Информационное агентство Credinform www.credinform.ru представляет рэнкинг крупнейших российских компаний розничной торговли продуктами питания в специализированных магазинах. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2016 и 2015 годы) компании (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту рентабельности продаж в 2016 году (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Рентабельность продаж (%) рассчитывается как доля операционной прибыли в общем объеме продаж компании. Коэффициент рентабельности продаж отражает эффективность производственной и коммерческой деятельности предприятия и показывает долю средств предприятия, полученную в результате реализации продукции после покрытия ее себестоимости, уплаты налогов и выплаты процентов по кредитам.

Разброс значений рентабельности продаж в компаниях одной отрасли определяется различиями в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках. Поэтому, при равных значениях выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных организаций рентабельность продаж может различаться под влиянием объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.

Специалистами Информационного агентства Credinform, с учетом фактического положения дел как в целом в экономике, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической системе Глобас расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли. Для компаний розничной торговли продуктами питания в специализированных магазинах практическое значение коэффициента рентабельности продаж в 2016 г. составило от 2,87%.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, рентабельность продаж, индекс платежеспособности Глобас крупнейших российских компаний розничной торговли продуктами питания в специализированных магазинах (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион	Чистая прибыль, млн руб.		Выручка, млн руб.		Рентабельность продаж, %		Индекс платежеспособности Глобас
	2015 г.	2016 г.	2015 г.	2016 г.	2015 г.	2016 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
ООО ВКУСВИЛЛ ИНН 7734675810 г. Москва	278,3	432,6	5 585,6	18 052,5	3,95	7,10	218 Высокий
ООО ТАМЕРЛАН ИНН 3442050010 Волгоградская область	563,1	670,4	19 233,9	19 533,9	3,02	2,63	180 Наивысший
ООО АГРОАСПЕКТ ИНН 7715277300 г. Москва	1 373,0	4 957,1	96 793,1	101 200,6	6,98	2,12	136 Наивысшийий
ООО КОМПАНИЯ ХОЛИДЕЙ ИНН 5406277570 Новосибирская область	241,4	25,9	58 781,2	56 469,2	1,61	1,35	235 Высокий
ООО МАЯК ИНН 3811125221 Иркутская область	163,7	307,4	11 370,5	15 338,1	1,75	0,96	228 Высокий
ООО ТОРГОВЫЙ ХОЛДИНГ СИБИРСКИЙ ГИГАНТ ИНН 5405289421 Новосибирская область	227,1	150,2	12 713,8	14 355,2	-1,03	0,09	225 Высокий
ООО СЛАДКАЯ ЖИЗНЬ Н.Н ИНН 5257041777 Нижегородская область	2 108,5	1 642,8	72 701,1	73 438,7	-0,96	-0,32	188 Наивысший
ООО ИНВЕСТПРОЕКТ ИНН 5047081220 Московская область	15,3	-260,4	13 370,5	12 829,6	-2,64	-0,64	320 Удовлетворительный
ООО БЕТА-М ИНН 7715437850 г. Москва	-21,9	-12,2	2 689,7	11 970,1	0,75	-1,70	316 Удовлетворительный
ООО АЛЬБИОН-2002 ИНН 5257056036 Нижегородская область	-1 268,3	-435,6	22 929,1	42 150,5	-0,79	-17,96	278 Высокий
Итого по компаниям ТОП-10	368,0	747,8	31 616,9	36 533,8
Среднее значение по компаниям ТОП-10	36,8	74,8	3 161,7	3 653,4	1,26	-0,64
Среднее значение по отрасли	0,5	0,5	31,6	35,8	2,83	2,87

Среднее значение коэффициента рентабельности продаж компаний ТОП-10 в 2016 году находится ниже практического значения и имеет отрицательное значение. Две компаний из ТОП-10 в 2016 году имеют показатели коэффициента выше практического значения, четыре компании – ниже и четыре компании имеют отрицательное значение коэффициента (соответственно отмечены зеленым, оранжевым и красным цветом в столбцах 6 и 7 Таблицы 1 и на Рисунке 1). Шесть компаний из ТОП-10 в 2016 году снизили показатели чистой прибыли или выручки по сравнению с предыдущим периодом, либо имеют убыток (выделены красной заливкой в столбце 3 и 5 Таблицы 1).

Средние отраслевые показатели коэффициента рентабельности продаж за последние десять лет демонстрируют нестабильность. В 2009 г. и в 2015 г. показатели находились ниже практического значения 2016 года. Это может свидетельствовать о некотором снижении экономической эффективности в данной сфере деятельности в периоды кризисных явлений в экономике (Рисунок 2).

Восьми компаниям ТОП-10 присвоен наивысший и высокий индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства.

ООО ИНВЕСТПРОЕКТ и ООО БЕТА-М присвоен удовлетворительный индекс платежеспособности Глобас, в связи с наличием информации об участии в качестве ответчиков в арбитражных делах, несвоевременного выполнения обязательств и об убытках в структуре балансовых показателей. Прогноз развития индексов – стабильный.

Кроме этого, ООО БЕТА-М имеет запись от 21.08.2017 о недостоверности юридического адреса по результатам проверки Федеральной налоговой службы РФ.

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций в сфере добычи и первичной обработки камня.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 и 2016 годы) компании отрасли (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Правовые формы

Наиболее распространенной правовой формой компаний в сфере добычи и первичной обработки камня является общество с ограниченной ответственностью. Заметную долю составляют также публичные и непубличные акционерные общества. (Рисунок 1).

Выручка от реализации

Объем выручки 10 лидеров отрасли в 2016 году составил 25% от суммарной выручки 1000 крупнейших компаний. Это свидетельствует о достаточно высоком уровне конкуренции в отрасли. Крупнейшей компанией по объему выручки в 2016 году стало ООО КНАУФ ГИПС БАЙКАЛ (Рисунок 2).

