Вопреки распространенному мнению, российская экономика успешно идет по пути диверсификации хозяйственной деятельности и не формируется исключительно за счет нефти и газа.
Суммы налоговых поступлений в бюджетную систему РФ в отраслевом разрезе подтверждают факт изменений в структуре экономики: по итогам 2017 г. объем собранных налогов от секторов, не связанных с сырьевым, составил 70,8%, тогда как на добычу полезных ископаемых пришлось 29,2%. Всего в бюджеты всех уровней в минувшем году было перечислено 17 194 млрд руб., что на 19,5% больше, чем в 2016 г., когда сумма перечисленных налогов составила 14 388 млрд руб.
Поступление налогов и сборов в бюджеты всех уровней свидетельствует об общей структуре ВВП страны (см. рисунок 1). Справедливости ради отметим: пока лидирующее положение продолжает занимать деятельность, связанная с добычей невозобновляемых ресурсов. С другой стороны, и другие сектора увеличивают отчисления. Доля налогов в обрабатывающих производствах превысила 19%, на оптовую и розничную торговлю приходится 10,7% суммарных поступлений. Уверенно растет значимость финансово‑страховой и научно‑технической деятельности — это более 5% собираемых обязательных платежей, что является новым для нас явлением, тогда как в странах Запада аналогичные услуги формируют более 50% валового национального продукта.
Вместе с тем сохраняются структурные проблемы в отечественной экономике, которые хорошо прослеживаются в региональном разрезе:
1. Чрезмерная концентрация
Основная деловая активность и финансовые потоки сконцентрированы в небольшом числе регионов: более 61% всех налогов собирается в 10 субъектах федерации (см. таблицу 1), что во многом объясняет устойчивое представление об успехе, миграционной привлекательности и стабильном уровне социально‑экономического развития этих территорий. На оставшиеся 75 субъектов приходится менее 39% обязательных сборов и платежей в бюджеты всех уровней.
Москва аккумулирует 18% всех налоговых сборов в бюджетную систему РФ, причем больше всего собирается в торговле — 20% от общих поступлений; финансовой и страховой деятельности — 19% и профессионально‑научной и технической деятельности — 13%.
Второе место занимает Ханты‑Мансийский АО — Югра, чья доля составляет 13% в налоговых поступлениях страны. Это регион с четко выраженной специализацией: добыча полезных ископаемых образует 86% экономики.
Замыкает тройку лидеров еще один сырьевой регион — Ямало‑Ненецкий АО, который дает 7% налогов.
2. Несбалансированность экономического развития
Недостатки несбалансированной экономики хорошо демонстрируют, например, моногорода, сосредоточенные вокруг одного большого предприятия. В случае успешного функционирования предприятия‑работодателя, отсутствие или недостаточное обеспечение региона продукцией и продовольствием собственного производства может быть малозаметно, а удорожание этой продукции в связи с дополнительными транспортными расходами на доставку в регион компенсируют высокие зарплаты. При возникновении финансовых проблем на предприятии высокие цены и отсутствие альтернативных рабочих мест становятся источником нестабильности и риска.
Регион со сбалансированной экономикой способен перераспределить рабочие места, предотвратить отток населения, обеспечить поступления в бюджет при неблагоприятных условиях в одной из отраслей, а затем восстановить баланс.
Текущая структура экономики отражается и в специализации регионов, которые можно условно разделить на 4 группы:
- – Постиндустриальная Москва, с развитой сферой услуг, наукой и торговлей.
- – Субъекты с преобладанием одной отрасли — добыча извлекаемых ресурсов. Сюда можно отнести Ханты-Мансийский АО — Югра, Ямало-Ненецкий АО, Ненецкий АО, в которых сырьевой сектор занимает свыше 85% экономики. Как раз в этом случае можно говорить об исключительно «сырьевой экономике», но данное утверждение неверно экстраполируется на Россию в целом.
