Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности малых предприятий гостиничного хозяйства.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2016 – 2020 гг.) предприятия гостиничного хозяйства, зарегистрированные в Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства ФНС РФ (ТОП-1000). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов является отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией ТОП-1000 по размеру чистых активов является НАО МЕЖДУНАРОДНАЯ БАЛТИЙСКАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ, ИНН 7840004758, Санкт-Петербург. В 2020 г. чистые активы составляли почти 3,4 млрд руб.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ООО ВЕГА, ИНН 7826138206, Санкт-Петербург. Недостаточность имущества в 2020 г. выражалась отрицательной величиной -2,2 млрд руб.

За пятилетний период средние размеры чистых активов ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению, со снижением темпов прироста (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2016 - 2019 гг.

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 за пять лет имели позитивную тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2016 - 2019 гг.

Выручка от реализации
Объем выручки десяти ведущих компаний в 2020 г. составил почти 10% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне конкуренции в гостиничной отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2020 г. ТОП-1000

В целом, наблюдается тенденция к сокращению объемов выручки, с падением темпов прироста до отрицательных значений в 2019-2020 гг. (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки копаний ТОП-1000 в 2016 – 2020 гг.

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией ТОП-1000 по размеру чистой прибыли в 2020 г. является ПАО ГОСТИНИЦА ТУРИСТ, ИНН 7717600910, г. Москва, находится в стадии ликвидации с 23.09.2020. Прибыль составила 706 млн руб.

За пятилетний период показатели средних размеров прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к снижению (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

За последние пять лет средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к росту, при этом средний размер чистого убытка снижается (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2016 – 2020 гг.

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

В течение пяти лет, средние показатели коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 демонстрировали тенденцию к снижению (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Малый бизнес
Наибольшую долю выручки в общем объеме ТОП-1000 в 2020 г. имеют малые предприятия (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 зарегистрированы в 81 регионе и распределены по территории страны неравномерно. Почти 33% от общего объема выручки 2020 г. компаний ТОП-1000 сосредоточены в г. Москве, Санкт-Петербурге и Московской области (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в среднем финансовом положении. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их возможности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности ТОП-1000 малых предприятий гостиничного хозяйства, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании отрицательных тенденций в их деятельности в период с 2016 по 2020 гг. (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов	10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	-10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Уровень концентрации капитала	10
Динамика среднего размера выручки	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	-10
Динамика среднего размера прибыли (убытка)	-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка	10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	-5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Региональная концентрация	-5
Финансовое положение (наибольшая доля)	5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	-0,3

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор)

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг российских гостиниц. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2018 - 2020 гг.) предприятия гостиничного хозяйства (ТОП-10 и ТОП-1000). Далее они были ранжированы по коэффициенту рентабельности инвестиций (Таблица 1). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Рентабельность инвестиций (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли (убытка) к стоимости чистых активов. Показатель характеризует уровень доходности с каждого рубля, получаемый от инвестиционных вложений, т.е. количество денежных единиц, необходимое предприятию для получения одной денежной единицы чистой прибыли.

С помощью данного показателя можно оценить целесообразность привлечения заемных средств под определенный процент.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент рентабельности инвестиций, индекс платежеспособности Глобас гостиниц (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион	Выручка, млн руб.		Чистая прибыль (убыток), млн руб.		Рентабельность инвестиций, %		Индекс платёжеспособности Глобас
	2019	2020	2019	2020	2019	2020
1	2	3	4	5	6	7	8
ООО ВЫСОТКА ИНН 7730121138 г. Москва	3 644,3	1 834,2	-18,0	-1 067,6	-2,63	277,09	301 Удовлетворительный
ПАО МАЯК ИНН 5047002651 Московская область	1 653,8	4 794,3	244,8	-344,9	38,84	107,91	311 Удовлетворительный
НАО ТРАСТ-РЕЗЕРВ ИНН 7702501346 г. Москва	1 950,5	1 739,3	397,5	-2 829,3	-28,18	66,73	286 Высокий
ООО БГ МЕНЕДЖМЕНТ ИНН 2320238976 Краснодарский край	3 351,7	3 089,4	280,0	56,6	443,05	64,96	242 Высокий
НАО САММИТ ИНН 7712098260 г. Москва	2 345,3	1 716,6	1 567,8	-2 222,6	-51,84	46,23	281 Высокий
НАО ТАЛИОН ИНН 7808025538 Санкт-Петербург	4 923,4	4 711,7	-470,0	-1 713,5	11,74	29,97	350 Удовлетворительный
ООО ОЛИМППЛЮС ИНН 2312153550 Краснодарский край	1 730,4	1 664,2	73,5	-228,9	-16,02	29,56	277 Высокий
НАО КРАСНАЯ ПОЛЯНА ИНН 2320102816 Краснодарский край	5 006,5	5 075,3	-2 312,8	-2 499,0	22,95	19,87	307 Удовлетворительный
ООО КОМПАНИЯ ПО ДЕВЕЛОПМЕНТУ ГОРНОЛЫЖНОГО КУРОРТА РОЗА ХУТОР ИНН 7702347870 г. Москва	6 541,2	6 770,1	-3 719,9	-2 714,5	7,30	5,06	298 Высокий
НАО ЛОТТЕ РУС ИНН 7704169180 г. Москва	3 466,9	2 564,2	855,9	-1 115,3	19,94	-35,10	265 Высокий
Среднее значение ТОП-10	3 461,4	3 395,9	-310,1	-1 467,9	44,51	61,23
Среднее значение ТОП-1000	216,3	151,7	5,0	-44,6	-18,71	50,47

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду

Средние показатели коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-10 и ТОП-1000 за 2020 г. ТОП-10 выше показателей за предыдущий год. Четыре компании снизили показатели в 2020 г., в то время как в 2019 г. снижение наблюдалось у шести компаний.

При этом, в 2020 г. только трем компаниям удалось увеличить выручку и одной компании - чистую прибыль.

Выручка в среднем снизилась в ТОП-10 на 2%, а в ТОП-1000 – на 30%. Девять компаний показали в 2020 г. убыток, в 2019 г. таких было только четыре. Убыток в ТОП-10 увеличился почти в 5 раз.

В целом, в течение последних 10 лет средние отраслевые показатели коэффициента рентабельности инвестиций находились практически постоянно в зоне отрицательных значений. Наивысших значений показатель достигал в 2011 г., а наихудший результат показан в 2017 г. (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций гостиниц в 2011 – 2020 гг.