Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских компаний по управлению эксплуатацией жилого фонда.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) управляющие компании по эксплуатации жилого фонда (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества

Таблица 1. Крупнейшие российские компании по управлению эксплуатацией жилого фонда с наибольшими и наименьшими размерами чистых активов в 2015 – 2017 годах

№	Наименование, ИНН, регион	Стоимость чистых активов, млн руб			Индекс платежеспособности Глобас
		2015	2016	2017
1	2	3	4	5	6
1	ГУПСРФ ГОРОДА МОСКВЫ МОСКОВСКИЙ ГОРОДСКОЙ ЦЕНТР АРЕНДНОГО ЖИЛЬЯ ИНН 7703202003 г. Москва Находится в процессе реорганизации в форме присоединения к другому юридическому лицу с 07.06.2018	12613	6653	7831	600 Неудовлетворительный
2	ГУПСРФ ГОРОДА МОСКВЫ ДИРЕКЦИЯ ПО ЭКСПЛУАТАЦИИ ЗДАНИЙ, ИНЖЕНЕРНЫХ СООРУЖЕНИЙ И КОММУНИКАЦИЙ ИНН 7719005931 г. Москва	1379	2053	2689	179 Наивысший
3	МУУП ЧЕХОВСКОГО РАЙОНА ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОЕ ХОЗЯЙСТВО ЧЕХОВСКОГО РАЙОНА ИНН 5048052077 Московская область	969	959	981	212 Высокий
4	МУУП УПРАВЛЕНИЕ КОММУНИКАЦИОННЫМ КОМПЛЕКСОМ СЕВЕРО-ЕНИСЕЙСКОГО РАЙОНА ИНН 2434001177 Красноярский край	979	986	978	265 Высокий
5	МУУП ЖИЛИЩНОЕ ХОЗЯЙСТВО МУНИЦИПАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ КИРИШСКОЕ ГОРОДСКОЕ ПОСЕЛЕНИЕ КИРИШСКОГО МУНИЦИПАЛЬНОГО РАЙОНА ИНН 4708001129 Ленинградская область	590	657	659	254 Высокий
996	ПАО УПРАВЛЕНИЕ ЖИЛИЩНОГО ХОЗЯЙСТВА ОРДЖОНИКИДЗЕВСКОГО РАЙОНА ГОРОДСКОГО ОКРУГА ГОРОД УФА РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН ИНН 0277101778 Республика Башкортостан	-592	-539	-699	358 Удовлетворительный
997	ООО УПРАВЛЕНИЕ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА Г.ПЕТРОПАВЛОВСКА-КАМЧАТСКОГО ИНН 4101122429 Камчатский край	-686	-766	-841	378 Удовлетворительный
998	ООО УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ КРАСЖИЛСЕРВИС ИНН 2465090650 Красноярский край Находится в стадии ликвидации с 15.08.2016	-609	-555	-1140	600 Неудовлетворительный
999	ООО НОРДЭНЕРГО ИНН 7801289210 Санкт-Петербург Находится в стадии ликвидации с 22.06.2017	42	-1402	-1396	600 Неудовлетворительный
1000	ООО ГЛАВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ЖИЛИЩНЫМ ФОНДОМ ИНН 7704307993 г. Москва В отношении компании рассматривается дело о признании ее банкротом	7	-1846	-4726	600 Неудовлетворительный

— рост показателя к предыдущему периоду, — снижение показателя к предыдущему периоду.

За десятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к снижению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов компаний по управлению эксплуатацией жилого фонда в 2008 – 2017 годах

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 составляют значительную величину и в последние три года возрастают (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доля компаний с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих предприятий в 2017 году составил 11% от суммарной выручки компаний ТОП-1000 (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне конкуренции в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000

В целом за десятилетний период наблюдается снижение объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки компаний по управлению эксплуатацией жилого фонда в 2008 – 2017 годах

Прибыль и убытки
Объем прибыли 10 лидеров отрасли в 2017 году составил 37% от суммарной прибыли ТОП-1000 (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарном объеме прибыли 2017 года ТОП-1000"

В течение последних десяти лет средние отраслевые значения показателей чистой прибыли имеют в основном отрицательные значения с тенденций к снижению (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли компаний по управлению эксплуатацией жилого фонда в 2008 – 2017 годах"

За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к росту, при этом увеличивается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 7).

Рисунок 7. Изменение средних значений показателей прибыли и убытка компаний ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах"

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденций к росту (Рисунок 8).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности компаний по управлению эксплуатацией жилого фонда в 2008 – 2017 годах"

В течение десяти лет наблюдается тенденция к снижению средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций (Рисунок 9).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний по управлению эксплуатацией жилого фонда в 2008 – 2017 годах"

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 10).

Рисунок 10. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов компаний по управлению эксплуатацией жилого фонда в 2008 – 2017 годах"

Структура услуг
67% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом, их доля в общем объеме выручки компаний ТОП-1000 в 2017 году составила 46% (Рисунок 11).

Рисунок 11. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000, %"

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 71 регионе. Крупнейшие по объему выручки компании сосредоточены в Московской области (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России"

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что более половины из них находится в среднем финансовом положении (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности"

Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части компаний из ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 14).

Рисунок 14. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас"

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских компаний по управлению эксплуатацией жилого фонда, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании неблагоприятных тенденций (Таблица 2).

Таблица 2. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки отрасли

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистых активов	-10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	-10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера выручки	-10
Уровень конкуренции	10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистой прибыли (убытка)	-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-1000	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-1000	-10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности	10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций	-10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса в отрасли по объему выручки более 20%	10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	5
Среднее значение факторов	-2

— положительная тенденция (фактор), — отрицательная тенденция (фактор).

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских компаний по управлению эксплуатацией жилого фонда. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) управляющие компании ЖКХ (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту чистой прибыли (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Коэффициент чистой прибыли (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли (убытка) фирмы к выручке от реализации и является показателем прибыльности продаж предприятия.

Нормативного значения коэффициента не существует, поэтому рекомендуется сравнивать компании одной отрасли, либо изменение коэффициента во времени конкретной организации. Если показатели имеют отрицательное значение, то это говорит о существовании в фирме чистого убытка. Чем выше показатель, тем эффективнее работает предприятие.

Специалистами Информационное агентство Credinform, с учетом фактической ситуации как в экономике в целом, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической системе Глобас расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли. Для компаний по управлению эксплуатацией жилого фонда практическое значение коэффициента чистой прибыли составляет от 1,03 %.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

   — рост показателя к предыдущему периоду,    — снижение показателя к предыдущему периоду.

За пятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП–1000 имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Среднее значение коэффициента чистой прибыли предприятий ТОП-10 хуже среднего отраслевого значения. В 2017 году семь предприятий из ТОП-10 показали улучшение показателя.

Рисунок 1. Коэффициент чистой прибыли и выручка крупнейших российских компаний по управлению эксплуатацией жилого фонда (ТОП–10)

В течение 10 лет средние отраслевые показатели коэффициента чистой прибыли имеют тенденцию к снижению. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних отраслевых значений коэффициента чистой прибыли российских компаний по управлению эксплуатацией жилого фонда в 2008 – 2017 годах