэффициента платежеспособности составило в 2016 г. от 0,13 до 0,95.

За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента находились в интервале рекомендуемых и выше интервала практических значений (Рисунок 8).

В целом показатель коэффициента имеет тенденцию к снижению.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициентов общей ликвидности и платежеспособности компаний в сфере производства медицинского инструмента и оборудования в 2007 – 2016 годах

В течение десяти лет наблюдается нестабильность показателей коэффициента рентабельности инвестиций, с тенденцией к увеличению после 2012 года. В 2009 – 2011 годах показатели снижались до отрицательных значений (Рисунок 9). Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Относительно стабильными, с тенденцией к увеличению после 2013 года, были показатели коэффициента рентабельности продукции (Рисунок 9). Коэффициент рассчитывается как отношение прибыли от продаж к расходам по обычной деятельности. В целом рентабельность отражает экономическую эффективность производства.

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициентов рентабельности инвестиций и рентабельности продукции компаний в сфере производства медицинского инструмента и оборудования в 2007 – 2016 годах

Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств рассчитывается как отношение выручки к среднегодовой сумме собственного капитала и показывает интенсивность использования всей совокупности активов.

За десятилетний период оба коэффициента деловой активности в целом демонстрировали тенденцию к росту (Рисунок 10).

Рисунок 10. Изменение средних отраслевых значений коэффициентов деловой активности компаний в сфере производства медицинского инструмента и оборудования в 2007 – 2016 годах

Структура производства

Наибольшая часть компаний из ТОП-800 специализируется на производстве аппаратов, применяемых в медицинских целях, основанных на использовании рентгеновского, альфа-, бета- и гамма-излучений (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение компаний ТОП-800 по видам производства, %.

Динамика активности бизнеса

За 25-летний период количество зарегистрированных компаний из ТОП-800 распределяется по годам их основания неравномерно. Наибольшее число компаний отрасли было основано в 2013 году. В целом наблюдается тенденция к увеличению количества регистрируемых компаний (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-800 по годам их основания

Наибольший интерес бизнеса к производству медицинского инструмента и оборудования проявился в период 2010 – 2014 годов (Рисунок 13).

Рисунок 13. Среднее количество компаний ТОП-800, регистрируемых за год, по периодам их основания

Основные регионы деятельности

Компании отрасли распределены по территории страны неравномерно. Наибольшее их количество зарегистрировано в г. Москве и Санкт-Петербурге – регионах с наиболее развитой инфраструктурой для высокотехнологичного производства (Рисунок 14).

Компании ТОП-800 зарегистрированы в 72 регионах России.

Рисунок 14. Распределение компаний ТОП-800 по регионам России

Наибольшее количество компаний отрасли сосредоточено в Центральном федеральном округе страны (Рисунок 15).

Рисунок 15. Распределение компаний ТОП-800 по федеральным округам России

Доля компаний, имеющих филиалы или представительства, из числа ТОП-800, составляет 3%.

Активность участия в арбитражных процессах

Подавляющая часть компаний отрасли либо совсем не участвует в арбитражных процессах, либо, участвуют в них с минимальной активностью (Рисунок 16).

Рисунок 16. Распределение компаний ТОП-800 по активности участия в арбитражных процессах

Индекс благонадежности

С точки зрения наличия признаков «фирм-однодневок» или неблагонадежных организаций подавляющее большинство компаний отрасли демонстрируют крайне низкий риск сотрудничества (Рисунок 17).

Рисунок 17. Распределение компаний ТОП-800 по Индексу благонадежности

Индекс скоринговой оценки

Оценка финансового положения компаний отрасли показывает, что большая часть из них находится в среднем финансовом положении (Рисунок 18).

Рисунок 18. Распределение компаний ТОП-800 по Индексу скоринговой оценки

Индекс ликвидности

Более половины компаний отрасли показывает крайне низкий уровень риска банкротства в краткосрочном периоде (Рисунок 19).

Рисунок 19. Распределение компаний ТОП-800 по Индексу ликвидности

Индекс платежеспособности Глобас

Наибольшей части компаний из ТОП-800 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 20).

Рисунок 20. Распределение компаний ТОП-800 по Индексу платежеспособности Глобас

Таким образом, комплексная оценка компаний в сфере производства медицинского инструмента и оборудования, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует преобладании благоприятных тенденций в отрасли.