- – Традиционные промышленные центры: Санкт-Петербург, Нижегородская, Челябинская области, где лидирующее место занимает обрабатывающее производство.
- – Регионы со смешанной экономикой: Московская, Самарская области, Краснодарский край, где наряду с развитой промышленностью представлены и другие сферы.
№ | Регион | Налоги и сборы в бюджетную систему РФ, млрд руб. | Доля региона в общих налогах и сборах РФ, % | Специализация региона, основные отрасли поступления налогов и соборов в бюджетную систему РФ | Доля отрасли в общих налогах и сборах субъекта, % |
1 | Москва | 3 060 | 18 | Торговля оптовая и розничная | 20 |
Деятельность финансовая и страховая | 19 | ||||
Деятельность профессиональная, научная и техническая | 13 | ||||
2 | Ханты-Мансийский АО — Югра | 2 214 | 13 | Добыча полезных ископаемых | 86 |
Прочие отрасли | 4 | ||||
Транспорт | 2 | ||||
3 | Ямало-Ненецкий АО | 1 138 | 7 | Добыча полезных ископаемых | 86 |
Торговля оптовая и розничная | 7 | ||||
Обрабатывающие производства | 2 | ||||
4 | Санкт-Петербург | 1 074 | 6 | Обрабатывающие производства | 44 |
Торговля оптовая и розничная | 8 | ||||
Деятельность профессиональная, научная и техническая | 7 | ||||
5 | Московская область | 830 | 5 | Обрабатывающие производства | 27 |
Торговля оптовая и розничная | 23 | ||||
Операции с недвижимым имуществом | 8 | ||||
6 | Республика Татарстан | 557 | 3 | Добыча полезных ископаемых | 53 |
Обрабатывающие производства | 17 | ||||
Торговля оптовая и розничная | 6 | ||||
7 | Красноярский край | 472 | 3 | Добыча полезных ископаемых | 48 |
Обрабатывающие производства | 15 | ||||
Электроэнергетика | 11 | ||||
8 | Самарская область | 400 | 2 | Добыча полезных ископаемых | 37 |
Обрабатывающие производства | 31 | ||||
Торговля оптовая и розничная | 6 | ||||
9 | Краснодарский край | 338 | 2 | Торговля оптовая и розничная | 20 |
Обрабатывающие производства | 19 | ||||
Транспорт | 12 | ||||
10 | Республика Башкортостан | 336 | 2 | Добыча полезных ископаемых | 51 |
Обрабатывающие производства | 12 | ||||
Торговля оптовая и розничная | 7 | ||||
Всего Топ-10 | 10 419 | 61 | |||
В целом по РФ | 17 194 | 100 |
3. Диспропорция экономического развития
Объем налоговых поступлений на душу населения говорит о большой диспропорции экономического развития между регионами. В среднем по РФ сумма налогов и сборов за 2017 г. оценивается в 117 руб. на человека в год. Максимальный размер зафиксирован в Ямало-Ненецком АО — 2 112 руб./чел., минимальный в Республике Ингушетия — 8 руб./чел. Разница составляет 264 раза.
