Как правило, анализируя масштаб экономики той или иной страны, используют показатель ВВП – агрегированный результат деятельности всех домохозяйств и компаний. Не менее познавательной выглядит оценка экономики через стоимость активов национальных компаний. В рамках такого анализа интерес представляют организации реальных секторов, а не банки, финансовые корпорации и хедж-фонды. Тем самым, можно оценить реальный вклад государства в глобальное промышленное производство.
Согласно базе данных Orbis (Bureau van Dijk) по итогам 2017 г. совокупный объем активов промышленных компаний достиг 258 трлн долл. Величина активов указывает на потенциальный доход, которые они смогут принести своим владельцам. Чем выше стоимость реальных активов, тем весомей роль государства и резидентов, которым они принадлежат.
Для сравнения, номинальный мировой ВВП в 2017 г. составил 80,7 трлн долл. (World Bank).
Китай занимает 1-е место в мире по совокупной стоимости активов компаний реального сектора экономики. В Поднебесной сконцентрировано более 18% промышленных активов на сумму свыше 47 трлн долл. США занимают 2- место, уступая лидеру по этому показателю более чем в 1,5 раза: в некогда ведущем индустриальном государстве сосредоточено около 12% мировых активов. Замыкает тройку лидеров Великобритания, где зарегистрировано 11% промышленных активов (см. таблицу 1).
Стоимость промышленных активов компаний из России оценивается в 5 трлн долл., что ставит нашу страну на 13-е место в мировом рейтинге.
Место в мире | Страна | Совокупные активы, трлн долл. | Расчётная доля в суммарных мировых активах,% |
- | МИР | 258,3 | 100,0 |
1 | Китай | 47,3 | 18,3 |
2 | США | 30,8 | 11,9 |
3 | Великобритания | 28,6 | 11,1 |
4 | Япония | 12,1 | 4,7 |
5 | Нидерланды | 11,4 | 4,4 |
6 | Германия | 11,2 | 4,3 |
7 | Франция | 10,2 | 3,9 |
8 | Австралия | 8,0 | 3,1 |
9 | Республика Корея | 7,8 | 3,0 |
10 | Испания | 7,0 | 2,7 |
11 | Италия | 6,0 | 2,3 |
12 | Южная Африка | 5,3 | 2,1 |
13 | Россия | 5,0 | 1,9 |
14 | Индия | 4,8 | 1,9 |
15 | Ирландия | 4,4 | 1,7 |
16 | Гонконг | 4,0 | 1,5 |
17 | Сингапур | 3,4 | 1,3 |
18 | Бельгия | 3,1 | 1,2 |
19 | Бразилия | 3,0 | 1,2 |
20 | Каймановы острова | 2,9 | 1,1 |
- | Итого по ТОП-20 | 216,4 | 83,8 |
Присутствие в ТОП-20 таких стран и территорий как Гонконг, Сингапур, Каймановы острова говорит о привлекательности этих мест в качестве тихой гавани для регистрации бизнеса по причине низких налогов и простоты регистрации.
Всего на ТОП-20 стран и территорий приходится более 83% всех мировых промышленных активов совокупной стоимостью 216 трлн долл. Прочие государства аккумулируют оставшиеся 17% (см. рисунок 1), что лишний раз свидетельствует о высокой степени концентрации промышленного потенциала и технологий у ограниченного числа участников глобального разделения труда.
Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских предприятий по производству мебели.
Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2013 - 2017 годы) предприятия по производству мебели (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.
