Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности предприятий металлургической отрасли.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2011 - 2020гг.) предприятия отрасли (ТОП-1000). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов является отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистых активов ПАО ГОРНО-МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ, ИНН 8401005730, Красноярский край, производство прочих цветных металлов. В 2020 г. чистые активы составляли 462 млрд руб.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ООО ЧЕБОКСАРСКИЙ ЗАВОД ПРОМЫШЛЕННОГО ЛИТЬЯ, ИНН 2127318422, Чувашская Республика - Республика Чувашия, литье стали. Предприятие признано несостоятельным (банкротом) и в отношении него открыто конкурсное производство 06.07.2020. Недостаточность имущества в 2020 г. выражалась отрицательной величиной -122 млрд руб.

За десятилетний период средние отраслевые размеры чистых активов имеют тенденцию к снижению, с положительными темпами прироста (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов в 2011 - 2020 гг.

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 за пять лет имели негативную тенденцию к росту (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2016 – 2020 гг.

Выручка от реализации
Объем выручки десяти ведущих компаний отрасли в 2020 г. составил почти 54% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне концентрации капитала.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2020 г. ТОП-1000

В целом, наблюдается тенденция к наращиванию объемов выручки, с возрастающими темпами прироста (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки в 2011 - 2020 гг.

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистой прибыли в 2020 г. также является ПАО ГОРНО-МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ. Прибыль составила более 300 млрд руб.

За десятилетний период показатели средних отраслевых размеров прибыли компаний имеют тенденцию к росту, с положительными темпами прироста (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых показателей прибыли (убытка) в 2011 - 2020 гг.

За последние пять лет средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к росту, при этом средний размер чистого убытка снижается (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020гг.

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности в 2011 - 2020 гг.

В течение 10 лет, средние отраслевые показатели коэффициента рентабельности инвестиций демонстрировали тенденцию к росту (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций в 2011 - 2020 гг.

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к росту (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов в 2011 - 2020 гг.

Малый бизнес
76% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в общем объеме ТОП-1000 в 2020 г. составляет только 2,4%, что значительно ниже средних показателей по стране в 2018 - 2019 гг. (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 зарегистрированы в 71 регионе и распределены по территории страны неравномерно. 50% от общего объема выручки 2020 г. компаний ТОП-1000 сосредоточены в Красноярском крае, Свердловской и Челябинской областях (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в среднем финансовом положении. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их возможности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности предприятий металлургической отрасли, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций в их деятельности в период с 2011 по 2020 гг. (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	-10
Уровень концентрации капитала	-10
Динамика среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Динамика среднего размера прибыли (убытка)	10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка	10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	-5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	10
Доля малого и среднего бизнеса в объеме выручки более 20%	-10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	2,9

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор)

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг российских производителей чугуна и стали. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2018 - 2020 гг.) предприятия отрасли (ТОП-10 и ТОП-100). Далее они были ранжированы по коэффициенту маневренности собственных средств (Таблица 1). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Коэффициент маневренности собственных средств (х) характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Показатель рассчитывается как отношение собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Рекомендуемое значение находится в интервале от 0,2 до 0,5.

Уменьшение показателя указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности или ужесточение условий предоставления товарного кредита поставщиками и подрядчиками. Увеличение - свидетельствует о растущей возможности погашать текущие обязательства.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент маневренности собственных средств, индекс платежеспособности Глобас производителей чугуна и стали (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион, основной вид деятельности	Выручка, млрд руб.		Чистая прибыль (убыток), млрд руб.		Коэффициент маневренности собственных средств (x) от 0,2 до 0,5		Индекс платёжеспособности Глобас
	2019	2020	2019	2020	2019	2020
1	2	3	4	5	6	7	8
НАО УРАЛЬСКАЯ СТАЛЬ ИНН 5607019523 Оренбургская область Производство чугуна, стали и ферросплавов	81,4	73,9	-7,1	-0,2	0,20	0,25	253 Высокий
ПАО МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 7414003633 Челябинская область Производство чугуна, стали и ферросплавов	434,9	400,2	55,6	51,5	0,02	-0,03	186 Наивысший
ПАО НОВОЛИПЕЦКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 4823006703 Липецкая область Производство листового холоднокатаного стального проката	421,8	437,1	83,4	61,1	-0,12	-0,03	212 Высокий
НАО ЕВРАЗ НИЖНЕТАГИЛЬСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 6623000680 Свердловская область Производство чугуна, стали и ферросплавов	190,7	186,1	110,8	65,3	-0,22	-0,64	183 Наивысший
НАО ЕВРАЗ ОБЪЕДИНЕННЫЙ ЗАПАДНО-СИБИРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 4218000951 Кемеровская область - Кузбасс Производство сортового горячекатаного проката и катанки	214,1	241,4	4,5	20,3	-0,11	-0,67	201 Высокий
ПАО СЕВЕРСТАЛЬ ИНН 3528000597 Вологодская область Производство чугуна, стали и ферросплавов	457,6	450,9	105,7	114,9	-0,85	-0,86	215 Высокий
НАО ОСКОЛЬСКИЙ ЭЛЕКТРОМЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИМЕНИ АЛЕКСЕЯ АЛЕКСЕЕВИЧА УГАРОВА ИНН 3128005752 Белгородская область Производство сортового горячекатаного проката и катанки	103,3	104,1	4,7	-1,2	-40,64	-1,25	252 Высокий
НАО ТУЛАЧЕРМЕТ ИНН 7105008031 Тульская область Производство чугуна, стали и ферросплавов	53,7	59,3	-2,7	2,1	-2,56	-1,74	217 Высокий
ООО АБИНСКИЙ ЭЛЕКТРОМЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ИНН 2323025302 Краснодарский край Производство сортового горячекатаного проката и катанки	50,2	56,0	2,8	-3,4	-0,15	-1,86	298 Высокий
ПАО ЧЕЛЯБИНСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 7450001007 Челябинская область Производство чугуна, стали и ферросплавов В отношении компании подан иск о банкротстве	113,0	114,0	5,3	-0,5	-1,84	-3,37	400 Удовлетворительный
Среднее значение ТОП-10	212,1	212,3	36,3	31,0	-4,63	-1,06
Среднее значение ТОП-100	26,5	26,3	3,9	3,2	0,25	-0,45
Среднее отраслевое значение	5,5	5,4	0,8	0,6	-0,56	-0,76

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду

Средние отраслевые показатели коэффициента маневренности собственных средств, а также компаний ТОП-10 и ТОП-100 за 2020 г. имеют отрицательные значения. Семь компаний снизили показатели в 2020 г., в то время как в 2019 г. снижение наблюдалось у девяти компаний.

При этом, в 2020 г. только трем компаниям удалось увеличить выручку и четырем - чистую прибыль.

Выручка в ТОП-10 в среднем выросла на 1%, в ТОП-100 снизилась на 1%, а средний отраслевой показатель упал на 2%.

Четыре компании показали в 2020 г. убыток, в 2019 г. таких было только две. Прибыль в ТОП-10 снизилась почти на 15%, в ТОП-100 – упала более чем в 6 раз, а в среднем по отрасли падение составило почти в 7 раз.

В целом, в течение последних 5 лет средние отраслевые показатели коэффициента маневренности собственных средств находились в зоне отрицательных значений. Наилучших значений показатель достигал в 2017 г., а наихудший результат показан в 2020 г. (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых значений коэффициента маневренности собственных средств производителей чугуна и стали в 2016 – 2020 гг.