Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских производителей цемента и бетона.

Для анализа были крупнейшие (ТОП-1000) по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2013 - 2018 годы) компании, специализирующиеся на производстве цемента, бетона и строительных материалов из них. Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшим предприятием отрасли по размеру чистых активов является ООО ХОЛСИМ (РУС) СТРОИТЕЛЬНЫЕ МАТЕРИАЛЫ, ИНН 5022050558, Московская область. В 2018 году чистые активы компании составляли более 24,3 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ООО СЕНГИЛЕЕВСКИЙ ЦЕМЕНТНЫЙ ЗАВОД, ИНН 7321004000, Ульяновская область. Недостаточность имущества этого предприятия в 2018 году выражалась отрицательной величиной -8,5 млрд рублей.

За пятилетний период средние размеры чистых активов в ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей в ТОП-1000 размера чистых активов в 2014 – 2018 годах

Доли предприятий с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние пять лет имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих предприятий отрасли в 2018 году составил 21% от суммарной выручки предприятий ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне конкуренции.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2018 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки в ТОП-1000 в 2014 – 2018 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшим предприятием отрасли по размеру чистой прибыли является НАО ПРОИЗВОДСТВЕННОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ БАРРИКАДА, ИНН 7830000578, Ленинградская область. В 2018 году прибыль компании составила 2,3 млрд рублей. За пятилетний период показатели средних размеров прибыли в ТОП-1000 имеют тенденцию к росту (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) в ТОП-1000 в 2014 – 2018 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли предприятий ТОП-1000 ярко выраженной тенденции не имеют, при этом размер чистого убытка снижается. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2014 – 2018 годах

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности в ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности в ТОП-1000 в 2014 – 2018 годах

В течение пяти лет, наблюдается тенденция к снижению значений средних показателей в ТОП-1000 коэффициента рентабельности инвестиций. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций в ТОП-1000 в 2014 – 2018 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности показывали тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов в ТОП-1000 в 2014 – 2018 годах

Малый бизнес
72% предприятий ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их суммарной выручки в общем объеме ТОП-1000 составляет 22,2%, что несколько выше среднего показателя по стране (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Основные регионы деятельности
Предприятия ТОП-1000 зарегистрированы в 77 регионах и распределены по территории страны неравномерно. Почти 23% крупнейших по объему выручки предприятий сосредоточены в г. Москве и Московской области (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в среднем финансовом положении. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части предприятий ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских производителей цемента и бетона, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	-10
Уровень конкуренции / монополизации	10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-1000	5
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-1000	10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса по объему выручки более 22%	10
Региональная концентрация	-5
Финансовое положение (наибольшая доля)	5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	3,6

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских производителей цемента и изделий из бетона. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2016 - 2018 годы) компании, специализирующиеся на производстве цемента, бетона и строительных материалов из них (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту рентабельности собственных средств (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Рентабельность собственных средств (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли компании к ее собственному капиталу.

Коэффициент определяет эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия и показывает, количество денежных единиц чистой прибыли заработанное каждой единицей, вложенной собственниками компании.

Этот показатель используется инвесторами и собственниками предприятий для оценки собственных инвестиций. Чем выше значение коэффициента, тем инвестиции более доходные. При рентабельности собственных средств с отрицательным или нулевым значением необходимо проанализировать целесообразность и эффективность инвестиций в предприятие в будущем. В таких случаях значение коэффициента необходимо сравнивать с другими вложениями средств.

Слишком большое значение показателя, в свою очередь, может негативно влиять на финансовую устойчивость предприятия, так как высокая доходность предполагает и более высокие риски.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент рентабельности собственных средств, индекс платежеспособности Глобас крупнейших российских производителей цемента и изделий из бетона (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион	Выручка, млрд руб.		Чистая прибыль (убыток), млрд руб.		Рентабельность собственных средств, %		Индекс платёжеспособности Глобас
	2017	2018	2017	2018	2017	2018
1	2	3	4	5	6	7	8
ООО МЕЧЕЛ-МАТЕРИАЛЫ ИНН 5003064770 Челябинская область	7,73	9,88	0,54	1,31	106,65	141,45	246 Высокий
ООО ХЕНКЕЛЬ БАУТЕХНИК ИНН 5022031259 Московская область	8,39	9,45	1,29	1,43	31,09	28,79	149 Наивысший
НАО БЕТЭЛТРАНС ИНН 7708669867 г. Москва	21,17	28,91	0,90	0,97	16,23	16,58	207 Высокий
ООО РЕНСТРОЙДЕТАЛЬ ИНН 7806326138 Санкт-Петербург	8,13	11,32	0,01	0,19	1,20	16,55	247 Высокий
ООО КНАУФ ГИПС ИНН 5024051564 Московская область	12,90	14,16	2,73	2,30	18,19	13,42	188 Наивысший
ООО ХАЙДЕЛЬБЕРГЦЕМЕНТ РУС ИНН 5036074848 Московская область	10,32	11,31	-0,29	0,90	-4,48	12,16	242 Высокий
НАО СЕБРЯКОВЦЕМЕНТ ИНН 3437000021 Волгоградская область	10,62	10,86	1,85	1,17	17,70	10,44	177 Наивысший
ООО СЛК ЦЕМЕНТ ИНН 6633028244 Свердловская область	10,14	11,22	1,58	1,98	7,74	8,86	203 Высокий
ООО ХОЛСИМ (РУС) СТРОИТЕЛЬНЫЕ МАТЕРИАЛЫ ИНН 5022050558 Московская область	6,84	15,14	-1,77	1,00	-37,26	4,11	255 Высокий
ПАО НОВОРОСЦЕМЕНТ ИНН 2315020195 Краснодарский край	13,82	15,43	0,19	0,01	1,02	0,08	215 Высокий
Среднее значение по компаниям ТОП-10	11,01	13,77	0,70	1,13	15,81	25,24
Среднее значение по компаниям ТОП-1000	0,61	0,65	0,01	0,01	24,46	162,49

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду

Средний показатель коэффициента рентабельности собственных средств ТОП-10 ниже среднего значения компаний ТОП-1000. Шесть компании улучшили результат в 2018 году.

Рисунок 1. Коэффициент рентабельности собственных средств и выручка крупнейших российских производителей цемента и изделий из бетона (ТОП-10)

В течение 5 лет средние значения коэффициента рентабельности собственных средств компаний ТОП-1000 ярко выраженной тенденции не имеют. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних значений коэффициента рентабельности собственных средств в ТОП-1000 российских компаний производителей цемента и изделий из бетона в 2014 – 2018 годах