Тенденции в работе нижегородских компаний

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики Нижегородской области.Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2012 - 2017 годы) компании реального сектора экономики Нижегородской области (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Таблица 1. Крупнейшие компаний реального сектора экономики Нижегородской области с наибольшими и наименьшими размерами чистых активов в 2013 – 2017 г.г.

№	Наименование, ИНН, вид деятельности	Стоимость чистых активов, млрд руб					Индекс платежеспособности Глобас
		2013	2014	2015	2016	2017
1	2	3	4	5	6	7	8
1	НАО ТРАНСНЕФТЬ -ВЕРХНЯЯ ВОЛГА ИНН 5260900725 Транспортирование по трубопроводам нефти	100.06	107.53	113.74	123.66	132.03	180 Наивысший
2	НАО ВЫКСУНСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ЗАВОД ИНН 5247004695 Производство стальных труб, полых профилей и фитингов	68.23	54.82	54.51	74.50	95.19	174 Наивысший
3	ООО ЛУКОЙЛ-НИЖЕГОРОДНЕФТЕОРГСИНТЕЗ ИНН 5250043567 Производство нефтепродуктов	89.31	110.26	96.66	66.95	70.76	195 Наивысший
4	ПАО МЕЖРЕГИОНАЛЬНАЯ РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ ЦЕНТРА И ПРИВОЛЖЬЯ ИНН 5260200603 Передача электроэнергии и технологическое присоединение к распределительным электросетям	48.95	49.79	50.33	52.48	62.15	162 Наивысший
5	ООО РУСВИНИЛ ИНН 5262218620 Производство основных химических веществ, удобрений и азотных соединений, пластмасс и синтетического каучука в первичных формах	33.11	32.36	23.99	27.71	25.30	272 Высокий
996	ООО А.С. И ПАЛИТРА ИНН 5012049730 Производство обоев	-0.14	-1.06	-1.43	-0.86	-1.19	337 Удовлетворительный
997	ООО ХАЙДЖИН ТЕКНОЛОДЖИЗ ИНН 5261058974 Производство бумажных изделий хозяйственно-бытового и санитарно-гигиенического назначения	-0.12	-0.75	-1.35	-0.87	-1.14	277 Высокий
998	ООО УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ ГРУППА ГАЗ ИНН 7730522644 Исследование конъюнктуры рынка и изучение общественного мнения	-0.10	-0.32	-0.59	-0.98	-1.09	285 Высокий
999	ООО КСТОВСКИЙ ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ ПАРК 1 ИНН 5260200272 Подготовка строительной площадки	-1.00	-2.03	-2.53	-2.11	-1.90	283 Высокий
1000	ПАО НИЖЕГОРОДСКИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД ИНН 5259008768 Производство оружия и боеприпасов	-1.33	-1.27	-2.59	-2.28	-2.26	232 Высокий

— рост показателя к предыдущему периоду, — снижение показателя к предыдущему периоду.

За пятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к росту (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах

При этом, доля компаний в ТОП-1000 с недостаточностью имущества в последние пять лет имеет тенденцию к росту (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доля компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний региона в 2016 году составил 41% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о сосредоточении в Нижегородской области крупных компаний.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2016 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки. (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах

Прибыль и убытки
Объем прибыли 10 лидеров экономики региона в 2016 году составил 58% от суммарной прибыли ТОП-1000. (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарном объеме прибыли 2016 года ТОП-1000

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к росту, при этом снижается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей прибыли и убытка компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к увеличению (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах

В течение пяти лет наблюдается тенденция к снижению средних значений показателя коэффициента рентабельности инвестиций. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8.Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах

Структура производства
Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП-1000 имеют предприятия, специализирующиеся на оптовой торговле и производстве нефтепродуктов (Рисунок 10).

Рисунок 10. Распределение видов деятельности в суммарной выручке компаний ТОП-1000, %

61% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ (Рисунок 11).

Рисунок 11. Доли субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000, %

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что большая часть из них находится в устойчивом финансовом положении и выше среднего. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики Нижегородской области, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о наличии в целом благоприятных тенденций. Однако, негативными факторами являются: увеличение доли компаний с недостаточностью имущества, снижение показателей коэффициентов рентабельности инвестиций и оборачиваемости активов.

По сведениям Федеральной службы государственной статистики, в Нижегородской области в 2017 – 2018 годах наблюдается тенденция к незначительному росту индекса промышленного производства (Рисунок 14). В 2017 году промышленное производство в среднем снизилось на 1%, а за 7 месяцев 2018 года – снижение составило 1,8%. В целом за период 2017 – 2018 годов промышленное производство в среднем снизилось на 1,3%.

Рисунок 14. Индекс промышленного производства в Нижегородской области в 2017 – 2018 годах, месяц к месяцу (%)