Наилучшие результаты в отрасли по объему выручки за десятилетний период были достигнуты в 2008 году. В периоды кризисных явлений в экономике в 2009 -2010 гг. и с 2012 по 2014 гг. наблюдалось снижение средних отраслевых показателей. (Рисунок 3).

Прибыль и убытки

Объем прибыли 10 лидеров отрасли в 2016 году составил 50% от суммарной прибыли компаний ТОП-1000. Ведущую позицию по объему прибыли в 2016 году занимает НАО ПАВЛОВСК НЕРУД (Рисунок 4).

Отраслевые значения показателей прибыли компаний в сфере добычи и первичной обработки камня за десятилетний период не отличаются стабильностью. Снижение показателей наблюдалось в 2008 - 2009, 2013 - 2014 годах на фоне кризисных явлений в экономике. При этом в 2009, 2010 и 2014 годах средние отраслевые показатели прибыли имели отрицательные значения. Наилучшие результаты отрасль показала в 2007 году. (Рисунок 5).

Среди компаний ТОП-1000 в 2015 году наблюдалось 360 убыточных предприятий. В 2016 году их количество снизилось до 346 или на 4%. При этом, на 12% уменьшился средний размер их убытка. По остальным компаниям ТОП-1000 средний размер прибыли увеличился за этот же период на 18% (Рисунок 6).

Основные финансовые коэффициенты

За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности в течение 8 лет находились ниже интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0. (отмечены желтым цветом на Рисунке 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент платежеспособности (отношение суммы собственного капитала к балансовой сумме) показывает зависимость компании от внешних займов. Рекомендуемое значение: >0,5. Значение коэффициента ниже минимального значения означает сильную зависимость от внешних источников получения средств.

Экспертами Информационного агентства Credinform www.credinform.ru, с учетом фактического положения дел как экономики в целом, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической системе Глобас-i расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли. Для компаний в сфере добычи и первичной обработки камня практическое значение коэффициента платежеспособности составляет в 2016 г. от -0,04 до 0,87.

За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента находились ниже рекомендуемого значения и в интервале практических значений (Рисунок 7).

В течение десяти лет наблюдается нестабильность показателей коэффициента рентабельности инвестиций. В периоды кризисных явлений в экономике (2009, 2010, 2014, 2015 годах) показатели снижались до отрицательных значений (Рисунок 8). Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Относительно стабильными в этот же период были показатели коэффициента рентабельности продукции (Рисунок 8). Наибольший рост показателей наблюдался в 2007, 2012 - 2013 годах. Коэффициент рассчитывается как отношение прибыли от продаж к расходам по обычной деятельности. В целом рентабельность отражает экономическую эффективность производства.

Показатели коэффициента оборачиваемости активов за десятилетний период демонстрируют относительную стабильность с периодами плавного снижения и роста (Рисунок 9).

Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств рассчитывается как отношение выручки к среднегодовой сумме собственного капитала и показывает интенсивность использования всей совокупности активов.

В 2013 - 2016 годах наблюдается значительное снижение показателей данного коэффициента (Рисунок 9).

Структура производства

Более половины компаний в ТОП-1000 специализируется на добыче декоративного и строительного камня, известняка, гипса, мела и сланцев (Рисунок 10).

Динамика активности бизнеса

За 25-летний период количество зарегистрированных компаний из ТОП-1000 распределяется по годам их основания неравномерно. Наибольшее число компаний в сфере добычи и первичной обработки камня было основано в 2008 году (Рисунок 11).

Наибольший интерес бизнеса к добыче и первичной обработке камня проявился в период 2005 – 2009 годов, когда в среднем в год регистрировалось 67 новых компаний. (Рисунок 12).

Основные регионы деятельности

Компании в сфере добычи и первичной обработки камня распределены по территории страны неравномерно. Наибольшее их количество зарегистрировано в Челябинской области и в Республике Карелия по местам расположения крупнейших месторождений соответствующих природных ресурсов (Рисунок 13). Компании ТОП-1000 зарегистрированы в 79 регионах России.

Наибольшее количество компаний в сфере добычи и первичной обработки камня сосредоточено в Центральном федеральном округе страны (Рисунок 14).

Доля компаний, имеющих филиалы или представительства, из числа ТОП-1000, составляет 2,5%.

Активность участия в арбитражных процессах

Более четверти компаний отрасли не принимает участия в арбитражных разбирательствах. Наибольшую долю составляют компании участвующие в арбитражных процессах не активно. (Рисунок 15).

Индекс благонадежности

С точки зрения наличия признаков «фирм-однодневок» или неблагонадежных организаций подавляющее большинство компаний отрасли демонстрируют крайне низкий риск сотрудничества (Рисунок 16).

Индекс скоринговой оценки

Оценка финансового положения компаний отрасли показывает, что наибольшее количество предприятий находится в среднем финансовом положении. Однако, более трети компаний ТОП-1000 находится в неустойчивом финансовом положении (Рисунок 17).

Индекс ликвидности

Значительная часть компаний отрасли (30%) показывают минимальный или незначительный уровень риска банкротства в краткосрочном периоде. Однако, доля компаний с уровнем риска выше среднего и наивысшим уровнем риска составляет 39% (Рисунок 18).

Индекс платежеспособности Глобас

Более половине компаний в сфере добычи и первичной обработки камня из числа 1000 крупнейших присвоен удовлетворительный Индекс платежеспособности Глобас (Рисунок 19).

В комплексе, с учетом основных индексов, финансовых показателей и коэффициентов, это может свидетельствовать о неблагоприятных тенденциях в данной сфере деятельности.