Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших предприятий реального сектора экономики Приморского края.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2012 - 2017 годы) краевые предприятия (ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией Приморского края по размеру чистых активов является НАО ДАЛЬНЕВОСТОЧНАЯ ЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ , находящееся в процессе реорганизации в форме разделения с 25.03.2019. В 2017 году чистые активы компании составляли почти 59 млрд рублей. Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало НАО РОСДОРСНАБЖЕНИЕ, находящееся в стадии ликвидации с 30.11.2016. Недостаточность имущества этой компании выражалась отрицательной величиной - 5,6 млрд рублей.

За пятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Доли компаний в ТОП-1000 с недостаточностью имущества в последние пять лет имеют тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний региона в 2017 году составил 28% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует об относительно невысоком уровне производственной концентрации в Приморском крае.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией Приморского края по размеру чистой прибыли является НАО ВОСТОЧНЫЙ ПОРТ. За 2017 год прибыль компании составила 7,2 млрд рублей.

В целом за пятилетний период наблюдается тенденция к увеличению средних размеров прибыли в ТОП-1000 (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом средний размер чистого убытка снижается. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

В течение пяти лет, наблюдается относительно высокий уровень средних значений показателей коэффициента рентабельности инвестиций с тенденцией к снижению. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Малый бизнес
78% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в суммарном объеме ТОП-1000 составляет 29%, что выше среднего показателя по стране (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Основные районы деятельности
Предприятия ТОП-1000 зарегистрированы в 31 районе и населенном пункте края и распределены по территории неравномерно. Почти 86% крупнейших по объему выручки предприятий сосредоточены в краевом центре – г. Владивостоке и в г. Находка (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки предприятий ТОП-1000 по районам Приморского края

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что более половины из них находится в устойчивом финансовом положении и выше среднего. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Индекс промышленного производства
По сведениям Федеральной службы государственной статистики, в Приморском крае в течение 12 месяцев 2018 года наблюдается тенденция к росту показателей индекса промышленного производства (Рисунок 14). При этом средний показатель индекса от месяца к месяцу составил 98,5%.

Рисунок 14. Индекс промышленного производства в Приморском крае в 2018 году, месяц к месяцу (%)

По тем же сведениями доля предприятий Приморского края в объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг в целом по стране за 2018 год составила 0,68%.

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших предприятий реального сектора экономики Приморского края, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки ТОП-1000

Тенденции и факторы оценки ТОП-1000	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Уровень концентрации капитала	10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний	10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	-5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	-5
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса в регионе по объему выручки более 22%	10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Индекс промышленного производства	5
Среднее значение удельного веса факторов	5,0

— положительная тенденция (фактор), — отрицательная тенденция (фактор).

Сегодня происходит быстрая трансформация ИТ-рынка, ведущие позиции на котором традиционно занимают американские, японские и южнокорейские фирмы. В спор за лидерство в одной из самых высокотехнологичных сфер деятельности человека вступил Китай. Примерами служат такие корпорации как Huawei или Alibaba (см. таблицу 1).

Парадокс текущего момента заключается в том, что для сдерживания конкурентов государства с рыночной экономикой применяют нерыночные методы – вводят прямые запреты на сотрудничество между транснациональными компаниями.

Так, 15 мая 2019 г. Министерство торговли США заявило, что компания Huawei Technologies и 70 её филиалов внесены в так называемый Entity List (черный список). Таким образом, Huawei не сможет покупать запчасти и компоненты у американских производителей без одобрения правительства США.

Вслед за этим в компании Google заявили, что больше не будут поставлять свою операционную систему Android на смартфоны Huawei. Уже проданные телефоны останутся без обновлений, включая набирающий популярность бренд Honor. О прекращении сотрудничества с Huawei также заявили американский изготовитель чипов Qualcomm, британский производитель процессоров ARM. Преодолеть негативные последствия Huawei сможет благодаря собственной операционной системе и чипам, разработки которых успешно ведутся.

Huawei выпускает каждый пятый смартфон в мире и уже обогнала Apple, став вторым производителем после Samsung. Еще семь лет назад китайская компания занимала лишь три процента рынка. Рост Huawei – показательный пример китайской национальной политики технологического превосходства, осуществляемой при поддержки государства.

Компания не только стала успешным игроком на рынке потребительской электроники, но и превратилась в крупнейшего производителя телекоммуникационного оборудования. Huawei ставит целью стать флагманом в запуске сетей 5G. Ближайшие конкуренты - Nokia и Ericsson уже серьезно отстают как по стоимости оборудования, так и по долям рынка в большинстве стран.

На 5G возлагают большие надежды из-за высокой скорости и энергоэффективности. Это позволит создать системы межмашинного взаимодействия: без сетей 5G невозможно массово запустить беспилотный транспорт, строить умные города и отслеживать в режиме реального времени огромное количество данных как на промышленных производствах, так и в мегаполисах. Сеть 5G откроет возможности для управления виртуальными объектами одновременно с другими людьми.

Ограничения, вводимые США, негативно повлияют на американские ИТ-корпорации. Страны ЕС не отказываются от сотрудничества с китайскими партнёрами. Участники рынка уже задумываются о снижении свой зависимости от американских поставщиков. Будут разрабатываться новые мобильные операционные системы, другие компьютерные архитектуры. В перспективе монополия США в ИТ-индустрии будет снижаться.

Таблица 1. Крупнейшие ИТ-компании мира с выручкой свыше 50 млрд долл. США

Ранг	Компания		Выручка, 2018 г., млрд долл. США	Штаб-квартира
1		Apple Inc.	$265,6	Cupertino, US
2		Samsung Electronics	$221,6	Suwon, South Korea
3		Amazon	$232,9	Seattle, US
4		Hon Hai Precision/Foxconn	$150,3	New Taipei City, Taiwan
5		Alphabet Inc. (владеет Google)	$136,8	Mountain View, US
6		Microsoft	$110,4	Redmond, US
7		Nippon Telegraph and Telephone (NTT)	$109,3	Tokyo, Japan
8		Huawei	$105,2	Shenzhen, China
9		Dell Technologies	$90,6	Round Rock, TX, US
10		Hitachi	$87,8	Tokyo, Japan
11		Sony	$80,2	Tokyo, Japan
12		IBM	$79,6	Armonk, NY, US
13		Panasonic	$74,1	Osaka, Japan
14		Intel	$70,8	Santa Clara, CA, US
15		JD.com	$67,2	Beijing, China
16		HP Inc.	$58,5	Palo Alto, CA, US
17		Alibaba	$56,2	Hangzhou, China
18		Facebook	$55,8	Menlo Park, U.S.
19		LG Electronics	$51,8	Seoul, South Korea