№ | Наименование, ИНН, вид деятельности |
Стоимость чистых активов, млн руб |
Индекс платежеспособности Глобас | ||||
2015 | 2016 | 2017 | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
1 | ООО БЮРОКРАТ ИНН 5048035314 Московская область Производство мебели для офисов и предприятий торговли |
0.8 | 1183.0 | 3042.6 | 205 Высокий | ||
2 | НАО БОРОВИЧИ- МЕБЕЛЬ ИНН 5320017595 Новгородская область Производство мебели для офисов и предприятий торговли |
2257.4 | 2530.2 | 2892.8 | 194 Наивысший | ||
3 | ООО МЕБЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ЛЕРОМ ИНН 5834023068 Пензенская область Производство прочей мебели |
2503.3 | 2755.6 | 2876.8 | 216 Высокий | ||
4 | НАО ОПЫТНЫЙ ЗАВОД МИКРОН ИНН 6002005478 Псковская область Производство мебели для офисов и предприятий торговли |
1670.1 | 2216.4 | 2839.5 | 177 Наивысший | ||
5 | ООО ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ КОМПАНИЯ АНГСТРЕМ ИНН 6002005478 Псковская область Производство мебели для офисов и предприятий торговли |
1111.0 | 1449.8 | 1645.0 | 174 Наивысший | ||
996 | ООО БРИГАНТИНА ИНН 3908030661 Калининградская область Производство мебели для офисов и предприятий торговли |
-78.1 | -74.3 | -74.1 | 320 Удовлетворительный | ||
997 | ООО ТЕХСЕРВИС ИНН 5016013734 Московская область Производство мебели |
-96.9 | -94.8 | -101.2 | 245 Высокий | ||
998 | НАО ФОРЕМА-КУХНИ ИНН 7720123922 Московская область Производство мебели для офисов и предприятий торговли Находится в стадии ликвидации с 10.12.2015 |
-44.0 | -44.6 | -138.0 | 600 Неудовлетворительный | ||
999 | НАО АПШЕРОНСКИЙ ЛЕС ИНН 2325022191 Краснодарский край Производство мебели В отношении компании подан иск о банкротстве |
-111.2 | -183.6 | -258.8 | 400 Низкий | ||
1000 | НАО НОВО МЕБЕЛЬ ИНН 7114020170 Тульская область Производство мебели |
-702.1 | -641.8 | -844.6 | 329 Удовлетворительный |
— рост показателя к предыдущему периоду, — снижение показателя к предыдущему периоду.
За десятилетний период средние размеры чистых активов предприятий ТОП-1000 имеют тенденцию к снижению (Рисунок 1).
Доля предприятий с недостаточностью имущества в последние три года снижается (Рисунок 2).
Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих предприятий в 2017 году составил 24% от суммарной выручки предприятий ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне конкуренции в отрасли.
В целом за десятилетний период наблюдается снижение объемов выручки (Рисунок 4).
Прибыль и убытки
Объем прибыли 10 лидеров отрасли в 2017 году составил 30% от суммарной прибыли ТОП-1000 (Рисунок 5).
За десятилетний период средние отраслевые значения показателей чистой прибыли имеют тенденцию к снижению (Рисунок 6).
За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к снижению, при этом снижается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 7).
Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в интервале рекомендуемых значений – от 1,0 до 2,0, с тенденций к росту (Рисунок 8). Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.
В течение десяти лет наблюдается тенденция к увеличению средних отраслевых значений показателя коэффициента рентабельности инвестиций (Рисунок 9). Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.
Коэффициент оборачиваемости активов – рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. За десятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 10).
Структура производства
Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП-1000 имеют предприятия, специализирующиеся на производстве прочей мебели, т.е. диванов, диванов-кроватей и диванных наборов; садовых стульев и сидений; мебели для спален, гостиных комнат, садов; корпусов для швейных машин, телевизоров и т.д. (Рисунок 11).
Основные регионы деятельности
Предприятия ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 70 регионах. Крупнейшие по объему выручки предприятия сосредоточены в Московской области и г.Москве (Рисунок 13).
Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-1000 показывает, что почти половина из них находится в устойчивом финансовом положении и выше среднего (Рисунок 14).
Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части предприятий из ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 15).
Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских предприятий по производству мебели, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о наличии благоприятных тенденций. Однако, негативными и настораживающими факторами являются: снижение средних отраслевых показателей размера чистых активов, выручки, чистой прибыли и средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов.
По сведениям Федеральной службы государственной статистики (Росстат), в 2017 - 2018 годах в целом наблюдается тенденция к увеличению значений индексов промышленного производства мебели (Рисунок 16). За период с сентября 2017 года по август 2018 г. индекс промышленного производства мебели вырос в среднем на 1,3%, однако, за 8 месяцев 2018 г. наблюдается снижение индекса в среднем на 0,4%.