№ | Регион | Объем налоговых поступлений в бюджетную систему РФ на душу населения, руб/чел. |
1 | Ямало-Ненецкий АО | 2 112 |
2 | Ненецкий АО | 1 657 |
3 | Ханты-Мансийский АО — Югра | 1 338 |
4 | Сахалинская область | 292 |
5 | Москва | 245 |
6 | Чукотский АО | 236 |
7 | Республика Коми | 212 |
8 | город Санкт-Петербург | 201 |
9 | Ленинградская область | 178 |
10 | Республика Саха (Якутия) | 176 |
11 | Красноярский край | 164 |
12 | Томская область | 159 |
12 | Тюменская область | 151 |
14 | Республика Татарстан | 143 |
15 | Иркутская область | 133 |
16 | Оренбургская область | 133 |
17 | Самарская область | 125 |
18 | Пермский край | 122 |
19 | Астраханская область | 113 |
20 | Калининградская область | 112 |
21 | Удмуртская Республика | 111 |
22 | Ярославская область | 111 |
23 | Московская область | 111 |
24 | Мурманская область | 104 |
25 | Камчатский край | 100 |
26 | Рязанская область | 99 |
27 | Хабаровский край | 93 |
28 | Магаданская область | 93 |
29 | Омская область | 91 |
30 | Республика Башкортостан | 83 |
31 | Калужская область | 82 |
32 | Нижегородская область | 79 |
33 | Свердловская область | 72 |
34 | Саратовская область | 68 |
35 | Волгоградская область | 63 |
36 | Архангельская область | 62 |
37 | Новосибирская область | 62 |
38 | Краснодарский край | 60 |
39 | Челябинская область | 60 |
40 | Вологодская область | 60 |
41 | Белгородская область | 59 |
42 | Кемеровская область | 57 |
43 | Приморский край | 53 |
44 | Ульяновская область | 52 |
45 | Владимирская область | 51 |
46 | Курская область | 51 |
47 | Республика Мордовия | 50 |
48 | Тверская область | 48 |
49 | Смоленская область | 48 |
50 | Ростовская область | 47 |
51 | Новгородская область | 43 |
52 | Тульская область | 42 |
53 | Республика Карелия | 42 |
54 | Воронежская область | 42 |
55 | Республика Хакасия | 42 |
56 | Костромская область | 39 |
57 | Пензенская область | 38 |
58 | Липецкая область | 38 |
59 | Республика Марий-Эл | 37 |
60 | Республика Адыгея | 37 |
61 | Еврейская автономная область | 37 |
62 | Республика Крым | 36 |
63 | Чувашская Республика | 35 |
64 | Кировская область | 35 |
65 | Ставропольский край | 35 |
66 | Брянская область | 34 |
67 | Орловская область | 34 |
68 | Алтайский край | 34 |
69 | Курганская область | 33 |
70 | город Севастополь | 33 |
71 | Забайкальский край | 32 |
72 | Псковская область | 30 |
73 | Республика Алтай | 30 |
74 | Республика Калмыкия | 29 |
75 | Амурская область | 29 |
76 | Ивановская область | 28 |
77 | Тамбовская область | 28 |
78 | Республика Бурятия | 28 |
79 | Республика Северная Осетия — Алания | 25 |
80 | Карачаево-Черкесская Республика | 20 |
81 | Республика Тыва | 19 |
82 | Кабардино-Балкарская Республика | 15 |
83 | Республика Дагестан | 11 |
84 | Чеченская Республика | 9 |
85 | Республика Ингушетия | 8 |
Российская Федерация | 117 |
Фактором развития региональных экономик может служить переход от политики бюджетного выравнивания, поддержания дотационных территорий за счет федеральных трансфертов — к стимулирующей стратегии, основанной как на привлечении инвестиций, создании благоприятного предпринимательского климата, так и на передаче части налогов от федерального центра в бюджеты субъектов и муниципалитетов.
Исходя из сложившейся тенденции, следует ожидать дальнейшего увеличения доли секторов, не связанных с сырьевым, по ряду причин. Несмотря на стабилизацию мировой конъюнктуры на рынке черного золота, в отношении России в среднесрочной перспективе будет сохраняться санкционное давление с стороны Европы и США, в частности, запрет на покупку высокотехнологичного оборудования, в том числе для нефте- и газодобычи. Кроме того, девальвация рубля и реализуемые программы импортозамещения стимулируют появление компаний с высокой добавленной стоимостью.
Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности компаний в сфере оптовой торговли информационным и коммуникационным оборудованием.
Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 и 2016 годы) предприятия оптовой торговли информационным и коммуникационным оборудованием (ТОП-10 и ТОП-1000) Глобас.
Чистые активы
Показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.
