Статья
Тенденции металлургического производства

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских металлургических предприятий. Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2014 - 2017 годы) металлургические предприятия (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Таблица 1. Крупнейшие российские металлургические предприятия с наибольшими и наименьшими размерами чистых активов в 2014–2017 г.г.
Наименование, ИНН,
регион, вид деятельности
Стоимость чистых активов,
млрд руб
Индекс платежеспособности Глобас
2014 2015 2016 2017
1 2 3 4 5 6 7
1 ПАО НОВОЛИПЕЦКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ
ИНН 4823006703 Липецкая область Производство листового холоднокатаного стального проката
314.7 up328.2 up315.1 up340.3 136 Наивысший
2 ПАО ГОРНО-МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ
ИНН 8401005730 Красноярский край Производство прочих цветных металлов
267.0 down208.8 up224.9 up249.0 201 Высокий
3 ПАО МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ
ИНН 7414003633 Челябинская область Производство чугуна, стали и ферросплавов
123.8 up144.6 up201.1 up232.5 159 Наивысший
4 НАО ЕВРАЗ НИЖНЕТАГИЛЬСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ
ИНН 6623000680 Свердловская область Производство чугуна, стали и ферросплавов
181.1 up161.0 up175.1 up200.6 138 Наивысший
5 ПАО СЕВЕРСТАЛЬ
ИНН 3528000597 Вологодская область Производство чугуна, стали и ферросплавов
125.2 down122.0 up145.5 up183.5 168 Наивысший
996 ПАО УФАЛЕЙНИКЕЛЬ
ИНН 7402001769 Челябинская область Производство прочих цветных металлов
Находится в стадии ликвидации с 08.11.2017
5.4 down3.3 down-7.9 down-11.0 600 Неудовлетворительны
997 ООО ЧЕБОКСАРСКИЙ ЗАВОД ПРОМЫШЛЕННОГО ЛИТЬЯ
ИНН 2127318422 Чувашская Республика - Республика Чувашия Литье стали
-2.8 down-4.9 down-9.2 down-106.6 356 Удовлетворительный
998 ООО УГМК-СТАЛЬ
ИНН 6606021264 Свердловская область Производство сортового горячекатаного проката и катанки
-12.4 down-20.8 down-21.7 down-22.4 317 Удовлетворительный
999 НАО БОГУЧАНСКИЙ АЛЮМИНИЕВЫЙ ЗАВОД
ИНН 2465102746 Красноярский край Производство алюминия
-20.8 down-36.3 up-24.3 up-24.3 259 Высокий
1000 ПАО АМУРМЕТАЛЛ
ИНН 2703000858 Хабаровский край Производство стали в слитках
Находится в стадии ликвидации с 11.10.2013
-22.2 down-25.8 down-29.8 down-36.9 600 Неудовлетворительны

Up — рост показателя к предыдущему периоду, Up — снижение показателя к предыдущему периоду.

За десятилетний период средние размеры чистых активов предприятий ТОП-1000 имеют тенденцию к снижению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах

Доля предприятий с недостаточностью имущества высока, однако в последние три года снижается (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доля предприятий с отрицательными значениями показателя размера чистых активов в ТОП-1000 Рисунок 2. Доля предприятий с отрицательными значениями показателя размера чистых активов в ТОП-1000

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих предприятий в 2016 году составил 52% от суммарной выручки предприятий ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне концентрации производства в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия предприятий ТОП-10 в суммарной выручке 2016 года ТОП-1000 Рисунок 3. Доли участия предприятий ТОП-10 в суммарной выручке 2016 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к снижению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах

Прибыль и убытки
Объем прибыли 10 лидеров отрасли в 2016 году составил 76% от суммарной прибыли ТОП-1000 (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доли участия предприятий ТОП-10 в суммарном объеме прибыли 2016 года ТОП-1000 Рисунок 5. Доли участия предприятий ТОП-10 в суммарном объеме прибыли 2016 года ТОП-1000

За десятилетний период средние отраслевые значения показателей чистой прибыли имеют тенденцию к снижению (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах Рисунок 6. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах

За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли предприятий ТОП-1000 имеют тенденцию к росту, при этом увеличивается и средний размер чистого убытка (Рисунок 7).

Рисунок 7. Изменение средних значений показателей прибыли и убытка предприятий ТОП-1000 в 2014 – 2016 годах Рисунок 7. Изменение средних значений показателей прибыли и убытка предприятий ТОП-1000 в 2014 – 2016 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению (Рисунок 8).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах

В течение десяти лет наблюдается тенденция к снижению средних отраслевых значений показателя коэффициента рентабельности инвестиций (Рисунок 9).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 10).

Рисунок 10. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах Рисунок 10. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов металлургических предприятий в 2007 – 2016 годах

Структура производства
Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП-1000 имеют предприятия, специализирующиеся на производстве чугуна, стали и ферросплавов (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение видов производимой продукции в суммарной выручке предприятий ТОП-1000, % Рисунок 11. Распределение видов производимой продукции в суммарной выручке предприятий ТОП-1000, %

70% предприятий ТОП-1000 зарегистрированы в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ (Рисунок 12).

Рисунок 12. Доли субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000, % Рисунок 12. Доли субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000, %

Основные регионы деятельности
Предприятия ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 74 регионах. Крупнейшие по объему выручки предприятия сосредоточены в Челябинской области (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение выручки предприятий ТОП-1000 по регионам России Рисунок 13. Распределение выручки предприятий ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в среднем финансовом положении (Рисунок 14).

Рисунок 14. Распределение предприятий ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности Рисунок 14. Распределение предприятий ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части предприятий из ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 15).

