Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских металлургических предприятий. Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2014 - 2017 годы) металлургические предприятия (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.
№ | Наименование, ИНН, регион, вид деятельности |
Стоимость чистых активов, млрд руб |
Индекс платежеспособности Глобас | |||
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1 | ПАО НОВОЛИПЕЦКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 4823006703 Липецкая область Производство листового холоднокатаного стального проката |
314.7 | 328.2 | 315.1 | 340.3 | 136 Наивысший |
2 | ПАО ГОРНО-МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ ИНН 8401005730 Красноярский край Производство прочих цветных металлов |
267.0 | 208.8 | 224.9 | 249.0 | 201 Высокий |
3 | ПАО МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 7414003633 Челябинская область Производство чугуна, стали и ферросплавов |
123.8 | 144.6 | 201.1 | 232.5 | 159 Наивысший |
4 | НАО ЕВРАЗ НИЖНЕТАГИЛЬСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 6623000680 Свердловская область Производство чугуна, стали и ферросплавов |
181.1 | 161.0 | 175.1 | 200.6 | 138 Наивысший |
5 | ПАО СЕВЕРСТАЛЬ ИНН 3528000597 Вологодская область Производство чугуна, стали и ферросплавов |
125.2 | 122.0 | 145.5 | 183.5 | 168 Наивысший |
996 | ПАО УФАЛЕЙНИКЕЛЬ ИНН 7402001769 Челябинская область Производство прочих цветных металлов Находится в стадии ликвидации с 08.11.2017 |
5.4 | 3.3 | -7.9 | -11.0 | 600 Неудовлетворительны |
997 | ООО ЧЕБОКСАРСКИЙ ЗАВОД ПРОМЫШЛЕННОГО ЛИТЬЯ ИНН 2127318422 Чувашская Республика - Республика Чувашия Литье стали |
-2.8 | -4.9 | -9.2 | -106.6 | 356 Удовлетворительный |
998 | ООО УГМК-СТАЛЬ ИНН 6606021264 Свердловская область Производство сортового горячекатаного проката и катанки |
-12.4 | -20.8 | -21.7 | -22.4 | 317 Удовлетворительный |
999 | НАО БОГУЧАНСКИЙ АЛЮМИНИЕВЫЙ ЗАВОД ИНН 2465102746 Красноярский край Производство алюминия |
-20.8 | -36.3 | -24.3 | -24.3 | 259 Высокий |
1000 | ПАО АМУРМЕТАЛЛ ИНН 2703000858 Хабаровский край Производство стали в слитках Находится в стадии ликвидации с 11.10.2013 |
-22.2 | -25.8 | -29.8 | -36.9 | 600 Неудовлетворительны |
— рост показателя к предыдущему периоду, — снижение показателя к предыдущему периоду.
За десятилетний период средние размеры чистых активов предприятий ТОП-1000 имеют тенденцию к снижению (Рисунок 1).
Доля предприятий с недостаточностью имущества высока, однако в последние три года снижается (Рисунок 2).
Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих предприятий в 2016 году составил 52% от суммарной выручки предприятий ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне концентрации производства в отрасли.
В целом наблюдается тенденция к снижению объемов выручки (Рисунок 4).
Прибыль и убытки
Объем прибыли 10 лидеров отрасли в 2016 году составил 76% от суммарной прибыли ТОП-1000 (Рисунок 5).
За десятилетний период средние отраслевые значения показателей чистой прибыли имеют тенденцию к снижению (Рисунок 6).
За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли предприятий ТОП-1000 имеют тенденцию к росту, при этом увеличивается и средний размер чистого убытка (Рисунок 7).
Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению (Рисунок 8).
Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.
В течение десяти лет наблюдается тенденция к снижению средних отраслевых значений показателя коэффициента рентабельности инвестиций (Рисунок 9).
Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.
Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
За десятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 10).
Структура производства
Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП-1000 имеют предприятия, специализирующиеся на производстве чугуна, стали и ферросплавов (Рисунок 11).
70% предприятий ТОП-1000 зарегистрированы в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ (Рисунок 12).
Основные регионы деятельности
Предприятия ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 74 регионах. Крупнейшие по объему выручки предприятия сосредоточены в Челябинской области (Рисунок 13).
Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в среднем финансовом положении (Рисунок 14).
Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части предприятий из ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 15).
Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских металлургических предприятий, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о наличии отдельных благоприятных тенденций и преобладании негативных факторов, таких как: высокая концентрация производства, снижение размеров чистых активов, показателей объемов выручки, чистой прибыли и финансовых коэффициентов.
По сведениям Федеральной службы государственной статистики (Росстат), в 2017 – 2018 годах в целом наблюдается тенденция к некоторому увеличению значений индексов промышленного производства в металлургии (Рисунок 16). В 2017 году производство снизилось в среднем на 0,8% - за 1 полугодие и за год в целом – выросло на 1%. За 7 месяцев 2018 года производство снизилось в среднем на 0,5%. За весь период 2017 – 2018 годы производство выросло в среднем на 0,4%.
Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских предприятий металлургической промышленности. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2014 - 2017 годы) предприятия металлургической промышленности (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту рентабельности инвестиций (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Рентабельность инвестиций (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли (убытка) к стоимости чистых активов. Показатель характеризует уровень доходности с каждого рубля, получаемый от инвестиционных вложений, т.е. количество денежных единиц, необходимое предприятию для получения одной денежной единицы чистой прибыли. С помощью данного показателя можно оценить целесообразность привлечения заемных средств под определенный процент.
Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.
Наименование, ИНН, регион, основной вид деятельности | Выручка от продаж,млрд руб. | Чистая прибыль (убыток), млрд руб | Рентабельность инвестиций, % | Индекс платёжеспособности Глобас | |||
2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
ПАО СЕВЕРСТАЛЬ ИНН 3528000597 Вологодская область Производство чугуна, стали и ферросплавов |
305.3 | 359.5 | 84.7 | 130.2 | 58.22 | 70.95 | 168 Наивысший |
ПАО ГОРНО-МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ ИНН 8401005730 Красноярский край Производство прочих цветных металлов |
422.8 | 455.9 | 122.8 | 130.0 | 54.59 | 52.23 | 201 Высокий |
ПАО НОВОЛИПЕЦКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 4823006703 Липецкая область Производство листового холоднокатаного стального проката |
335.2 | 411.8 | 36.4 | 109.5 | 11.56 | 32.17 | 136 Наивысший |
ПАО МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 7414003633 Челябинская область Производство чугуна, стали и ферросплавов |
339.1 | 392.8 | 68.0 | 67.3 | 33.8 | 28.94 | 159 Наивысший |
НАО ЕВРАЗ НИЖНЕТАГИЛЬСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 6623000680 Свердловская область Производство чугуна, стали и ферросплавов |
111.9 | 144.7 | 14.3 | 55.9 | 8.14 | 27.88 | 138 Наивысший |
НАО ВЫКСУНСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ЗАВОД ИНН 5247004695 Нижегородская область Производство стальных труб, полых профилей и фитингов |
115.0 | 147.1 | 24.8 | 21.0 | 33.25 | 22.07 | 174 Наивысший |
ПАО РУСАЛ БРАТСКИЙ АЛЮМИНИЕВЫЙ ЗАВОД ИНН 3803100054 Иркутская область Производство алюминия |
82.0 | 94.0 | 3.7 | 2.8 | 22.55 | 18.22 | 213 Высокий |
ПАО ЧЕЛЯБИНСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 7450001007 Челябинская область Производство чугуна, стали и ферросплавов |
107.1 | 118.6 | 15.0 | 5.4 | 38.7 | 12.21 | 350 Удовлетворительный |
НАО ЕВРАЗ ОБЪЕДИНЕННЫЙ ЗАПАДНО-СИБИРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 4218000951 Кемеровская область Производство сортового горячекатаного проката и катанки |
148.1 | 181.4 | 8.9 | 6.6 | 9.94 | 7.65 | 196 Наивысший |
ПАО ЧЕЛЯБИНСКИЙ ТРУБОПРОКАТНЫЙ ЗАВОД ИНН 7449006730 Челябинская область Производство стальных труб, полых профилей и фитингов |
99.8 | 116.1 | 4.2 | 1.1 | 13.72 | 3.88 | 214 Высокий |
Итого по компаниям ТОП-10 | 2066.4 | 2421.8 | 382.6 | 529.8 | |||
Среднее значение по компаниям ТОП-10 | 206.6 | 242.2 | 38.3 | 53.0 | 28.75 | 27.62 | |
Среднее отраслевое значение | 1.8 | н/д | 0.2 | н/д | 25.36 | н/д |
— рост показателя к предыдущему периоду, — снижение показателя к предыдущему периоду.
Среднее значение коэффициента рентабельности инвестиций предприятий ТОП-10 выше среднего отраслевого значения. В 2017 году только три предприятий из ТОП-10 показали рост показателя коэффициента.
В течение 10 лет средние отраслевые показатели коэффициента рентабельности инвестиций имеют тенденцию к некоторому снижению. (Рисунок 2).