№ п/п в ТОП-1000 | Наименование, ИНН, регион | Стоимость чистых активов, млн руб.* | Индекс платежеспособности Глобас | ||
2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. | ООО ЭППЛ РУС ИНН 7707767220 г. Москва |
1 428,4 | 9 154,5 | 15 606,6 | 196 Наивысший |
2. | ООО О-СИ-ЭС-ЦЕНТР ИНН 7701341820 г. Москва |
3 367,0 | 4 707,4 | 5 103,4 | 213 Высокий |
3. | НАО КРОК ИНКОРПОРЕЙТЕД ИНН 7701004101 г. Москва |
3 253,8 | 3 285,2 | 3 367,7 | 188 Наивысший |
4. | ООО КОМПАНИЯ КОМПЛИТ ИНН 7810793872 Санкт-Петербург |
1 206,8 | 2 349,3 | 2 556,4 | 175 Наивысший |
5. | НАО ИНФОСИСТЕМЫ ДЖЕТ ИНН 7729058675 г. Москва |
541,9 | 1 084,3 | 2 286,9 | 162 Наивысший |
996. | ООО Д-ЛИНК ТРЕЙД ИНН 6229040685 Рязанская область |
12,1 | -225,5 | -61,5 | 298 Высокий |
997. | ООО ТЕХНОЛОГИИ, СИСТЕМЫ И КОМПЛЕКСЫ ИНН 7701922888 г. Москва |
-101,0 | -100,9 | -61,7 | 302 Удовлетворительный |
998. | ООО КОРДЕЙЛ ИНН 7811533531 Санкт-Петербург |
1,4 | -87,5 | -62,4 | 302 Удовлетворительный |
999. | НАО ЭР-СТАЙЛ ИНН 7715037964 г. Москва |
110,3 | 126,3 | -104,6 | 342 Удовлетворительный |
1000. | ООО КОМПАНИЯ МАРВЕЛ ИНН 7811070820 г. Москва |
315,2 | 324,6 | -757,1 | 600 Неудовлетворительный (находится в стадии ликвидации, 01.06.2017) |
*) – в столбцах 4 и 5 зеленой и красной заливкой выделены соответственно показатели роста или снижения к предыдущему периоду.
Выручка от реализации
Объем выручки 10 лидеров отрасли в 2016 году составил 54% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. Это свидетельствует об относительно невысоком уровне конкуренции в отрасли (Рисунок 2).
В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 3).
Прибыль и убытки
Объем прибыли 10 ведущих предприятий отрасли в 2016 году составил 70% от суммарной прибыли компаний ТОП-1000 (Рисунок 4).
Средние отраслевые значения показателей прибыли компаний отрасли за десятилетний период имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 5).
За трехлетний период средние значения показателей прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению, а средний размер чистого убытка снижается (Рисунок 6).
Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в интервале рекомендуемых значений – от 1,0 до 2,0 (Рисунок 7). В целом показатель коэффициента имеет тенденцию к увеличению.
Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.
Экспертами Информационного агентства Credinform, с учетом фактического положения дел как экономики в целом, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической системе Глобас расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли. Для компаний в сфере оптовой торговли информационным и коммуникационным оборудованием практическое значение коэффициента общей ликвидности составило в 2016 г. от 1,02 до 3,00.
В течение восьми лет наблюдается относительная стабильность показателей коэффициента рентабельности инвестиций, с тенденцией к увеличению (Рисунок 8). Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.
Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
За десятилетний период данный коэффициент деловой активности в целом демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 9).
Структура торговли
Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП-1000 имеют компании, специализирующиеся на оптовой торговле компьютерами, периферийными устройствами к компьютерам и программным обеспечением (Рисунок 10).
Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 64 регионах (Рисунок 11).
Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний отрасли показывает, что большая часть из них находится в устойчивом финансовом положении и выше среднего (Рисунок 12).
Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части компаний из ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).
Таким образом, комплексная оценка деятельности компаний в сфере оптовой торговли информационным и коммуникационным оборудованием, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании благоприятных тенденций в отрасли.