Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций в сфере морского рыболовства.
Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 и 2016 годы) компании отрасли (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Правовые формы и недостоверность сведений
Наиболее распространенной правовой формой компаний отрасли является общество с ограниченной ответственностью. Заметную долю составляют также непубличные акционерные общества и рыболовецкие артели. (Рисунок 1).
По результатам проверок ФНС РФ у 2,9% компаний отрасли в Единый государственный реестр юридических лиц внесены записи о недостоверности сведений (Рисунок 2).
Выручка от реализации
Объем выручки 10 лидеров отрасли в 2016 году составил 25% от суммарной выручки 1000 крупнейших компаний. Это свидетельствует о достаточно высоком уровне конкуренции в отрасли. Крупнейшей компанией по объему выручки в 2016 году стало ПАО ОКЕАНРЫБФЛОТ (Рисунок 3).
Наилучшие результаты в отрасли по объему выручки за десятилетний период были достигнуты в 2016 году. В периоды кризисных явлений в экономике в 2010 году и с 2012 по 2014 годы наблюдалось снижение средних отраслевых показателей. (Рисунок 4).
Прибыль и убытки
Объем прибыли 10 ведущих компаний отрасли в 2016 году составил 37% от суммарной прибыли компаний ТОП-1000. Ведущую позицию по объему прибыли в 2016 году занимает также ПАО ОКЕАНРЫБФЛОТ (Рисунок 5).
Средние отраслевые значения показателей прибыли компаний за десятилетний период не отличаются стабильностью. Снижение показателей наблюдалось в 2012 - 2014 годах на фоне кризисных явлений в экономике. Наилучшие результаты были достигнутв в 2016 году. (Рисунок 6).
Среди компаний ТОП-1000 в 2015 году наблюдалось 269 убыточных предприятий. В 2016 году их количество снизилось до 254 или почти на 6%. При этом, на 32% уменьшился средний размер их убытка. По остальным компаниям ТОП-1000 средний размер прибыли снизился за этот же период на 11% (Рисунок 7).
Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности начиная с 2010 года находятся в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0. (Рисунок 8).
Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент платежеспособности (отношение суммы собственного капитала к балансовой сумме) показывает зависимость компании от внешних займов. Рекомендуемое значение: >0,5. Значение коэффициента ниже минимального значения означает сильную зависимость от внешних источников получения средств.
Экспертами Информационного агентства Credinform, с учетом фактического положения дел как экономики в целом, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической системе Глобас-i расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли. Для компаний в сфере морского рыболовства практическое значение коэффициента платежеспособности составляет в 2016 г. от 0,01 до 0,99.
Средние отраслевые показатели коэффициента находились в интервале рекомендуемого значения в 2012 и 2013 годах и в интервале практических значений в течение всего десятилетнего периода (Рисунок 8).
В течение десяти лет наблюдается нестабильность показателей коэффициента рентабельности инвестиций. В периоды кризисных явлений в экономике (2008, 2012, 2013 годах) показатели год к году снижались (Рисунок 9). Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.
В этот же период показатели коэффициента рентабельности продукции демонстрировали стабильное увеличение (Рисунок 9). Наибольший рост показателей наблюдался в 2015 - 2016 годах. Коэффициент рассчитывается как отношение прибыли от продаж к расходам по обычной деятельности. В целом рентабельность отражает экономическую эффективность производства.
Показатели коэффициента оборачиваемости активов за десятилетний период демонстрируют относительную стабильность с периодами плавного снижения и роста (Рисунок 10).
Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
Коэффициент оборачиваемости собственных средств рассчитывается как отношение выручки к среднегодовой сумме собственного капитала и показывает интенсивность использования всей совокупности активов.
С 2007 по 2012 год наблюдалось значительное снижение показателей данного коэффициента с последующим ростом в 2014 – 2015 годах (Рисунок 10).
