Информационное агентство Credinform предлагает рэнкинг футбольных клубов России по коэффициенту рентабельности инвестиций. 

Для рэнкинга были отобраны российские футбольные клубы (ТОП-10), крупнейшие по размеру выручки за последний имеющийся в органах государственной статистики отчетный период - 2014 г. Далее они были ранжированы по убыванию коэффициента рентабельности инвестиций за 2014 г. (Таблица 1).  

Рентабельность инвестиций (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли (убытка) к стоимости чистых активов. Показатель демонстрирует уровень доходности с каждого рубля, получаемый от инвестиционных вложений, т.е. сколько денежных единиц потребовалось организации для получения одной денежной единицы чистой прибыли.  

Для наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии организации необходимо обращать внимание не только на уровень рентабельности инвестиций, но и на всю имеющуюся совокупность ее финансовых показателей и коэффициентов.

ФУТБОЛЬНЫЙ КЛУБ ЗЕНИТ, с наибольшей выручкой за 2014 г., оказался на второй позиции рэнкинга. Доля этого клуба в суммарном объеме выручки ТОП-10 составила 32%, при этом  наблюдается и наибольший в ТОП-10 убыток.  

ФУТБОЛЬНЫЙ КЛУБ КУБАНЬ, получивший в 2014 г. наибольшую прибыль среди ТОП-10, показывает и наибольшую рентабельность инвестиций. По имеющимся данным за 2015 г. рентабельность инвестиций этого футбольного клуба продолжала оставаться на высоком уровне, но уменьшилась до 105,89%. Однако, данной организации присвоен удовлетворительный индекс платежеспособности Глобас-i. Это обусловлено наличием информации о ее участии в качестве ответчика в арбитражных судебных делах по взысканию задолженности. По этой же причине, а также в связи наличием убытков, ФУТБОЛЬНОМУ КЛУБУ ТОМЬ и ФУТБОЛЬНОМУ КЛУБУ ДИНАМО-МОСКВА присвоены такие же индексы платежеспособности Глобас-i.

МИНИ-ФУТБОЛЬНОМУ КЛУБУ ТЮМЕНЬ присвоен неудовлетворительный индекс платежеспособности Глобас-i в связи с поданными в отношении клуба исковыми заявлениями о признании его банкротом.

Остальным шести клубам присвоен наивысший или высокий индекс платежеспособности Глобас-i, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства.

Следует отметить, что три клуба, занимающие нижние строчки рэнкинга, имеют отрицательное значение показателя рентабельности инвестиций. Среднее значение показателя в группе ТОП-10 в 2014 г. составило 14%, а среднее значение по отрасли, связанной с деятельностью в области спорта – 15,4%. Таким образом, можно сделать вывод о положительной рентабельности инвестиций, как в организации осуществляющие деятельность в области спорта в целом, так и в футбольные клубы, в частности.

Суммарный объем выручки клубов  ТОП-10 за 2014 г. составил 21,5 млрд руб., что на 32% больше показателя за 2013 г. При этом в целом по отрасли, связанной с деятельностью в области спорта, прирост выручки за аналогичный период также составил более 30%. Отрасль демонстрирует рост выручки за последние 10 лет. Снижение этого показателя наблюдалось только в 2011 г. Об этом свидетельствуют данные Федеральной службы государственной статистики (Рисунок 2.)

Рисунок 2. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг  от деятельности в области спорта (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей), млн рублей.

Футбольные клубы относительно равномерно распределены по территории 54-х регионов страны, что подтверждается данными Информационно-аналитической системы Глобас-i о регистрации по регионам 100 крупнейших клубов по объему выручки за 2014 г. (ТОП-12 Регионов):

Сегодня банковская система России испытывает на себе все сложности, с которыми сталкивается российская экономика: сокращение ВВП и промышленного производства, девальвация рубля, ограничения на западном рынке капитала в рамках введённых санкций, высокий уровень ключевой ставки ЦБ РФ (10,5% с 14.06.2016 г.), уменьшение реальных доходов населения – все это привело не только к снижению темпов кредитования, но и к росту просроченных платежей по кредитам.

Общая сумма просроченной задолженности по кредитам всех юридических лиц и ИП перед банками на 1 мая 2016 г. достигла 1,8 трлн руб., что составляет 8,4% от всей задолженности по выданным займам (21,4 трлн руб.) - это близко к максимальному значению 8,5%, которое зафиксировано ЦБ совсем недавно, в марте 2016 г.

Просроченная задолженность по ссудам физических лиц на 1 мая 2016 г. превысила 1,1 трлн руб. или 10,8% от общего объема выданных средств (10,2 трлн руб.). Исторический рекорд 10,9% по этому показателю был также в марте 2016 г.

