Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности компаний, отвечающих критериям налогового мониторинга.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2014 - 2019 годы) компании, отвечающие обновленным критериям налогового мониторинга (ТОП-1000). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией ТОП-1000 по размеру чистых активов является НАО РОСНЕФТЕГАЗ, ИНН 7705630445, г. Москва. В 2019 году чистые активы составляли 3 939 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало НАО АНТИПИНСКИЙ НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЙ ЗАВОД, ИНН 7204084481, Тюменская область, признанное несостоятельным (банкротом) и в отношении которого 04.01.2020 открыто конкурсное производство. Недостаточность имущества этой компании в 2019 году выражалась отрицательной величиной -223 млрд рублей.

За шестилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению, с падением темпов прироста (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2014 - 2019 годах

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние шесть лет имели позитивную тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2014 - 2019 годах

Выручка от реализации
Объем выручки десяти ведущих компаний отрасли в 2019 году составил 10% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о невысоком уровне концентрации капитала среди крупнейших компаний страны.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2019 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к наращиванию объемов выручки, со снижением темпов прироста (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-1000 в 2014 - 2019 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией ТОП-1000 по размеру чистой прибыли является ПАО ГОРНО-МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ, ИНН 8401005730, Красноярский край. Прибыль в 2019 году составила 515 млрд рублей.

За шестилетний период показатели средних размеров прибыли ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению, со снижением темпов прироста (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) компаний ТОП-1000 в 2014 - 2019 годах

За шестилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к росту, при этом средний размер чистого убытка снижался. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2014 – 2019 годах

Основные финансовые коэффициенты
За шестилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 находились в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0 и выше, с тенденцией к росту. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2014 - 2019 годах

В течение шести лет, средние показатели коэффициента рентабельности инвестиций имели тенденцию к росту (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2014 - 2019 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За шестилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к росту (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2014 - 2019 годах

Малый бизнес
Только одна компания из ТОП-1000 зарегистрирована в Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. Доля ее выручки в общем объеме ТОП-1000 составляет 0,03%.

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 зарегистрированы в 67 регионах и распределены по территории страны неравномерно. Более 55% от общего объема выручки компаний ТОП-1000 сосредоточены в г. Москве, Московской области и в Санкт-Петербурге (Рисунок 10).

Рисунок 10. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что более половины из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их возможности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности компаний, отвечающих критериям налогового мониторинга, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций в их деятельности в период с 2014 по 2019 годы. (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов	10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	-10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Уровень концентрации капитала	10
Динамика среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	-10
Динамика среднего размера прибыли (убытка)	10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка	10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	10
Доля малого и среднего бизнеса в регионе по объему выручки более 22%	-10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	3,8

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор)

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших строительных компаний, потенциально имеющих возможность осуществлять налоговый мониторинг. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2017 - 2019 годы) компании сферы строительства зданий и сооружений, отвечающие обновленным критериями для проведения налогового мониторинга (ТОП-10 и ТОП-100). Далее они были ранжированы по показателю соотношения обязательств и активов (Таблица 1). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Соотношение обязательств и активов показывает, какую долю активов организация финансирует за счет займов. Нормативное значение для этого показателя находится в диапозоне от 0,2 до 0,5.

Выручка от продаж и чистая прибыль показывают масштаб и эффективность хозяйственной деятельности организации, а соотношение обязательств и активов указывает на риск ее неплатежеспособности.

Превышение верхнего нормативного значения говорит о чрезмерной закредитованности, которая может стимулировать развитие, но отрицательно влияет на устойчивость финансового положения. Значение показателя ниже нормативного значения может свидетельствовать о консервативной стратегии финансового менеджмента и об излишней осторожности в привлечении новых заемных средств.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, соотношение обязательств и активов, индекс платежеспособности Глобас крупнейших строительных компаний (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион	Выручка, млн руб.		Чистая прибыль (убыток), млн руб.		Соотношение обязательств и активов (x), от 0,2 до 0,5		Индекс платёжеспособности Глобас
	2018	2019	2018	2019	2018	2019
1	2	3	4	5	6	7	8
ООО МОНАРХ ИНН 7714950480 г. Москва	18 910	17 436	127	116	0,95	0,98	233 Высокий
ООО МИП-СТРОЙ №1 ИНН 7701394860 г. Москва	56 995	53 932	10	99	0,98	0,98	272 Высокий
ПАО ПИК-ИНДУСТРИЯ ИНН 7729755852 г. Москва	26 948	44 616	1 792	1 263	1,01	0,98	275 Высокий
ООО РЕНЕЙССАНС ХЭВИ ИНДАСТРИС ИНН 7802772445 г. Москва	37 662	42 884	4 732	2 079	0,83	0,94	245 Высокий
НАО ФОДД ИНН 7729355935 г. Москва	19 640	23 853	262	314	0,97	0,92	176 Наивысший
ПАО ВОСТОКНЕФТЕЗАВОДМОНТАЖ ИНН 0277015293 Республика Башкортостан	11 047	18 231	82	405	0,89	0,88	208 Высокий
ПАО ГРУППА КОМПАНИЙ ПИК ИНН 7713011336 г. Москва	25 343	24 572	15 137	306	0,74	0,75	233 Высокий
НАО РЕНЕЙССАНС КОНСТРАКШН ИНН 7708185129 г. Москва	44 512	25 720	1 290	2 676	0,94	0,74	201 Высокий
ООО ЭНЕРГО-СТРОЙ ИНН 7801174139 Санкт-Петербург	8 713	24 118	229	1 640	0,92	0,74	171 Наивысший
НАО ЭТАЛОН ЛЕНСПЕЦСМУ ИНН 7802084569 Санкт-Петербург	15 270	17 182	4 374	6 441	0,68	0,71	217 Высокий
Среднее значение ТОП-10	26 504	29 254	2 804	1 534	0,89	0,86
Среднее значение ТОП-100	8 802	7 789	30	-289	0,81	0,81

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду

Средний показатель соотношения обязательств и активов ТОП-10 и ТОП-100 выше интервала нормативного значения. Шесть компаний в 2019 году показали положительную динамику движения к нормативным значениям.

Рисунок 1. Соотношение обязательств и активов и выручка крупнейших строительных компаний (ТОП-10)

В течение 6 лет средние показатели соотношения обязательств и активов ТОП-100 имели позитивную тенденцию движения к интервалу нормативных значений. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних значений соотношения обязательств и активов ТОП-100 строительных компаний в 2014 – 2019 годах