Динамика активности бизнеса
За 25-летний период количество зарегистрированных компаний из ТОП-1000 распределяется по годам их основания неравномерно. Наибольшее число компаний в сфере добычи и первичной обработки камня было основано в 1998 и 2011 годах (Рисунок 11).
Наибольший интерес бизнеса к морскому рыболовству проявлялся до 1999 года и в период 2010 – 2014 годов, когда в среднем в год регистрировалось по 45 – 46 новых компаний. (Рисунок 12).
Основные регионы деятельности
Компании в сфере морского рыболовства распределены по территории страны неравномерно. Наибольшее их количество зарегистрировано в Сахалинской области и на Камчатке, т.е. на тихоокеанском побережье страны располагающем наибольшими рыбными ресурсами (Рисунок 13). Компании ТОП-1000 зарегистрированы в 46 регионах России.
Подавляющее большинство компаний в сфере морского рыболовства сосредоточено в Дальневосточном федеральном округе страны (Рисунок 14).
Доля компаний, имеющих филиалы или представительства, из числа ТОП-1000, составляет 6%.
Активность участия в арбитражных процессах
Более четверти компаний отрасли не принимает участия в арбитражных процессах. Наибольшую долю составляют компании, не активно участвующие в арбитражных процессах. (Рисунок 15).
Индекс благонадежности
С точки зрения наличия признаков «фирм-однодневок» или неблагонадежных организаций подавляющее большинство компаний отрасли демонстрируют крайне низкий риск сотрудничества (Рисунок 16).
Индекс скоринговой оценки
Оценка финансового положения компаний отрасли показывает, что наибольшее количество предприятий находится в среднем финансовом положении. Однако, более четверти компаний ТОП-1000 находится в неустойчивом и критическом финансовом положении (Рисунок 17).
Индекс ликвидности
Почти половина компаний отрасли (48%) показывают минимальный или незначительный уровень риска банкротства в краткосрочном периоде. Однако, доля компаний с уровнем риска выше среднего и наивысшим уровнем риска составляет 23% (Рисунок 18).
Индекс платежеспособности Глобас
Более половине компаний (54%) в сфере морского рыболовства из числа 1000 крупнейших присвоен наивысший и высокий Индекс платежеспособности Глобас (Рисунок 19).
В комплексе, с учетом основных индексов, финансовых показателей и коэффициентов, это может свидетельствовать об относительно благоприятных тенденциях в данной сфере деятельности.
Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских предприятий морского рыболовства. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2016 и 2015 годы) компании (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту абсолютной ликвидности в 2016 году (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Коэффициент абсолютной ликвидности (х) рассчитывается как отношение суммы денежных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, к краткосрочным обязательствам. Коэффициент определяет долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в краткосрочном периоде, не дожидаясь погашения дебиторской задолженности и реализации других активов. Рекомендуемое значение коэффициента от 0,1 до 0,15. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.
Однако, слишком высокое значение коэффициента может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала и незадействованных активах в виде наличных денег и средств на счетах, которые с течением времени и в результате инфляции обесцениваются и теряют свою первоначальную ликвидность.
Экспертами и специалистами Информационного агентства Credinform, с учетом фактического положения дел как в целом в экономике, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической системе Глобас расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли. Для предприятий морского рыболовства практическое значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2016 г. составило от 0 до 0,43.
Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.