Вследствие сложившейся ситуации с просроченной задолженностью, банки сталкиваются с существенным падением основного результата деятельности – показателя чистой прибыли и нарастанием убытков.

Так, на 1 января 2016 г. совокупная чистая прибыль всех кредитных организаций в РФ сократилась на 117 млрд руб. или на 13,7% по отношению к 1 января 2015 г., а показатель убытков за тот же период увеличился на 280 млрд руб. или на 106,1% - более, чем в два раза.

Как видно из графика 1, еще совсем недавно банки несли символические убытки при подавляющем наличии чистой прибыли: по итогам докризисного 2013 г. совокупная чистая прибыль зафиксирована в объеме 1 012 млрд руб., а убыток «всего» 19 млрд руб.

К 1 мая 2016 г. совокупный убыток банков несколько снизился, до 174 млрд руб., при одновременном падении совокупной прибыли до 341 млрд руб. Банки идут по траектории нулевого финансового результата (равенства совокупных убытков и прибыли).

Рисунок 1. Динамика совокупной чистой прибыли и убытка всех кредитных организаций, млрд руб.

Банк России продолжает проводить активную политику по отзыву лицензий, руководствуясь следующими основаниями: проводится борьба с отмыванием денег, нелегальными операциями, недостоверной отчетностью; закрываются банки с «дырами» в капитале, вызванными выдачей кредитов аффилированным с руководством структурам; а также закрываются банки, находящиеся в неудовлетворительном финансовом состоянии (см. рисунок 2).

В 2015 г. прекратила свою деятельность (по причине отзыва и аннулирования лицензии) 101 кредитная организация, а с 1 января 2016 г. по 22 июня 2016 г. такая же участь постигла еще 51 банк.

Всего на 22 июня 2016 г. в России действует 682 кредитные организации, что почти в 2 раза меньше, чем, допустим, на 1 января 2005 г. (1 299 банков).

Рисунок 2. Динамика числа действующих кредитных организаций и кредитных организаций с отозванной и аннулированной лицензией

Основные причины, по которым Банк России прибегает к крайней мере воздействия – отзыву лицензии - это, прежде всего, отмывание преступных доходов и незаконный вывод денежных средств за рубеж, утрата собственного капитала, различные виды мошенничества среди руководства кредитных организаций.

Стремительное сокращение числа действующих кредитных организаций, а также отрицательные факторы, перечисленные выше, не мешают росту совокупных банковских активов, главным образом, за счет кредитных организаций, входящих в топ-10. Данное обстоятельство говорит о концентрации банковской системы, преобладании в ней крупных банков, в противовес средним и мелким.

На 1 января 2016 г. совокупные активы банков находились на уровне 83 000 млрд руб. или 102,7% к ВВП России за 2015 г. (80 804 млрд руб.). Прирост активов всех кредитных организаций по отношению к 1 января 2015 г. составил 6,9%.

Существует общепринятое положение, что чем выше банковские активы, тем устойчивее экономика в целом. В России, при всех негативных процессах, впервые наблюдается превышение активов над размером ВВП страны. Банки, с ростом активов, становятся более надежным источником ликвидности для промышленности и населения, стимулируя экономический рост.

Рисунок 3. Динамика совокупных банковских активов и доля их к ВВП страны, годовые значения

Если вернуться к вопросу о концентрации банковской системы вокруг крупнейших кредитных организаций, то по данным таблицы 1 видно, что первая десятка банков в совокупности аккумулирует 65% всех активов и на 1 января 2016 г. это значение достигло 53 985 млрд руб., прирост за год на 6,3%. На долю Сбербанка России (Сбербанк) приходится без малого одна треть (28,4%) банковских активов страны.

Таблица 1. Крупнейшие банки России по совокупным активам

По состоянию на 1 января 2016 г. Сбербанк является крупнейшим банком и по показателю чистой прибыли 236 млрд руб., однако итоговый финансовый результат ведущей кредитной организации России упал на 22,7% к 1 января 2015 г., когда чистая прибыль составила 306 млрд руб.

В целом Сбербанк формирует 32,1% чистой прибыли всех банков (за исключением убыточных банков), что еще раз подтверждает мысль о продолжающейся монополизации рынка банковских услуг.

Таблица 2. Самые прибыльные банки России

Таким образом, несмотря на нисходящий тренд по просроченной задолженности (уменьшение доли просроченных долгов в общей задолженности перед банками), риски устойчивости всей банковской системы остаются. Если страна столкнется с новой волной негативных внешних и внутренних факторов, таких как возобновление спада на сырьевых рынках, обострение ситуации на Украине, ужесточение санкций, разгон инфляции, повышение ключевой ставки и др., то наметившийся положительный вектор может измениться.