Рисунок 15. Рисунок 15. Распределение предприятий ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас Рисунок 15.  Распределение предприятий ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских металлургических предприятий, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о наличии отдельных благоприятных тенденций и преобладании негативных факторов, таких как: высокая концентрация производства, снижение размеров чистых активов, показателей объемов выручки, чистой прибыли и финансовых коэффициентов.

По сведениям Федеральной службы государственной статистики (Росстат), в 2017 – 2018 годах в целом наблюдается тенденция к некоторому увеличению значений индексов промышленного производства в металлургии (Рисунок 16). В 2017 году производство снизилось в среднем на 0,8% - за 1 полугодие и за год в целом – выросло на 1%. За 7 месяцев 2018 года производство снизилось в среднем на 0,5%. За весь период 2017 – 2018 годы производство выросло в среднем на 0,4%.

Рисунок 16. Индексы промышленного производства в металлургии в 2017 - 2018 г.г. , месяц к месяцу (%) Рисунок 16. Индексы промышленного производства в металлургии в 2017 - 2018 г.г. , месяц к месяцу (%)
Рэнкинг
Рентабельность инвестиций в металлургии

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских предприятий металлургической промышленности. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2014 - 2017 годы) предприятия металлургической промышленности (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту рентабельности инвестиций (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Рентабельность инвестиций (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли (убытка) к стоимости чистых активов. Показатель характеризует уровень доходности с каждого рубля, получаемый от инвестиционных вложений, т.е. количество денежных единиц, необходимое предприятию для получения одной денежной единицы чистой прибыли. С помощью данного показателя можно оценить целесообразность привлечения заемных средств под определенный процент.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент рентабельности инвестиций, индекс платежеспособности Глобас крупнейших российских предприятий металлургической промышленности (ТОП-10)
Наименование, ИНН, регион, основной вид деятельности Выручка от продаж,млрд руб. Чистая прибыль (убыток), млрд руб Рентабельность инвестиций, % Индекс платёжеспособности Глобас
2016 2017 2016 2017 2016 2017
1 2 3 4 5 6 7 8
ПАО СЕВЕРСТАЛЬ
ИНН 3528000597 Вологодская область Производство чугуна, стали и ферросплавов
up305.3 up359.5 up84.7 up130.2 up58.22 up70.95 168 Наивысший
ПАО ГОРНО-МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ
ИНН 8401005730 Красноярский край Производство прочих цветных металлов
up422.8 up455.9 down122.8 up130.0 down54.59 down52.23 201 Высокий
ПАО НОВОЛИПЕЦКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ
ИНН 4823006703 Липецкая область Производство листового холоднокатаного стального проката
up335.2 up411.8 down36.4 up109.5 down11.56 up32.17 136 Наивысший
ПАО МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ
ИНН 7414003633 Челябинская область Производство чугуна, стали и ферросплавов
up339.1 up392.8 up68.0 down67.3 up33.8 down28.94 159 Наивысший
НАО ЕВРАЗ НИЖНЕТАГИЛЬСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ
ИНН 6623000680 Свердловская область Производство чугуна, стали и ферросплавов
up111.9 up144.7 up14.3 up55.9 up8.14 up27.88 138 Наивысший
НАО ВЫКСУНСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ЗАВОД
ИНН 5247004695 Нижегородская область Производство стальных труб, полых профилей и фитингов
down115.0 up147.1 up24.8 down21.0 up33.25 down22.07 174 Наивысший
ПАО РУСАЛ БРАТСКИЙ АЛЮМИНИЕВЫЙ ЗАВОД
ИНН 3803100054 Иркутская область Производство алюминия
up82.0 up94.0 up3.7 down2.8 up22.55 down18.22 213 Высокий
ПАО ЧЕЛЯБИНСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ
ИНН 7450001007 Челябинская область Производство чугуна, стали и ферросплавов
up107.1 up118.6 up15.0 down5.4 up38.7 down12.21 350 Удовлетворительный
НАО ЕВРАЗ ОБЪЕДИНЕННЫЙ ЗАПАДНО-СИБИРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ
ИНН 4218000951 Кемеровская область Производство сортового горячекатаного проката и катанки
up148.1 up181.4 down8.9 down6.6 down9.94 down7.65 196 Наивысший
ПАО ЧЕЛЯБИНСКИЙ ТРУБОПРОКАТНЫЙ ЗАВОД
ИНН 7449006730 Челябинская область Производство стальных труб, полых профилей и фитингов
down99.8 up116.1 down4.2 down1.1 down13.72 down3.88 214 Высокий
Итого по компаниям ТОП-10 up2066.4 up2421.8 up382.6 up529.8    
Среднее значение по компаниям ТОП-10 up206.6 up242.2 up38.3 up53.0 up28.75 up27.62
Среднее отраслевое значение down1.8 н/д up0.2 н/д up25.36 н/д

Up — рост показателя к предыдущему периоду, Up — снижение показателя к предыдущему периоду.

Среднее значение коэффициента рентабельности инвестиций предприятий ТОП-10 выше среднего отраслевого значения. В 2017 году только три предприятий из ТОП-10 показали рост показателя коэффициента.

Рисунок 1. Коэффициент рентабельности инвестиций и выручка крупнейших российских предприятий металлургической промышленности (ТОП-10) Рисунок 1. Коэффициент рентабельности инвестиций и выручка крупнейших российских предприятий металлургической промышленности (ТОП-10)

В течение 10 лет средние отраслевые показатели коэффициента рентабельности инвестиций имеют тенденцию к некоторому снижению. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение среднего отраслевого значения коэффициента рентабельности инвестиций российских предприятий металлургической промышленности в 2007 – 2016 годах Рисунок 2. Изменение среднего отраслевого значения коэффициента рентабельности инвестиций российских предприятий металлургической промышленности в 2007 – 2016 годах