Наименование, ИНН, регион | Чистая прибыль, млн руб. | Выручка, млн руб. | Коэффициент абсолютной ликвидности (х) | Индекс платежеспособности Глобас | |||
2015 г. | 2016 г. | 2015 г. | 2016 г. | 2015 г. | 2016 г. | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
ООО ВОСТОКРЫБПРОМ ИНН 2721023255 Хабаровский край |
180,0 | 2 207,2 | 3 588,3 | 5 190,8 | 0,00 | 0,00 | 204 Высокий |
ПАО ОКЕАНРЫБФЛОТ ИНН 4100000530 Камчатский край |
3 810,5 | 3 735,3 | 16 121,3 | 15 351,2 | 0,05 | 0,01 | 194 Наивысший |
ПАО НАХОДКИНСКАЯ БАЗА АКТИВНОГО МОРСКОГО РЫБОЛОВСТВА ИНН 2508007948 Приморский край |
2 309,7 | 2 735,3 | 2 852,9 | 9 664,5 | 0,03 | 0,02 | 181 Наивысший |
НАО САХАЛИН ЛИЗИНГ ФЛОТ ИНН 6509006140 Сахалинская область |
-2 803,1 | 2 536,7 | 3 531,8 | 4 757,9 | 0,02 | 0,02 | 253 Высокий |
ООО РОЛИЗ ИНН 2536247860 Камчатский край |
966,6 | 1 597,7 | 5 068,3 | 5 305,0 | 0,13 | 0,08 | 215 Высокий |
ПАО МУРМАНСКИЙ ТРАЛОВЫЙ ФЛОТ ИНН 5100000010 Мурманская область |
1 400,4 | 2 160,7 | 10 945,07 | 10 121,0 | 0,72 | 0,21 | 179 Наивысший |
НАО РЫБОЛОВЕЦКОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ АКРОС ИНН 4101013772 Камчатский край |
-551,2 | 2 692,7 | 5 452,4 | 6 119,2 | 0,08 | 0,23 | 208 Высокий |
ПАО АРХАНГЕЛЬСКИЙ ТРАЛОВЫЙ ФЛОТ ИНН 2901128602 Архангельская область |
2 665,2 | 1 860,6 | 5 763,9 | 6 337,8 | 1,91 | 0,31 | 133 Наивысший |
Рыболовецкая артель РЫБОЛОВЕЦКИЙ КОЛХОЗ ИМ. В.И. ЛЕНИНА ИНН 4101016808 Камчатский край |
1 759,0 | 2 450,7 | 5 442,8 | 6 382,1 | 1,06 | 0,50 | 149 Наивысший |
ПАО ПРЕОБРАЖЕНСКАЯ БАЗА ТРАЛОВОГО ФЛОТА ИНН 2518000814 Приморский край |
1 228,4 | 1 019,0 | 6 307,5 | 6 307,5 | 0,53 | 0,87 | 160 Наивысший |
Итого по компаниям ТОП-10 | 1 096,5 | 2 299,6 | 7 007,4 | 7 612,4 | |||
Среднее значение по компаниям ТОП-10 | 109,7 | 230,0 | 700,7 | 761,2 | 0,45 | 0,23 | |
Среднее значение по отрасли | 26,1 | 32,3 | 103,4 | 108,4 | 0,18 | 0,18 |
Среднее значение коэффициента абсолютной ликвидности компаний ТОП-10 в 2016 году находится выше интервала рекомендуемых значений и в рамках практических значений. Две компаний из ТОП-10 в 2016 году имеют показатели коэффициента выше практического значения и остальные компании – в интервале практических значений (соответственно отмечены зеленым и оранжевым цветом в столбцах 6 и 7 Таблицы 1 и на Рисунке 1). При этом, две компании имеют положительную динамику коэффициента в 2016 году относительно предыдущего отчетного периода (выделены зеленой заливкой в столбце 7 Таблицы 1). Четыре компаний из ТОП-10 в 2016 году снизили показатели чистой прибыли или выручки по сравнению с 2015 годом (выделены красной заливкой в столбцах 3 и 5 Таблицы 1).
Средние отраслевые показатели коэффициента абсолютной ликвидности за последние десять лет демонстрируют положительную динамику. В 2007 и 2008 годах показатели находились ниже рекомендуемых значений. Это, в целом, может свидетельствовать об улучшении платежеспособности предприятий в данной сфере деятельности (Рисунок 2).
Всем компаниям ТОП-10 присвоен наивысший и высокий индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства.